Следует отметить, что дальнейшее развитие рынка ипотеки в России будет во многом зависеть от совершенствования механизма рефинансирования ипотеки и от развития фондового рынка. Не стоит забывать и о балансе между стимулированием спроса и увеличением объемов строительства жилых площадей в стране. Дальнейшее усиление конкуренции, снижение требований к заемщикам будут делать ипотеку более доступной широким слоям населения, а следовательно, и более популярной.

      или на более выгодных условиях в любой  другой кредитной организации. Это дает также возможность оперативного изменения срочности ипотечных кредитов.

      И, наконец, в качестве пятой причины  развития ипотеки в России можно назвать применение банками схем так называемой секьюритизации — рефинансирования собственных ипотечных портфелей на финансовых рынках. В ходе проведения этих сделок банки получают возможность привлечения дополнительного финансирования по более низким ставкам, не дожидаясь погашения задолженности по портфелю. В таблице приведены две сделки по секьюритизации ипотечных кредитов и выпуску ценных бумаг, обеспеченных ипотечными займами (MBS, mortgage-backed securities) с участием российских банков.

      Несмотря  на объективные и значимые предпосылки  дальнейшего роста рынка ипотечного кредитования, в России существует ряд барьеров, сдерживающих его развитие. К числу таковых можно отнести высокий уровень инфляции, препятствующий снижению ставок по ипотечным кредитам; высокие темпы роста цен на жилье; высокие инфляционные риски, присущие ипотечным кредитам с продолжительным сроком; неразвитость внутреннего рынка ипотечных ценных бумаг; низкая кредитная культура населения; относительно малые объемы жилищного строительства и т. д. Большое значение имеет существенная дифференциация в доходах населения страны. Сравнительно малое количество людей могут позволить себе покупку квартиры, но рассматривают ее, как правило, в качестве объекта инвестиций. Подавляющее большинство населения не обладает достаточным объемом денежных средств на приобретение жилья, из них только малая часть — люди, имеющие возможность внести первый взнос по кредиту и выплачивать его банку в течение некоторого промежутка времени, т. е. потенциальные пользователи ипотечных программ⁵.

      Следует отметить, что дальнейшее развитие рынка ипотеки в России будет  во многом зависеть от совершенствования механизма рефинансирования ипотеки и от развития фондового рынка. Не стоит забывать и о балансе между стимулированием спроса и увеличением объемов строительства жилых площадей в стране. Дальнейшее усиление конкуренции, снижение требований к заемщикам будут делать ипотеку более доступной широким слоям населения, а следовательно, и более популярной. Основные проблемы развития ипотечного кредитования в России

      Жилищный  вопрос в России остается трудно решаемым. Треть россиян проживает в  неблагоустроенных квартирах. Московские очередники получают лишь шестую часть вводимой жилой площади, остальная реализуется на коммерческом рынке. Понятно, что бесплатным жильем будут обеспечены далеко не все даже имеющие на это право.

      Поэтому ипотека должна быть доступна большинству россиян.

      В отличие от прежних лет возможность развернуть ипотечное кредитование определяется большей зрелостью рыночных отношений и следующими благоприятными факторами:

      1. Население: 

      - разгосударствление жилого фонда  (доля государственной собственности около 8%) и сосредоточение домовладений в личной собственности (около 46%), что позволяет гражданам использовать доходы от продажи имеющегося жилья для оплаты взносов за вновь приобретенное жилье и привлекать дополнительно ипотечные кредиты;

      - возникновение среднего класса (около  16%), то есть слоя населения,  имеющего высокую кредитоспособность  и достаточные доходы для обслуживания и возврата ипотечных кредитов;

      - изменение структуры спроса населения  на жилье, обусловленное не  только требованиями к размеру жилой площади, а все больше требованиями к ее планировке и качеству, типу и местоположению здания, социальному положению соседей;

      - повышение подвижности населения  в пределах территории страны;

      - рост понимания значимости недвижимости как объекта вложений сбережений, важного условия стабильности жизни и обеспечения старости.

      2. Российские предприниматели:

      - разгосударствление строительного  комплекса и обострение конкуренции, в том числе со стороны иностранных подрядчиков;

      - острая заинтересованность в преодолении спада и увеличении объема жилищного строительства;

      - стремление к модернизации предприятий  стройиндустрии и улучшению технологий строительства для обеспечения возросших потребностей покупателей жилья и обеспечения конкурентоспособности с иностранными подрядчиками и поставщиками;

      - понимание необходимости удешевления  строительства при относительном увеличении качества для обеспечения доступности жилья и расширения масштабов жилищного строительства;

      - возникновение сети новых предпринимательских структур, обслуживающих рынок жилья (риэлторы, оценщики, регистраторы и др.), заинтересованных в увеличении покупок населением жилья на основе ипотечного кредитования.

      3. Банки и финансовые инвесторы: 

      - укрепление законодательной и нормативной базы ипотечного кредитования;

      - выполнение ведущими банками  пробных пилотных проектов ипотечного кредитования и обучения специалистов ипотечному делу;

      - стимулирование со стороны государства  финансирования реального сектора  и инвестиционных потребностей населения;

      - активизация государства и местных  органов в поддержке ипотечного  кредитования граждан; 

      - сокращение сферы спекулятивного  вложения капитала;

      - ограниченность объектов инвестирования  для финансовых инвесторов в условиях нестабильности фондового рынка;

      - повышение привлекательности в  условиях финансового кризиса  ипотечного кредитования и операций по привлечению сбережений населения;

      - рост конкуренции; 

      - создание структур вторичного  рынка ипотечных кредитов (Агентство  по жилищному ипотечному кредитованию).

      4. Органы государственной и местной  власти:

      - создание новой возможности решения  жилищной проблемы;

      - укрепление и расширение среднего  класса, рост занятости населения  и связанное с этим повышение  социальной стабильности в обществе;

      - оживление деловой активности  на рынке жилья, в строительном  и связанных с ним других  секторах народного хозяйства; 

      - рост налоговых поступлений и  расширение финансовой базы для  обеспечения социальным жильем  населения с низким уровнем  доходов;

      - выполнение градостроительных планов.

      Такое сочетание интересов создает  необходимую почву для решения  жилищной проблемы на базе развития ипотечного кредитования и преодоления остающихся на его пути проблем⁶.

Заключение

     Под ипотекой в нашей стране подразумевают залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором. При ипотечном кредитовании заемщик получает кредит на покупку недвижимости. Его обязательством перед кредитором является погашение кредита, а обеспечивает исполнение этого обязательства залог недвижимости. Недвижимость, приобретенная по ипотечной программе, является собственностью заемщика с момента приобретения кредита.

     В России самый распространенный вариант использования ипотеки - это покупка квартиры в кредит. Закладывается при этом, как правило, вновь покупаемое жилье, хотя можно заложить и уже имеющуюся в собственности квартиру. Плюсы и минусы этого способа решения жилищных проблем каждый оценивает самостоятельно. Важными преимуществами ипотечного кредита являются, во-первых, возможность уже сейчас жить в новой квартире или доме без многолетнего накапливания необходимой суммы на покупку жилья, а также то, что жилье, приобретенное по ипотеке, сразу является собственностью заемщика ипотечного кредита. Кроме того, заемщик и члены его семьи получают возможность сразу зарегистрироваться в новом жилье. При этом заемщик получает льготы по подоходному налогу.

     Однако главным недостатком ипотеки является «переплата» за квартиру, которая может достигать 100 % и более, а также дополнительные расходы заемщика в процессе получения ипотечного кредита в виде оплаты услуг оценочной компании и нотариуса, платы банку за рассмотрение заявки на кредит, сбор за ведение ссудного счета. В зависимости от банка и объекта недвижимости, на покупку которого выдается ипотечный кредит, могут предъявляться дополнительные требования к заемщику, такие как наличие регистрации, определенный стаж работы на одном месте, возможность представить поручителей по кредиту и т.д.

Список  литературы

1. Васильев  К. Ипотека – российские реалии // Вопросы экономики, №3, 2008. С.32.
2. Гончаров А. Ипотека – быть или не быть? // Бизнес, №27, 2009. С.20.
3. Гончаров С. Ипотечное кредитование и секьюритизация в России // Финансовый вестник, № 1, 2010. С. 38.
4. Онищенко В.О. Основы банковского дела: Учебное пособие. - Тверь: ТДТУ, 2009. 300с.
5. Развитие рынков ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации. Заключительный отчет, Всемирный Банк, 2009.
6. Харченко О. Особенности российской ипотеки // Бизнес, № 1, 2008. С.42.