Банковские риски

               Кроме того, валютный риск для  банка возникает при предоставлении  и получении валютных кредитов, осуществлении платежей в иностранной валюте, операций с иностранными ценными бумагами и т.п.

               Снизить уровень валютного риска  банк может с помощью:

• Хеджирования с помощью валютных фьючерсов;
• Включение в кредитные договора защитных оговорок ;
• Выбора в качестве валюты платежа национальной валюты;
• Использования «тактики нулевого баланса».

               Хеджирование предусматривает создание  встречных требований и обязательств  в иностранной валюте. Хеджирование  с помощью валютных фьючерсов осуществляется в том случае, если банк предоставляет кредит в валюте, вероятность понижения курса которой велика. В этом случае банк одновременно продает эту же валюту с поставкой ее через определенный срок, который совпадает с моментом возврата кредита. При этом он должен будет поставить валюту приблизительно по тому же курсу, который был во время предоставления кредита. То есть, если валютный курс действительно понизится, то  банк не понесет потери.

              Включение в кредитный договор защитной оговорки как метод снижения валютного риска применяется тогда, когда сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валюты оговорки. В качестве оговорки могут служить либо валюта платежа, либо валюта третьих стран, либо международные денежные единицы или иной набор национальных валют. Причем многовалютная оговорка предполагает изменение суммы кредита в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют.

              «Тактика нулевого баланса» используется крупными банками для уменьшения валютного риска, то есть уравновешиваются активы и пассивы, выраженные в неустойчивой иностранной валюте. В результате потери по активным операциям, связанным с обесцениванием неустойчивости валюты, будет компенсироваться прибылью по пассивным операциям. 

3.2. Кредитный риск 

               Кредитный риск занимает центральное  место среди внутренних банковских  рисков. Его можно рассматривать  как самый крупный риск, присущий  банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике. Кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.

               В составе кредитного риска  можно выделить следующие виды  рисков⁵:

               Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.

               Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.

               Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот  вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

               Риску непогашения кредита предшествует  риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

               Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от названных видов рисков, которыми может управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.

               Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

               Выдавая кредит, банк тем самым  повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового  рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала предприятия.

               Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Это обстоятельство в значительной мере определяет своеобразие методологии управления кредитными рисками. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов риска, а на определение общего риска заемщика. Общий риск представляет собой комбинацию делового риска и риска структуры капитала.

               Уровень кредитного риска зависит  от вида предоставляемого банком  кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают: кратко-, средне- и долгосрочные; от вида обеспечения: обеспеченные и необеспеченные; от специфики кредиторов: банковские, коммерческие, государственные и др.; от направления использования: потребительские, промышленные, инвестиционные, сезонные, импортные, экспортные; по размеру: мелкие, средние, крупные.

               При выработке политики управления  рисками банкам необходимо учитывать,  что они подвержены негативными  тенденциями развития заемщиков  в гораздо большей степени, чем позитивным. Даже  при благоприятном развитии экономического положения заемщика банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре, однако при неблагоприятном – рискует потерять все. Принимая решение о кредитовании, банки должны учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.

               Снижение кредитного риска возможно с помощью следующих мероприятий:

• Проверки платежеспособности потенциального заемщика;
• Текущего контроля за выданными кредитами;
• Страхования риска;
• Использования залога, гарантий, поручительства;
• Получение с клиента премии за риск;
• Ограничение риска посредством определенных нормативов, установленных ЦБ.

3.3. Рыночный риск 

              Рыночный риск бывает обусловлен непредвиденными обстоятельствами, возникшими на рынке ценных бумаг или в экономике, при которых привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве инвестиций будет потеряна, а их продажа возможна лишь с большой скидкой. Рыночный риск  - потенциальные потери, которые могут возникнуть в результате изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки и курсы валют, цены акций и товаров⁶. Для предотвращения этого вида риска банку необходимо проводить систематическую работу по его регулированию, а именно:

• Систематически проводить анализ доходности по различным видам ценных бумаг;
• Осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценных бумаг.

              Как показывает практика деятельности  банков на рынке ценных бумаг, наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочными ценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со средними сроками. Банк с учетом особенностей своей деятельности должен разрабатывать инвестиционную политику на рынке ценных бумаг и руководствоваться ею в своей инвестиционной деятельности.

3.4. Процентный риск 

      Процентный  риск – это возможность понести  потери в результате непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений  процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному показателю.  Процентный риск возникает тогда, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются  различным способом. В последнем случае примером может стать ситуация, когда депозитные вклады принимаются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные проценты ставки не превысят ожидаемый уровень.

      Наиболее  подвержены процентному риску банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью  получения прибыли, и те банки, которые  не занимаются тщательным прогнозированием изменений ставок процента.

      Выделяются  два вида процентного риска: позиционный риск и структурный риск. Позиционный риск – это риск по какой-то одной позиции – по проценту в данный конкретный момент. Например, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, при этом неизвестно, получит банк прибыль или понесет убытки. Структурный риск – это риск в целом по балансу банка,  вызванного изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок. Таким образом, процентный риск оказывает влияние как на баланс в целом, так и на результаты отдельных сделок.

        Основными причинами процентного  риска являются:

• Неверный выбор разновидностей процентной ставки  (постоянная,          фиксированная, плавающая, снижающаяся);
• Недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;
• Изменения в процентной ставке Центрального банка России;
• Установление единого процента на весь срок пользования кредитом;
• Отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;
• Неверное определение центы кредита, то есть величины процентной ставки.

    Процентного риска можно избежать в том  случае, если изменения в доходах  от активов полностью сбалансировать изменениями в издержках привлечения  фондов. Это теоретически. Однако практически  невозможно добиться такого баланса  постоянно, поэтому банки всегда подвергаются процентному риску.

      Управление процентным риском  включает в себя управление  как активами, так и обязательствами  банка. Особенность этого управления  состоит в том, что оно имеет  границы. Управление активами  ограничено кредитным риском  и требованиями ликвидности, которые  и определяют содержание портфеля рисковых активов банка, а также ценовой конкуренцией со стороны других банков в установленные центы кредита.

          Управление обязательствами  также затруднено в первую очередь  ограниченным выбором и размером долговых инструментов, то есть ограниченностью средств, необходимых для выдачи кредита, и опять же ценовой конкуренцией со стороны других банков и кредитных организаций.

       Снизить процентный риск  можно  также с помощью проведения  процентных «свопов». Это особые финансовые сделки, условиями которых предусмотрены выплаты процентов по определенным обязательствам в заранее обусловленные сроки, то есть по существу стороны, заключающие договор, обмениваются теми процентными платежами, которые они должны произвести. Обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой происходит против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, которая обязуется произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; а противоположная сторона – на их снижение. Тогда выигрывает сторона, которая правильно спрогнозировала динамику процентных ставок. 

4. Виды внешних рисков

4.1. Лизинговый риск 

         В последнее время в банковской  деятельности получили распространение лизинговые и факторинговые операции, которые несут повышенный риск для банка⁷. Прежде чем проводить лизинговые операции, необходимо провести большую организационную работу, так как для успешной деятельности банк должен обладать возможностями широкой рекламы предлагаемых услуг и их преимуществ для потенциальных лизингополучателей. Необходимо изучить лизинговый рынок, его основные тенденции, выявить спрос на определенные виды оборудования. При этом необходимо учитывать колебания рыночных цен на оборудование, пользующееся спросом, цены и тарифы на другие сопутствующие лизингу услуги и т.д. Главными факторами, связанными с риском по лизинговым операциям, являются качество лизинговой сделки и нарушение срока поставки оборудования.. Кроме того, для того чтобы обезопасить себя на случай невыполнения лизиногополучателем платежных обязательств, банк должен  правильно оценить платежеспособность клиента. При этом следует обратить внимание на то, что лизинговая операция носит, как правило, долгосрочный характер, поэтому следует оценивать не только финансовую устойчивость  клиента, но и его способность выполнять все платежные обязательства в течение срока лизингового соглашения. Отсутствие методики определения кредитоспособности заемщиков при долгосрочном кредитовании вызывает необходимость наряду с анализом коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости уделять внимание общей экономической устойчивости предприятия  и перспективам его развития: возможности технического перевооружения, модернизации, обновления ассортимента продукции, услуг, переориентации основного вида деятельности и т.д. Кроме того необходимо оценивать общую конъюнктуру рынка, место и перспективы потенциального заемщика в рыночной конкуренции. На основании полученных данных эксперты банка готовят заключение о кредитоспособности клиента и рекомендации по установлению с ним кредитных отношений.