Центральный банк Российской Федерации

Функция эмиссии денег  и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным  правом Центрального Банка и находится  только в его компетенции.

Выпуск денег - главный  источник денежных средств Центрального Банка, используемый для авансирования  расширенного воспроизводства. Эмиссия  денег производится в размерах, утверждаемых Советом Министров РФ, и распределяется в соответствии с предусмотренными целями, она осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота  при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного  хозяйства и бюджета.

Функция кредитования коммерческих банков на основе рефинансирования портфеля ресурсов.   Главная особенность  этой функции состоит в том, что  Центральный Банк как “банк банков”  производит кредитование только банковских учреждений. Процесс кредитования заключается  в восстановлении денежных средств  низовых банков, вложенных в кругооборот  капитала предприятий различных  отраслей народного хозяйства. Предоставление кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установленным Центральным Банком.

Регулирование процентных ставок коммерческих банков осуществляется установлением  маржи или предельного уровня превышения ставок рефинансирования Центрального Банка.

Функция организации безналичных  расчетов народного хозяйства. При  выполнении этой функции “банк банков”  устанавливает принципы организации  расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки  и порядок совершения расчетных  операций.

Функция государственной  регистрации кредитных учреждений. Во исполнение этой функции Банк рассматривает  пакет документов для открытия нового кредитного учреждения и принимает  решение о предоставлении лицензии на право ведения банковских операций. Такие лицензии выдаются только кредитным  учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей.

Функция организации государственного контроля за деятельностью кредитных  учреждений. После открытия кредитных  учреждений и начала их операций Центральный  Банк осуществляет постоянный контроль за их деятельностью. Эта работа производится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские  счета низовых кредитных органов.

Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства  и организует все операции по покупке  и продаже золота и иностранных  валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения  на золотых и валютных рынках.

Функция составления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонетного  стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот  Центрального Банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства.

В целях контроля, за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов Центральный банк РФ составляет платежный баланс Российской Федерации. В балансе отражается соотношение  платежей и поступление в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет  большое значение для курса рубля  по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении –  падает, что оказывает соответствующее  воздействие на курс рубля. Поэтому  поддержание стабильности платежного баланса – одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная  с регулированием курса рубля.

Успешное выполнение функций  Центрального Банка РФ – необходимое  условие эффективного развития рыночной экономики нашей страны.

Выполнение этих задач  осуществляется на основе эмиссии денег, кредитования коммерческих банков, продажи  и покупки золота и иностранных  валют и поддержания внутренней и внешней покупательной способности  национальной денежной единицы.

 

4. Роль Центрального Банка в регулировании экономики

Как орган денежно-кредитного регулирования Центральный Банк регулирует состояние денежно-кредитной  сферы, управляет совокупным денежным оборотом, спросом на кредит и его  предложением, проводит денежно-кредитную  политику.

Характер проводимой денежно-кредитной  политики зависит от степени независимости  Центрального Банка. Например, целевые  ориентиры изменения агрегатов  денежной массы обычно определяются непосредствен центральным банком, в то же время Центральный Банк не может независимо от правительства  установить тот или иной валютный режим.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:

1)проведение исследований  по проблемам экономики и состоянию  денежно-кредитной сферы, образующих  основу денежно-кредитной политики;

2) определение направлений  денежно-кредитной политики;

3) выбор основных инструментов  денежно-кредитного регулирования:  рефинансирование банков, нормативы  обязательных резервов, депозитные  операции, процентная политика, операции  на открытом рынке;

4) создание и ведение  базы статистических данных по  объему денежной массы, кредитам  и сбережениям;

5) составление денежных  программ и контроль за их  выполнением.

Единая государственная  денежно-кредитная политика направлена на достижение стабильности уровня цен  и создание условий для долгосрочного  экономического роста и повышения  уровня жизни населения. Основными  ее задачами на современном этапе  развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты.

В ближайшие годы российской экономике необходимо преодолеть последствия  мирового финансово экономического кризиса и выйти на траекторию устойчивого роста.

В связи c этим главной целью денежно-кредитной политики в предстоящий трехлетний период является удержание инфляции в границах 5—7% в годовом выражении. Обеспечение контроля над инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности.

В целях повышения эффективности  денежно кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

Сокращение интервенций  на внутреннем валютном рынке, повышение  гибкости обменного курса рубля  и постепенное сворачивание антикризисных  мер будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

Процентная политика предполагает постепенное сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для снижения волатильности ставок денежного рынка. На уровень ликвидности и процентные ставки этого рынка также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта федерального закона “О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов”.

Преодоление острой фазы кризиса  и восстановление роста экономики определяют постепенное сокращение применения специальных антикризисных мер. Основную роль в денежно-кредитном регулировании будут играть стандартные инструменты.

Финансово-экономический кризис ярко продемонстрировал, насколько сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности, повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе. Усиление конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене.

С целью повышения эффективности своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия.

В целях обеспечения доверия к проводимой денежно-кредитной политике Банк России будет расширять практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых  последствий принимаемых  решений.

В рамках подготовки к введению режима таргетирования инфляции будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики.

Список  литературы

1. История Банка России. 1860—2010: в 2 томах. — М.: Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН), 2010.
2. Баренбойм П. Д., Лафитский В. И. (ред.), Голубев С. А.  Банк России в 21 веке: Сборник статей. — М.: Юстицинформ, 2003. — ISBN 5-7205-0493-1.
3. Дубова С. Е. Развитие банковского регулирования и надзора в Российской Федерации. — Иваново: Юстицинформ, 2006.
4. Прончатов Е. А. Банк России как кредитор последней инстанции. — Н. Новгород, 2009.