Контрольная работа по «Деньгам, кредитам, банкам»

 

 

3. Практическая работа.

 

Условие:

Используя документы: Закон о ЦБ РФ и « Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», дайте развернутую характеристику процесса формирования и утверждения денежно-кредитной программы в России. Назовите её основные параметры на текущий финансовый год, дайте им объяснение.

 

Ответ:

 

Денежно-кредитная  политика - это совокупность мероприятий центрального банка и правительства, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, процентных ставок и других показателей денежного обращения с целью снижения уровня инфляции, устойчивого роста денежной массы и создания предпосылок для стабильного экономического роста.

Разработка  денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)». Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную  думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и  не позднее 1 декабря - основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту и Правительству России.

Государственная дума рассматривает основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год и  выносит соответствующее решение  не позднее принятия Государственной  думой федерального закона о федеральном  бюджете на предстоящий год. Тем  самым достигается единство целей  проведения денежно-кредитной и  финансовой политики.

В условиях рыночной экономики в основе денежно-кредитной  политики центрального банка лежит  принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования  включает сочетание двух комплексов мероприятий:

· политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения  кредитных операций путем повышения  уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в  обращении);

· политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении).

В Федеральном  законе от 10 июля 2002 года "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" приводятся основные следующие  основные инструменты и методы денежно-кредитной  политики Банка России:

1) процентные  ставки по операциям Банка  России;

2) нормативы  обязательных резервов, депонируемых  в Банке России (резервные требования);

3) операции  на открытом рынке;

4) рефинансирование  банков;

5) валютное  регулирование;

6) установление  ориентиров роста денежной массы;

7) прямые  количественные ограничения.

8) эмиссия  облигаций от своего имени.

Одним из основных факторов, влияющих на развитие российской экономики, является цена на нефть. В этой связи Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2011  году, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации. 
    В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2011 году среднегодовой цены на российскую нефть на мировом рынке до 60долларов США за баррель.    

В этом случае в 2011 году темп прироста реальных располагаемых денежных доходов  населения может замедлиться  до 2,5%, инвестиции в основной капитал  могут возрасти на 2,9%. Прирост ВВП  ожидается на

уровне 3,6%.    

В качестве второго варианта рассматривается  прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу проекта  федерального бюджета. Предполагается, что в 2011 году цена на российскую нефть  может составить 75 долларов США за баррель.

Предполагается  также, что меры по стимулированию экономического роста и модернизации, рост банковского  кредитования будут способствовать восстановительным процессам в  экономике. Согласно этому варианту в 2011 году прогнозируется увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения на 3,6%. Прирост инвестиций в основной капитал ожидается на уровне 10,0%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 4,2%. 
    В рамках третьего варианта Банк России предусматривает повышение в 2011 году цены на нефть сорта "Юралс" до 90 долларов США за баррель. 
    В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров ожидается повышение инвестиционной активности. В 2011 году прирост инвестиций в основной капитал может составить 11,0%, прирост реальных располагаемых денежных доходов населения - 4,8%. Объем ВВП в этом случае может увеличиться на 4,8%.

 

 

 

 

 

 

Прогноз платежного баланса Российской Федерации  на 2011  год (млрд. долларов США)

 

	2010 год (оценка)	2011 год
	76 долларов США за баррель	I вариант (60 долларов США за  баррель)	II вариант (75 долларов США за  баррель)	III вариант (90 долларов США за  баррель)
Счет текущих операций	70,5	4,7	35,7	67,3
Баланс товаров и услуг	118,3	49,7	86,4	121,0
Экспорт товаров и услуг	439,0	388,3	448,5	495,8
Импорт товаров и услуг	-320,6	-338,6	-362,1	-374,8
Баланс доходов и текущих трансфертов	-47,8	-45,0	-50,6	-53,7
Счет операций с капиталом и  финансовыми инструментами	-20,5	-13,0	12,0	22,0
Финансовый счет (кроме резервных  активов)	-20,6	-13,0	12,0	22,0
Сектор государственного управления и органы денежно-кредитного регулирования	1,4	2,0	2,0	2,0
Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски)	-22,0	-15,0	10,0	20,0
Изменение валютных резервов ("+" - снижение, "-" - рост)	-50,0	8,3	-47,7	-89,3

 

 

При этом важное значение для реализации денежно-кредитной  политики будет иметь предполагаемое изменение чистого кредита банкам, которое, согласно прогнозу, в 2011 году будет происходить за счет увеличения объема свободной ликвидности банковского сектора.    

В 2011 - 2013 годах Банк России продолжит  взаимодействие с Минфином России как  в сферах, непосредственно относящихся  к реализации денежно-кредитной  политики, так и в области дальнейшего  развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование  реализованного Минфином России совместно  с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств  на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие  неравномерности бюджетных потоков  на состояние банковской ликвидности. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература:

1) Конституция  Российской Федерации 

2) Федеральный  закон от 10 июля 2002 года №86-ФЗ (ред.  от 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009) «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)»;

3) «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов», 2009 год, Центральный банк Российской Федерации;

4) Банковское дело: учебник / О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова, Н. И. Валенцева [и др.]; под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук,

проф. О. И. Лаврушина. 4-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2006. 768 с.

5)  Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. - М.: Финансы и статистика, 2003

6) Кравцова Г.И., Кузьменко Г.С., Кравцов Е.И. «Деньги. Кредит. Банки», М: БГЭУ, 2003 год, 527 стр.;

7) Карелин О.В. Регулирование международных кредитных отношений в России. . - М.: Финансы и статистика, 2003

 8) Лаврушин О.И. «Деньги. Кредит. Банки», М: Финансы и статистика, 2004 год, 464 стр.;

9) Моисеев С.Р «Денежно-кредитная политика: теория и практика», М: ЭкономистЪ, 2005 год, 652 стр.;

10) Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 14-го англ. Изд. - М.: ИНФРА-М, 2005. – XXXVI

11) Суэтин А.А Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2004

12) Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ. Учебное пособие. М.: Контур, 1998. 304 с.__

13) www.cbr.ru - Официальный сайт Центрального банка РФ;

14) www.bankirsha.com - Сайт Банкирша.com.