Центральные банки: цели, формы организации и функции

    При этом концепции по вопросу функций  могут различаться.

    Так И.О. Лаврушин исключает внешнеэкономическую  функцию                 из перечня основных задач центрального банка, а функцию денежно-кредитной  политики разбивает на две, при которой  центральный банк призван быть:

• главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);
• органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.            В ряде стран эти задачи центральных банков закреплены законодательством. Так, монополия на эмиссию национальной денежной единицы дает возможность центральному банку держать под контролем ликвидность кредитных институтов.                                              В Германии, например, несмотря на то, что в Законе о Немецком федеральном банке не приводится механизм установления верхней границы роста денежной массы, определяются инструменты регулирования уже обращающихся денег. [10, с. 249]

    Однако, по мнению А.М. Тавасиева, выделяется всего две функции центрального банка:

• обеспечение устойчивости национальной денежной единицы внутри страны и на мировых рынках, ее покупательной способности, минимизации инфляции для создания благоприятных условий                  для экономического роста;
• обеспечение формирования и эффективного развития банковской системы страны, включая организацию функционирования расчетно-платежного механизма в народном хозяйстве  [6, с. 31]

    По  моему мнению, концепция Е.Ф. Жукова наиболее масштабно отражает основные задачи центрального банка и наиболее полно характеризует их.

     Функция денежно-кредитной  политики или функция денежно-кредитного регулирования. Регулирование экономики путем воздействия               на состояние кредита и денежного обращения – составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

     Прежде всего, для воздействия на денежно-кредитную сферу центральный банк использует способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать денежную массу за счет соответствующих действий с депозитами. В то же время это не означает, что он может непосредственно определять объем депозитной эмиссии и кредитных операций банков. Центральный банк воздействует на динамику банковских ссуд и депозитов через систему обязательных резервов.                                        Он влияет на сокращение или увеличение кредитов, а значит и депозитов путем регулирования резервной позиции банков.

     Размеры резервов, которые банки обязаны хранить на счете                             в центральном банке, взаимосвязаны с кредитными операциями банков. Увеличение банковских ссуд ведет к росту депозитов и, следовательно, вызывает необходимость увеличения обязательных резервов.                 Уменьшение ссуд приводит к противоположному результату. Если банк            не имеет возможности подержать требуемое соотношение между обязательными резервами и депозитами, он вынужден отказаться от выдачи новых кредитов или продать ценные бумаги. Если сумма фактических резервов на счетах в центральном банке превышает сумму обязательных резервов, то банки могут предоставить новые ссуды и создать депозиты.

     Данная зависимость - эффект кредитно-депозитной мультипликации. Он означает расширение депозитов путем многократного увеличения любых новых резервов, получаемых банковской системой в целом, несмотря на то, что каждый банк не может расширить депозиты в количестве, превышающем его избыточные резервы.

     Функция монопольной эмиссии  банкнот. За центральным банком законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, то есть общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране. В некоторых странах центральный банк                        также монопольно осуществляет эмиссию монет, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В последнем случае центральный банк покупает монеты у казначейства по номиналу,                          а разница между номинальной стоимостью монет и их себестоимостью             идет в доход госбюджета. Купленные монеты центральный банк выпускает         в обращение вместе с банкнотами. Банкноты и монеты являются единственным законным средством платежа на территории РФ.

     Функция банка банков. Центральный банк работает напрямую                      с коммерческими банками, которые выступают посредниками между ним            и экономикой. Он принимает на хранение свободную денежную наличность коммерческих банков, то есть их кассовые резервы, тем самым оказывая              им кредитную поддержку. Также центральный банк выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы страны. Он организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных систем, служит расчетным центром банковской системы.

     В большинстве стран центральный  банк осуществляет надзор                         и контроль над банками с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.                Среди основных направлений надзора и контроля центрального банка                над коммерческими банками можно выделить: выдачу лицензий                          на осуществление банковской деятельности, на проведение отдельных видов операций (валютных, с ценными бумагами); проверку и анализ финансовой отчетности, предоставляемой банками, ревизии на местах; установление норматива обязательных резервов и системы экономических нормативов, контроль за их соблюдением.

     Функция банка правительства. Центральные банки тесно связаны            с государством независимо от принадлежности капитала. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.                   Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются              на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, все правительственные расходы покрываются с этого счета.

     Центральный банк кредитует государство, консультирует  Минфин             по вопросам размещения и погашения государственных займов, определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации. Важной функцией также является управление государственным долгом, а именно проведение операций по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним, проведению конверсии                                   и консолидации. Для управления госдолгом центральный банк использует различные методы: покупает и продает государственные обязательства                с целью воздействия на их курсы и доходность; изменяет условия продажи; различными способами делает выгодным приобретение государственных обязательств для частных инвесторов.

     Внешнеэкономическая функция. Центральный банк осуществляет валютный контроль и проводит государственную валютную политику.            Он определяет режим обменного курса национальной валюты                                и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса. Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками других стран,                              а также с международными и региональными валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих организациях.

     Все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, он одновременно создает кредитные  орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных  обязательств, воздействуя на уровень  ссудного процента. Это определяет особое положение, которое занимает центральный банк в банковской системе,                и создает объективные предпосылки для выполнения им своей важнейшей функции – функции денежно-кредитного регулирования. [10, стр. 231–241] 
 
 

2. Пассивные операции центральных банков

    Можно выделить две группы операций Банка  России пассивные                       и активные.

    Пассивные операции – это операции по формированию и привлечению банковских ресурсов. К ним относятся:

- эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. Из этого следует, что пассивные и активные операции взаимосвязаны. Размеры пассивной операции зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.

- прием депозитов кредитных учреждений составляют значительную часть пассивов центральных банков. Центральные банки принимают                             от коммерческих депозиты, по которым выплачиваются проценты.

    - хранение капиталов и резервов коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. [7, стр. 76–79]

    - привлечение средств из-за границы. Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя).             Они используются для проведения операций на открытом рынке                           и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков

    Структура пассивных операций представлена в  таблице 1.

Таблица 1. Пассивные операции Банка России по состоянию на 1 сентября 2011 г.

Источник: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1109r.pdf, с.62 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Активные операции центральных банков

   Активные  операции центральных банков – это операции по размещению и выдаче банковских ресурсов. К ним относятся:

• учетно-ссудные операции. Они представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам. Учетные операции – это покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит в большинстве промышленно развитых стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета).

    Другим  методом покрытия кассовых разрывов могут быть прямые банковские ссуды  правительству сроком не более одного года. Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются                           под обеспечение простым и переводными векселями, ценными бумагами             и другими активами. Разновидность таких операций – ломбардные ссуды.

• вложения в ценные бумаги. Данный вид вложений может осуществляться центральными банками с различными целями.                           Во-первых, покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.               Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в Нидерландах, Франции). Как правило, в портфеле центрального банка находится                                   очень незначительная часть государственных ценных бумаг.                Основными кредиторами государства выступают не центральные банки,              а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

    Во-вторых, покупка центральными банками государственных  облигаций осуществляется с целью  регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса  государственных облигаций в  ходе проведения денежно-кредитной  политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, при покупке у банков государственных ценных бумаг берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене. [7, стр. 79–81]