Лизинг

     В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению  лизингополучателя выбор имущества  производителя (продавца) осуществляет лизингодатель.

     Во  всех случаях лизингодатель при  приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что  имущество приобретается для  передачи его в лизинг. Эта норма  прописана в статье 667 ГК РФ.

     Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим  по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или  превышает его. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается  остаточная стоимость имущества  на момент истечения срок договора.

     Предмет лизинга переходит в собственность  лизингополучателя по истечении  срока действия договора лизинга  или до его истечения при условии  выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

     Хотелось  бы отметить, что финансовый лизинг наиболее распространенный вид лизинга. По сути это долгосрочный кредит в  виде функционирующего капитала.

     2) оперативный (лизинг с неполной амортизацией)- вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.

     Таким образом, при оперативном лизинге  возможности выбора имущества лизингополучателем ограничиваются наличием имущества  на складе лизингодателя.

     По  договору оперативного лизинга имущество  передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга  может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его  амортизации.

     Срок  договора оперативного лизинга может  устанавливаться сторонами в  пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю  для выполнения краткосрочных, разовых  или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

     По  истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты  лизингополучателем полной суммы, предусмотренной  договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель  не имеет права требовать перехода права собственности на предмет  лизинга.

     Подвидом был возвратный лизинг, когда арендатор и поставщик

совпадают.

     Виды лизинга:

     1) В договоре лизинга стороны оговаривают порядок и объем сервисного обслуживания лизингового имущества. В зависимости от объема обслуживания лизинг подразделяется на:

     • чистый -все расходы по эксплуатации имущества несет арендатор,

и они  не включаются в лизинговые платежи. При прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть лизингодателю предмет лизинга в состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа или износа, обусловленного договором лизинга;

     • «мокрый» (с полным набором сервисных услуг) - предоставление

арендодателем комплексной системы технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы, выпускаемой продукции и др.(Рис.3) 

Рис.3 «Схема «мокрого» лизинга» 

     Основное  преимущество полного лизинга в  сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных  отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих  высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества.

     В отличии от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.

• с неполным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

     2) в зависимости от вида организации  сделки:

     • прямой (изготовитель или владелец имущества сдает его в аренду);

     Прямой  лизинг может быть только двухсторонним  и организуется двумя участниками: лизингодателем и арендатором, однако в большинстве случаев, лизинговые операции являются многосторонними  отношениями.

     • косвенный (сдача имущества в аренду осуществляется через третье лицо);

       Косвенный лизинг можно классифицировать  как :

• трехсторонний лизинг; Классическая, трехсторонняя лизинговая операция (поставщик - лизингодатель - арендатор) представляется как передача арендатору предмета лизинга происходит через посредника - лизингодателя. Поэтому, выделяют трех основных участников: лизингодателя, арендатора и продавца передаваемых в лизинг активов. Лизингодатель, приобретает предмет лизинга и предоставляет его в аренду арендатору. Выполнению действий лизингодателя, в большей степени, подчинена организация лизинговой операции. При этом, продавец, продает лизингодателю активы, которые арендатор, получает у лизингодателя в аренду.
• многосторонний лизинг - с числом участников от 4 до 7 и более (лизинг с участием внешних инвесторов, субарендаторов и т.д.) В многостороннем лизинге присутствуют второстепенные участники, обслуживающие лизинговые отношения: банк, кредитующий приобретение предметов лизинга лизингодателем и обслуживающий лизинговую операцию; страховая компания, страхующая арендуемое имущество; "внешние инвесторы", финансирующие лизинг; посредники (в том числе и финансовые), предоставляющие дополнительные услуги в подготовке и проведении лизинговой операции. Все они обеспечивают стабильность подготовки и проведения лизинговой операции.

     • левередж-лизинг (кредитный, паевой, раздельный). Предполагает

дополнительное  привлечение средств для лизинговых операций со стороны, когда объектом лизинга является дорогостоящее оборудование. Имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.

     Основной  лизингодатель (лизинговая компания) при  этом оплачивает лишь часть стоимости  имущества, а для оплаты остальной  суммы, необходимой для его приобретения, привлекаются другие организации.

     Собственником лизингового имущества становится основной лизингодатель (лизинговая компания) со всеми вытекающими из этого  последствиями, который распределяет лизинговую прибыль между другими  участниками сделки, финансирующими ее.

     Основной  арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей.

     • сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга;

     При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие в письменной форме лизингодателя по основному договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

     • возвратный— разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель;

     Лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю  свое оборудование или предприятие  в целом и одновременно берет  его в лизинг, получая при этом право владения и пользования  им (Рис.4). Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель в данном случае как бы кредитует производителя (лизингополучателя) под залог имущества.

     Возвратный  лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал  за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. После  выплаты лизинговых платежей лизингополучатель  получает право собственности на переданное в лизинг имущество в  соответствии с договором лизинга.

     Кроме того, возвратный лизинг имеет ряд  налоговых преимуществ для производителя оборудования.

     

     Рис.4. «Схема возвратного лизинга» 

     3) по условиям замены имущества:

• срочный;

 При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества.

• возобновляемый (револьверный);

     При возобновляемом лизинге по истечении  первого срока договор лизинга  продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через  определенное время в зависимости  от износа и по желанию лизингополучателя  меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки  их использования по возобновляемому  лизингу заранее могут не оговариваться.

     Разновидностью  возобновляемого лизинга выступает  генеральный лизинг, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.

     При генеральном лизинге заключается  общее соглашение лизингополучателя  с лизингодателем по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель  может при необходимости брать  дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора. Это  очень важно для предприятий  с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной  операции с партнерами.

     4)по типу лизинговых платежей:

• денежный;

     Имеет место, если все платежи производятся в денежной форме.

• компенсационный;

     Предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг.

• смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей.

     5) по отношению к налоговым и амортизационным льготам:

     • действительный - соответствует законодательству и экономическому

содержанию  лизинговой формы предпринимательской деятельности;

     • фиктивный -носит спекулятивный характер, когда обычные операции купли-продажи с рассрочкой платежа проводятся вместо лизинговых, незаконно используя лизинговые льготы;