Инфляционные процессы в экономике

Эти планы не были выполнены. В 2006 г. уровень инфляции составил 10,5%, в 2007 г. – 11,7, в 2008 г. – 14%. Причем если в 2006-2007 гг. утверждалось, что поставленная цель снижения инфляции до требуемых параметров будет достигнута, то в 2008 г. выяснилось, что это нереально, а основной тому причиной был назван мировой финансовый кризис и его негативные последствия для страны. Аргументация довольно странная, учитывая то, что уровень инфляции в стране опустился до отметки 10% еще в 2004 г., когда кризиса не было и в помине. Этот уровень сохранялся в течение 2004-2006 гг. Поэтому кардинальные причины, в силу которых этот уровень не удалось снизить, заключаются в другом.

Чтобы глубже понять, насколько всплеск инфляции связан с международным финансовым кризисом, следует исходить из того, что экономические кризисы нельзя рассматривать как случайные явления. На протяжении нескольких сотен лет они происходят периодически и с определенной цикличностью. При этом ведут к банкротствам, к увеличению безработицы, к поглощению менее сильных более сильными. Не является исключением и нынешний финансовый кризис. Однако он не есть простое повторение прежних кризисов. Нынешний кризис показал, что российская экономика не является самодостаточной. Для удовлетворения своих насущных потребностей, а тем более развития ей требуются солидные оборотные средства. Их объемы должны быть значительно больше, чем те, которыми располагают хозяйствующие субъекты, чья деятельность составляет основу промышленного потенциала российской экономики. При их нехватке они изыскиваются в самых разнообразных источниках и у различных инвесторов. Одним из таковых выступают фондовые биржи. В прямом смысле они не являются инвесторами. Они всего лишь организуют торговлю на рынке ценных бумаг, где профессиональные участники покупают и продают свои акции; иногда с выгодой для себя, иногда не очень.

В 2008 г. цены на акции российских коммерческих банков на зарубежных фондовых рынках резко снизились. Соответственно эти банки недополучили ожидаемую прибыль и оказались не в состоянии полноценно кредитовать отечественных товаропроизводителей. Далее произошло снижение индекса РТС (основного индикатора российского фондового рынка, транслируемого ведущими информационными агентствами), начался отток из страны иностранных капиталов и сокращение рублевой ликвидности.

Даже поверхностный анализ показывает, что все это можно было легко предвидеть. Причины, в силу которых это не было сделано, заключаются в неконструктивной политике в банковской сфере, которая оказалось лишена элементарного чутья. Не лучшим образом проявил себя и Центральный банк РФ, являющийся вышестоящим звеном по отношению к коммерческим банкам и располагающий службой финансовой разведки. Между тем, согласно Конституции РФ[17] (п. 2 ст. 75), защита и обеспечение устойчивости рубля являются основной функцией Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. В результате банковский кризис превратился в кризис реального сектора экономики. Многие оказались к нему совершенно не готовы. Более того, не имеют никакой программы по выходу из ситуации, в которой оказались. Некоторые хозяйственные руководители начали предпринимать отчаянные, чрезвычайные, но абсолютно бесперспективные попытки выживания, вплоть до сворачивания деятельности, массового сокращение персонала и т.п.

По итогам 2008 г. уровень инфляции вернулся к уровню 2002 г. В цифровом выражении это вроде бы немного (14%), однако он заметно превышает допустимое «пороговое» значение, коим признается 5% в год. При его превышении экономический рост замедляется, любые случайные факторы могут вывести экономику из шаткого равновесия. Это означает, что скромные успехи последних 8 лет (коими является снижение инфляции с 14 до 10%, т.е. на 0,5% в год) сведены на нет. Предстоит заново пройти эту дистанцию, причем не до отметки 10%, а до отметки 5%. Более того, сделать это предстоит при существующих производственных мощностях хозяйствующих субъектов, которые все эти годы фактически не переоснащались, и при увеличенных процентных ставках по банковским кредитам, недоступным большинству хозяйствующих субъектов. Совершенно очевидно, что на это потребуются не месяцы, а годы.

Не менее важна убедительная мотивация, чтобы люди терпели и не унывали, чтобы знали, что придут лучшие времена и они добьются решающих успехов. В сложившейся ситуации это весьма проблематично. Именно на этом основании некоторыми средствами массовой информации в общественное сознание вбрасывается мысль, что предстоящие несколько лет российскую экономику ожидает депрессия, а прошедшие 8 лет называют «временем упущенных возможностей».

Рыночные механизмы исключают безинфляционное развитие экономики. Строго говоря, в этом нет ничего плохого. Однако реальность такова, что многие хозяйствующие субъекты либо вообще простаивают, либо работают с неполной загрузкой. Количество стабильно работающих предприятий невелико. Это означает, во-первых, что инновационный путь является магистральным направлением дальнейшего развития экономики. Это не единовременный акт, а кропотливый труд, требующий целенаправленных усилий макроэкономического и организационно-технического характера. Это означает, во-вторых, что хозяйствующим субъектам придется либо перепрофилировать свою деятельность, либо же мобилизовать свои возможности и решать широкий спектр вопросов (технического, экономического, организационного и правового характера), связанных с созданием высокотехнологичной, конкурентоспособной на отечественном и мировом рынках продукции[18]. Говоря конкретнее, необходимо повышать квалификацию исполнителей, проверять качество продукции, анализировать вопросы ее окупаемости, оперативно реагировать на изменения внешней среды и т.п.

Несмотря ни на что, хозяйствующие субъекты накапливают опыт, исправляют допущенные ошибки и просчеты. Поэтому ответы на вопросы, насколько закономерен и стабилен нынешний всплеск инфляции, что впереди, когда ожидается перелом, напрямую зависят от того, насколько быстро исполнители сумеют приспособиться к нынешней ситуации, рассчитывая в основном на собственные силы.

В первой половине 2011 г. в российской экономике продолжился рост производства товаров и услуг. Основным фактором увеличения ВВП явился рост внутреннего спроса. Нестабильная ситуация в мировой экономике повлияла на динамику внешнего спроса и российского экспорта, увеличение которого было обусловлено ростом цен на энергоносители. Увеличился чистый отток частного капитала из страны. Динамика макропоказателей в течение первого полугодия характеризовалась разнонаправленными тенденциями.

Численность занятого в экономике населения увеличилась, уровень безработицы заметно снизился. Реальные располагаемые денежные доходы населения в первом полугодии 2011 г. уменьшились. Тем не менее, увеличение производства было поддержано повышением потребительского спроса. Инвестиции в основной капитал во II квартале 2011 г. начали увеличиваться.

Фактический выпуск сохранял тенденцию к росту, находясь вблизи потенциального (естественного) уровня, что не препятствовало замедлению роста цен. Сдерживанию роста цен способствовало также укрепление рубля. Наметилась тенденция к замедлению роста цен на продукты питания, в первую очередь на плодоовощную продукцию, что может свидетельствовать о затухании шока предложения на продовольственном рынке, вызванного засухой 2010 г. Со второй половины 2011 г. ожидается замедление инфляции в годовом выражении.

В условиях сохранения инфляционно го давления во II квартале 2011 г. Банк России продолжал постепенное ужесточение денежно-кредитной политики, начатое в декабре 2010 г. В результате поэтапного повышения ставок по отдельным операциям Банка России процентный коридор был сужен и смещен вверх. В июне и августе на фоне замедления инфляции при сохраняющихся рисках для устойчивости экономического роста процентные ставки по операциям Банка России были оставлены без изменений.

Повышение Банком России процентных ставок по своим операциям оказывало умеренное повышательное воздействие на процентные ставки денежного рынка, которые сохранялись около нижней границы процентного коридора Банка России. Средняя за квартал ставка MIACR по однодневным рублевым межбанковским кредитам во II квартале 2011 г. возросла до 3,6% годовых с 2,9% в I квартале. Ценовые индикаторы на кредитно-депозитном и фондовом рынках в анализируемый период изменялись без определенной тенденции.

Рост кредитных агрегатов во II квартале 2011 г. продолжился. Годовой темп при роста общей задолженности по кредитам на 01.07.2011 составил 17,8%. Вклад кредитования в увеличение широкой денежной массы в январе-июне 2011 г. существенно возрос. При этом значительное сокращение чистых требований к органам государственного управления со стороны Банка России (главным образом, за счет накопления средств на счетах в Банке России) оказывало сдерживающее влияние на динамику денежной массы.

Текущая динамика монетарных показателей и ужесточение реальных монетарных условий могут создавать предпосылки к постепенному снижению инфляционных рисков. Значительное повышение роли кредитной активности в формировании денежного предложения создает основу для более эффективной реализации процентной политики Банка России.

В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов»[19] предусматривалось снижение инфляции в 2011 г. до 6-7%. В течение первого полугодия инфляция в скользящем годовом выражении менялась незначительно и составляла 9,4-9,6%. В первые месяцы 2011 г. ее уровень формировался прежде всего удорожанием продовольственных товаров вследствие неурожая 2010 г. Цены на непродовольственные товары и услуги, в условиях роста потребительского спроса, увеличивались в среднем более высокими темпами, чем в сопоставимый период 2010 г.

C февраля 2011 г. наблюдалось замедление роста цен на продовольствие, которое в июле сменилось удешевлением данного вида товаров. Такая динамика в значительной мере обусловлена снижением цен на плодоовощную продукцию во II квартале и особенно в июле 2011 г. Все это может свидетельствовать о том, что влияние падения предложения продукции сельского хозяйства на цены уменьшается.

При продолжении текущих тенденций и в отсутствие шоков инфляция по итогам 2011 г. может приблизиться к верхней границе установленного на год интервала.

Динамика цен производителей в первой половине 2011 г. характеризовалась ускорением роста цен производителей промышленных товаров (в том числе производящих продукцию для потребительского рынка), замедлением роста цен производителей строительной продукции, связи, на грузовом транспорте, низким ростом цен производителей в сельском хозяйстве.

Заключение

Инфляция представляет собой устойчивую тенденцию роста общего (среднего) уровня цен – выражает долговременный процесс снижения покупательной способности денег.

В зависимости от темпа (уровня) инфляции, различают умеренную, галопирующую, высокую инфляцию, гиперинфляцию. В зависимости от ее причин: инфляция спроса (demand-pull inflation); инфляция издержек (cost-push inflation). Кроме этого выделяют: ожидаемую (expected) и непредвиденную (неожидаемую) (unexpected) инфляцию; открытую и скрытую (подавленную) инфляцию; сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

Условием возникновения инфляции является преобладающая динамика номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального дохода.

Если преобладают денежные факторы, то имеет место инфляция спроса. Под воздействием неденежных факторов формируется инфляция предложения (издержек). Инфляция спроса может быть вызвана как монетарными, так и монетарными факторами. Инфляция предложения (издержек) возникает в результате роста издержек.

На практике встречаются три основных варианта последствий инфляции для экономических субъектов: позитивный (что означает прирост дохода), нулевой (нейтральный), негативный (убыточный).

Можно отметить ряд особенностей современной инфляции:

–      Если раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а всеобщий, мировой характер.

–      Инфляция в разных странах развивается неодинаковыми темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или ослабевать в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени государственного вмешательства по регулированию экономики.

–      Современная инфляция носит не эпизодический, а непрерывный, хронический характер. В прошлом периоды инфляции в отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации денежного обращения. В настоящее же время цены растут на всех фазах промышленного цикла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды экономических кризисов.

Проблема регулирования инфляции – одна из ключевых для российской экономики, а в условиях глобального финансового и экономического кризиса особенно актуальна. Как никогда остро стоит проблема по предотвращению новых скачков инфляции, что напрямую связано с проведением неотложных мер по преодолению кризиса, и его последствий, стабилизации экономики России в целом, стабилизации ее финансовой системы, росту и развитию промышленности. Подходов к решению данной задачи разными экономистами предлагается не мало. Но сложность решения в выборе программы дальнейшего развития экономики страны и соответствующих рычагов и мер по преодолению кризиса, заключается в том, что они тесно взаимосвязаны с политическим курсом страны: развитие по рыночному курсу или путь к государственному регулированию экономики. Споры об оптимальных вариантах и сочетаниях мероприятий в данной области занимают на сегодняшний день умы как простых граждан, так и ведущих экономистов России и мира.

Список использованных источников и литературы

1.             Конституция Российской Федерации: принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 2009. №7. 21 января.

2.             О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов: Федеральный закон от 24 июля 2007 г. №198-ФЗ // Собрании законодательства РФ. 2007. №31. Ст. 3995.

3.             Распоряжение Правительства РФ от 19 января 2006 г. №38-р // Собрание законодательства РФ. 2006. №5. Ст. 589.

4.             Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов: одобрено Советом директоров Банка России 12 ноября 2010 г. // Вестник Банка России. 2010. №67.