Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Сентября 2013 в 17:21, курсовая работа
Целью настоящей курсовой работы является изучение денежно-кредитной политики как сущности, а также ее проведение в Республике Беларусь. Разработкой денежно-кредитной политики в Республике Беларусь занимается Национальный банк Республики Беларусь совместно с Правительством страны, реализация осуществляется путем достижения определенных показателей развития, которые утверждаются специальной программой развития. Поэтому в курсовой работе также необходимо рассмотреть результаты денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
Для реализации целей курсовой работы поставлены следующие задачи:
рассмотреть теоретические вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики;
определить методы регулирования денежно-кредитной политики в Республике Беларусь;
Введение
1. Денежно-кредитная политика
1.1. Цели, задачи и принципы денежно-кредитной политик
1.2. Типы денежно-кредитной политики
1.3. Методы регулирования денежно-кредитной политики
1.4. Нормативная база денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь
2. Анализ выполнения денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
за 2005г.
2.1. Исполнение денежно-кредитных показателей
2.2. Уровень процентных ставок
2.3. Устойчивость банковской системы
3. Перспективы развития денежно-кредитной политики Республики Беларусь
Заключение
Список использованных источников
Значимым элементом повышения прозрачности и эффективности реализации денежно-кредитной политики и формирования экономических ожиданий участников рынка в соответствии с целями денежно-кредитной политики является раскрытие информации о совершаемых операциях, об обязательном резервировании, о динамике ликвидности банковской системы. [1]
По-прежнему операционной целью
останется ставка однодневного (овернайт)
межбанковского рынка кредитов в
национальной валюте, на котором осуществляется
основной объем операций. В то же
время обеспечивается реализация принципа,
при которой величина процентной
ставки на краткосрочном рынке
Кроме того, Национальный банк Республики Беларусь проводит снижение уровня нормативов отчислений в фонд обязательного резервирования. Это метод направлен на постепенное выравнивание нормы обязательного резервирования по различным категориям привлеченных средств без предоставления льгот и преференций банкам.
1.4. Нормативная база денежно-
Национального банка Республики Беларусь
Нормативной базой для разработки и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь являются:
1. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25.10.2000г. № 441-3.
2. Основные направления
денежно-кредитной политики
3. Основные направления
денежно-кредитной политики
3. Указ Президента Республики
Беларусь от 10.09.2004г. № 437 «Об
утверждении важнейших
4. Закон Республики Беларусь
«О бюджете Республики
5. Закон Республики Беларусь
«О бюджете Республики
6. Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на 2001 – 2010 годы, одобренной Указом Президента Республики Беларусь от 28.05.2002г. № 274.
7. Программа социально-
8. Постановление Правления
Национального банка от 28.06.2004г.
№ 92 «Об утверждении Инструкции
об экономических нормативах
для банков и небанковских
кредитно-финансовых
9. Постановление Правления
Национального Банка
10. Постановление Правления
Национального банка
11. Постановление Совета
директоров Национального
12. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.09.2000г. № 24.3 «Об утверждении Правил осуществления межбанковских расчетов».
2. АНАЛИЗ ВЫПОЛНЕНИЯ ДЕНЕЖНО-
В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ ЗА 2005Г.
2.1. Исполнение денежно-кредитных показателей
Параметры денежно-кредитных показателей в 2005г. поддерживались на уровнях и в пропорциях, обеспечивающих достижение оптимальной в складывающихся условиях динамики обменного курса белорусского рубля.
Параметры денежного предложения в белорусских рублях в 2005 г. формировались в условиях замедления инфляционных процессов, сохранения достаточно высоких темпов экономического роста, деловой и инвестиционной активности в экономике и соответственно, увеличения спроса юридических и физических лиц на реальные денежные остатки.
Объем денежной массы в результате высоких темпов экономического роста увеличился за 2005 год на 42,2%, или на 3,7 трлн.руб., и на 01.01.2006 г. составил 12,6 трлн.руб. при ее увеличении за 2004г на 44,1%. При этом объем рублевой денежной массы увеличился за 2005г. на 3,2 трлн.руб. и на 01.01.2006г. составил 8,6 трлн.руб. Такой рост рублевого денежного предложения в 2005г. сложился в условиях более интенсивного увеличения спроса экономики на деньги. [13, с. 5].
Скорость обращения широкой денежной массы снизилась в 2005г. на 10,7%, в 2004г. – на 7,9%. При этом скорость обращения рублевой денежной массы уменьшилась в 2005г. на 18,9%, в 2004г. – на 16,3%. Это свидетельствует об увеличении спроса экономики на национальную валюту [13, с. 6].
Основными факторами роста
спроса экономики на белорусские
рубли стали: увеличение производства
товаров и услуг, продолжающийся
рост удельного веса денежных форм
расчетов в общем объеме выручки
от реализации, потребность субъектов
хозяйствования в трансформации
заработанных ресурсов в иностранной
валюте в активы в белорусских
рублях, что связано с необходимостью
финансирования ими текущей деятельности
и инвестиций в основной капитал,
а также с предпочтением
Изменение рублевой денежной массы произошло за счет увеличения ряда показателей (табл. 2.1).
Основной удельный вес (42,3%) в приросте рублевой денежной массы за 2005г. составили средства физических лиц: переводные депозиты увеличились на 78,2%, срочные депозиты – на 50,1%, сберегательные сертификаты – в 5,9 раза. [13, с. 6].
Таблица 2.1
Факторы, повлиявшие на изменение рублевой денежной массы
Рост наличных денег в оборот, % |
Переводные депозиты юридических и физических лиц, % |
Срочных депозитов юридических и физических лиц, % |
Объем ценных бумаг, выпущенных банками, % | |
2005г. |
50,5% |
65,3 |
61,7 |
29,1% |
2004г. |
44,6 |
64,7 |
82,5 |
-53,1 |
Доля в общем объеме денежной массы, %, рост за 2005г. |
- 1,4 |
1,2 |
0,6 |
0,4 |
Рублевые депозиты населения за 2005 г. выросли на 1,3 трлн.руб. или 56,5% (против 99,9% в 2004г., но в абсолютном выражении на 1,2 трлн.руб.). Их удельный вес в приросте всех рублевых депозитов составил 52,8%, а их доля в структуре рублевых депозитов снизилась на 2,5% по сравнению с уровнем начала 2005г. Замедление темпов роста депозитов населения в 2005г. по сравнению с 2004г. в определенной мере связано с ускоренным ростом потребительских расходов домашних хозяйств во взаимосвязи с изменением их структуры, а также с тем, что в предыдущие несколько лет значительная часть прироста вкладов населения в банках формировалась за счет трансформации сбережений их неорганизованной формы в организованную, тогда как в 2005г. этот процесс носит уже замедленный характер. При этом в структуре вновь привлекаемых срочных депозитов физических лиц в белорусских рублях доля долгосрочных средств за 2005г. увеличилась до 28,9% против 6,6% за 2004г. [13, с. 8].
Рублевые депозиты юридических лиц за 2005г. выросли на 73,3%, в том числе переводные депозиты – на 59,9%, срочные депозиты – на 119,1%. За 2004г. увеличились они соответственно на 46,5%, 50,9%, и 33,4%. В основе увлечения средств предприятий в банках лижет прирост выручки, определенной денежными средствами. Доля денежной составляющей выручки от реализации продукции в общем объеме оплаченной выручки возросла с 84% в 2004г. до 88,9% в 2005г. Читая прибыль экономике в 2005г. по сравнению с 2004г. выросла в 1,5 раза, в реальном выражении – на 26,7%. [13, с. 8].
Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте выросли на 16,3%, или на 257,6 млн.долл.США (за 2004г. – на 25,8% или на 324,2 млн.долл.), в том числе депозиты юридических лиц – на 12,3% или на 106,5 млн.долл.США), депозиты физических лиц – на 21,2%. Или на 151,1 млн.долл. (за 2004г. – на 31,8%, или на 171,9 млн.долл.). [13, с. 9].
Балансовыми факторами роста широкой денежной массы за 2005г. на 3,7 трлн.руб. (за 2004г. – на 2,7 трлн.руб.) явились увеличение чистых иностранных активов банковской системы на 1,1 трлн.руб. и чистых внутренних активов банковской системы – на 2,6 трлн. рублей (за 2004г. – на 0,4 трлн.руб. и 2,3 трлн.руб. соответственно).
Рост чистых внутренних активов банковской системы в 2005г. на 35,5% произошел за счет увеличения на 34,8% (или на 3,6 трлн.руб.) чистого внутреннего кредита, который сложился при увеличении на 0,1 трлн.руб. или на 21,6%, чистого кредита органам государственного управления и увеличении на 3,5 трлн.руб. или на 35,2% требований к экономике.
Чистые иностранные активы банковской системы в долларовом эквиваленте за 2005г. увеличились на 75,7%, или на 531,5 млн.долл.США, и на 01.01.2006г. составили 1233,5 млн.долл.США, что обусловлено ростом валовых иностранных активов на 48,5% или на 680,8 млн.долл.США, и валовых иностранных пассивов – на 21,3% или на 149,3 млн.долл.США. [13, с. 10].
2.2. Уровень процентных ставок
Ставка рефинансирования, исходя из фактических и ожидаемых темпов инфляции, ситуации на валютном и других рынках, в 2005г. была снижена с 17% до 11% годовых. Среднем за 2005г. ставка рефинансирования сложилась на уровне 13,6% годовых против 21,3% годовых за 2004г. Вместе с тем в реальном выражении (т.е. учитывая темп инфляции) за 2005г. указанная ставка была положительной и составила 5,9% годовых, снизившись, в условиях макроэкономической и финансовой стабилизации, на 1,8 процентного пункта по отношению к уровню 2004г. [13, с. 11].
Средняя ставка однодневных межбанковских кредитов за декабрь 2005г составила 5,6% годовых и снизилась по сравнению с декабрем 2004г. на 18,1 процентного пункта. Такое понижение стоимости ресурсов на рынке межбанковских кредитов было обусловлено как снижением ставок денежного рынка, так и ростом объемов ликвидности банков.
Процентная ставка по новым
срочным депозитам в
По новым срочным депозитам в иностранной валюте процентная ставка в декабре 2005г. составила 6,2% годовых, снизившись на 1,2 процентного пункта по сравнению с уровнем декабря 2004г. За период 2005г. уровень
ставки составил 6,4% годовых против 6,2% годовых за 2004г. Доходность новых срочных депозитов населения в иностранной валюте в декабре 2005г. сложилась на уровне 7,4% годовых, снизившись относительно уровня декабря 2004г. на 0,6 процентного пункта. За 2005г. указанная ставка составила 7% годовых, что выше уровня 2004г. на 0,5 процентного пункта. [13, с. 13].
Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в национальной валюте в декабре 2005г. составила 13,4% годовых, снизившись на 6,6 процентного пункта относительно уровня декабря 2004г. Уровень ставки в реальном выражении за 2005г. составил 8,6% годовых против 10,3% годовых в 2004г. Снижение номинальных и реальных ставок по кредитам способствовало росту их доступности для предприятий и населения.
Средняя процентная ставка по новым кредитам банков в иностранной валюте увеличилась с 10,1 процента годовых, увеличившись на 0,7 процентного пункта по сравнению с уровнем 2004г. Тенденция к некоторому увеличению процентных ставок по инструментам в иностранной валюте в целом соответствует тенденции повышения ставок на мировом финансовом рынке. [13, с. 14].
Таким образом, в 2005г. проводилась процентная политика, направленная на обеспечение достаточного уровня привлекательности хранения сбережений в национальной валюте, с одной стороны, и расширение доступности кредитов для предприятий и населения – с другой, что способствовало созданию условий для повышения уровня жизни населения.
2.3. Устойчивость банковской системы
Банковская система Республики Беларусь является составным элементом в процессе реализации денежно-кредитной политики.
Развитие и укрепление
банковской системы Республики Беларусь
в 2005г. было направлено на повышение
ее устойчивости, решение финансового
потенциала, улучшение количества и
качества выполняемых операций и
оказываемых услуг. Решение указанных
задач осуществлялось за счет расширения
ресурсной базы банков, оптимизации
структуры активов и пассивов,
повышения капитализации
Банковская система республики
функционировала достаточно устойчиво.
Значимым участником проведения государственной
социально-экономической
На 01.01.2006 банковская система Республики Беларусь включала 30 банков, из них 26 банков являются банками с участием иностранного капитала, в том числе 9 банков – со 100-процентным иностранным капиталом. В целом инвестиции нерезидентов Республики Беларусь в уставные фонды банков Республики Беларусь за 2005 год составили 1,3 млн. долларов США и 1,58 евро. Удельный вес иностранного капитала в уставных фондах банков за 2005 год снизился на 2,5 процентного пункта и на 1 января 2006 г. составил 9,3 процента, в том числе доля российского капитала – 2,9 процента. На территории Республики Беларусь находятся 12 представительств иностранных банков (России, Литвы, Германии, Польши и Казахстана).
Информация о работе Денежно-кредитная политика Республики Беларусь