Ликвидный подход подчеркивает
функцию денег как средства сохранения
стоимости и абстрагируется от их роли
как средства обращения.
Фактически этот подход предполагает,
что деньги качественно не отличаются
от других активов; ликвидность в той или
иной степени свойственна всем активам.
Мы можем классифицировать все активы
по степени ликвидности, ранжировать их,
переходя от денег к финансовым активам,
таким, как акции и облигации, или к реальным
(нефинансовым) активам, таким, как автомобили,
стереофонические системы и дома. Каждый
такой актив служит средством сохранения
стоимости, но они обладают разной степенью
ликвидности.
Деньги — наиболее ликвидный
из всех активов; владелец денег не должен
обменивать их на что-либо другое, прежде
чем покупать на них товары и услуги.
2.2 Какая сегментация кредитного
рынка наиболее содержательна и почему?
Кредитный рынок:
- банковский кредитный
рынок;
- кредитный рынок небанковских
кредитно- финансовых институтов;
- кредитный рынок нефинансовых
организаций( рынок коммерческих межхозяйственных
кредитов);
- кредитный рынок государства.
Такая сегментация кредитного
рынка соответствует самой его сути, как
с функциональной, так и с институциональной
точек зрения, поскольку его основные
участники могут выступать одновременно
и заемщиками, и кредиторами, и посредниками.
2.3 Опишите на какие виды подразделяются
ценные бумаги по сроку обращения
Обращение ценных бумаг
может быть четко ограничено временными
рамками или не быть ограниченным вследствие
специфики отношений между лицом, выпустившим
ценную бумагу, и ее держателем (инвестором).
Долговые ценные бумаги,
основанные на отношениях займа, за крайне
редким исключением являются срочными
ценными бумагами. Такие ценные бумаги
могут быть выпущены со сроком обращения
до одного года, и тогда их принято классифицировать
как краткосрочные ценные бумаги.
Ценные бумаги, имеющие
срок обращения от одного года до пяти
лет, называются среднесрочными, а бумаги,
которые имеют срок обращения более пяти
лет, - долгосрочными.
Бессрочные долговые
бумаги (облигации) именуют перпетуитетами.
Срок обращения долевых
ценных бумаг ограничен, как правило, сроком
существования компании-эмитента. Такие
ценные бумаги целесообразно определить
как бессрочные. К такого рода инструментам
относятся акции акционерных обществ
(исключение - конвертируемые привилегированные
акции, срок обращения которых ограничен
периодом конвертации).
2.4 Охарактеризуйте первичный
и вторичный, организованный и неорганизованный,
биржевой и внебиржевой сегменты рынка
ценных бумаг
Фондовый рынок – это
механизм, сводящий вместе спрос и предложение.
Он служит основой движения капитала,
перераспределяя денежные потоки в наиболее
актуальные отрасли экономики. Товар,
обращающийся на рынке – ценные бумаги,
в свою очередь определяет его состав,
порядок функционирования, правила регулирования
и так далее.
Фондовый рынок может
быть разделен на первичный и вторичный.
Первичный – это рынок
первоначального размещения ценных бумаг.
Именно здесь предприятия
получают средства от продажи акций и
облигаций, которые идут на финансирование
производственного процесса.
Вторичный рынок предназначен
для перераспределения прав на долю собственности
или долгов эмитента. Сами эмитенты на
вторичном рынке финансирования не получают.
Вторичный рынок в
свою очередь делится на биржевой (организованный)
и внебиржевой. Главную роль играет первый,
где фиксируются наибольшие обороты торгов.
Именно здесь сделки проходят с наименьшими
временными и денежными затратами. Внебиржевой
рынок играет вспомогательную роль. Здесь
обычно происходят сделки с бумагами,
не прошедшими листинг на бирже.
Разница между биржевым
и внебиржевым рынком очень существенна,
поскольку биржевой рынок гарантирует
поставку товара и расчет по поставленному
товару. И за эту гарантию биржа берет
определенный процент – так называемая
комиссия или биржевой сбор. Если человек
уверен в своем контрагенте и ему не нужны
дополнительные гарантии, он может заключить
сделку по покупке и продаже ценных бумаг
напрямую через договор.
Внебиржевой и «уличный»
рынки ценных бумаг — не тождественные
понятия, поскольку внебиржевой рынок
можно разделить па организованный и неорганизованный.
«Уличный» (дикий) рынок может быть охарактеризован
как внебиржевой неорганизованный рынок.
Предметом рассмотрения данного раздела
является организованный внебиржевой
рынок ценных бумаг.
2.5 В каких странах валютный рынок
имеет преимущества перед другими сегментами
финансового рынка?
Валютный рынок играет особую
роль в развивающихся странах, где недостаточно
развит рынок ценных бумаг и другие сегменты
финансового рынка, а также имеется неустойчивость
национальной валюты. В таких странах
иностранная валюта является одним из
популярных финансовых активов, отличающимся
наибольшей ликвидностью и способностью
снизить инфляционные потери.
2.6 Назовите основные характеристики
международного рынка золота
Двойственная роль золота в мире обусловливает
наиболее существенную характеристику
и современного рынка золота - его двойственный
характер и сочетание в себе двух качественно
различных рынков: рынка золота как сырья
и рынка золота как финансового инструмента. Также золото
все еще остается объектом накопления
для государств, структурной составляющей
их резервов. Совокупность всех этих аспектов
рынка золота обуславливает необходимость
обеспечения дополнительного регулирования
этого рынка.
Современный мировой рынок золота - это
разветвленная структура глобальной круглосуточной
торговли физическим металлом и производными
инструментами, которая в значительной
мере освобождена от государственного
регулирования.
Рынок золота характеризуется следующим:
● жестко регулируемый государством рынок
- единственным покупателем и продавцом
драгоценного металла являются центральные
банки, а другие субъекты рынка продают
или покупают металл у них (Китай, ЮАР);
● торговля
драгоценными металлами сосредоточена
на специализированных биржах или в специализированных
секциях товарных или валютных бирж, правила
осуществления операций, доступ операторов
(прежде всего, нерезидентов) регулируется
центральными банками (Франция, Турция);
● система
свободной биржевой торговли драгоценными
металлами (США, Люксембург, Гонконг);
● система
межбанковской торговли драгоценными
металлами, фактически монополизированной
несколькими крупными банками или их объединениями
(Германия, Швейцария, Великобритания);
● система
конкурентной межбанковской торговли
с фактическим доминированием нескольких
банков - "маркет-мейкеров" (США, Япония,
Голландия).
Мировой рынок золота в широком плане
охватывает всю систему циркуляции этого
драгоценного металла в масштабах мира
- производство, распределение, потребление.
Иногда это понятие рассматривается и
в более узком плане - в качестве рыночного
механизма, обслуживающего куплю-продажу
золота как товара на национальных и международном
уровнях. При этом следует иметь в виду,
что, когда речь идет об основных особенностях
и параметрах рынков золота обычно подразумевается,
во-первых, купля-продажа наличного металла
в слитковой форме и, во-вторых, оптовые
методы торговли этими слитками. Соответственно,
особенности торговли так называемым
"бумажным золотом" анализируются
в рамках деятельности золотых бирж.
2.7 Назовите страны и наднациональные
организации, составляющие пятерку самых
крупных держателей золота
Крупнейшие страны
– держатели официальных золотых резервов
страны США, Германия, Франция, Италия, Швейцария.
Заключение
Российский рынок банковских
услуг в условиях финансовой глобализации
проходит стадию ускоренного формирования
организационного капитала на основе
перспективной модели взаимодействия
банковских и других финансовых институтов,
расширяющей возможности обеспечения
капитализации и консолидации национального
банковского сектора на основе расширенного
участия информационного капитала в модернизации
банковской деятельности, направленной
на формирование конкурентных преимуществ
национальных финансово-кредитных институтов.
Стратегия развития
российского рынка финансово-кредитных
услуг в условиях влияния финансовой глобализации
основана на том, что одним из приоритетов
государственной экономической политики
является формирование конкурентоспособного
российского банковского сектора, способного
развиваться на собственной базе, быть
эффективным инструментом обеспечения
устойчивого экономического роста.
В рамках стратегии,
направленной на рост конкурентоспособности
национальных банков, воздействие государства
на банковский сектор должно осуществляться
посредством формирования нормативной
базы деятельности кредитных организаций,
функционирования рынка финансовых услуг.
Кредитование промышленных
предприятий в настоящее время призвано,
как правило, возместить временную нехватку
оборотных средств, носит краткосрочный
характер и осуществляется или под конкретные
экспортные поставки, или под готовую
и ликвидную продукцию.
Библиографический список
1. Федеральный закон
от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской
деятельности" (ред. от 28.02.2009) // "Собрание
законодательства РФ", 05.02.1996, N 6, ст.
492.
2.Банковское
дело: учебное пособие / [М. А. Петров и др.];
под ред. М. А. Петрова. – Москва : Рид Групп,
2011. 240 с.
3.Жарковская,
Е. И., Арендс, И.У. Банковское дело / Е.И.
Жарковская, И.У. Арендс. – Москва: Омега-Л,
2010. – 304 с.
4.Основы
банковского дела / Коробов, Ю. А. и др.;
под ред. Ю.А. Коробова, Г.Д. Коробовой. –
Москва: ИНФРА-М, 2010. – 448
5.Азаров М.В. О влиянии
форм кредита на деловую активность фирмы//Бизнес
и банки.2010. с.356
6.Жуков Е. Ф. «Банки
и небанковские кредитные организации
и их операции» (учебник для вузов).СПб.
- 2011, 254с
7. Корниенко О. В. Книга:
Деньги. Кредит Банки. - Ростов н/Д.: "Феникс",
2010. - 348 с.
8. Куликов А. Г. Деньги,
кредит, банки. - М.: "КноРус", 2010. - 656
с.
9.Лаврушин О. И., Афанасьева
О. Н., Корниенко С. Л. Банковское дело: современная
система кредитования. - М.: "КноРус",
2010. - 256 с.
10. http://www.bankdelo.ru/ - сайт
журнала Банковское дело