Банковская система Республики Узбекистан: современное состояние и перспективы развития

Стабильная экономика и развитие производства не может существовать без организованной системы денежных расчетов. Банки, как посредники, осуществляют расчеты по поручению клиентов. Для повышения эффективности проведения расчетов банки внедряют новые электронные технологии, объединяются в сети банков-корреспондентов, организуют клиринговые системы и т.д. В Приложении 6 показаны классические формы безналичных расчетов.

3.Коммерческие банки и комплекс выполняемых услуг.

Как уже было отмечено, Банк - это автономное, независимое, коммерческое предприятие. В этом главное в понимание его сущности.  Конечно, банк - это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия, есть свой продукт. Продуктом банка является прежде всего формирование платёжных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Деятельность банка носит производительный характер.

В условиях рынка банки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительными денежными средствами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываются ближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования.

Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые  и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские,  дилерские фирмы и т.д. но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости её активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

Коммерческие банки могут осуществлять весь комплекс кредитных и расчётных операций, присущих банковскому органу. Рассмотрим более подробно характер совершаемых коммерческими банками операций.

Основные из них следующие:

ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

финансирование капитальных вложений по поручению владельце или распорядителей инвестируемых средств;

выпуск платёжных документов и иных ценных бумаг (чеков, аккредитивов, векселей, акций, облигаций и других);

покупка, продажа и хранение государственных платёжных документов и иных ценных бумаг и другие операции с ними;

выдача поручительств, гарантий  и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;

приобретение права требования из поставки товаров и оказанных услуг, принятие рисков исполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);

- покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты;

покупка и продажа в Узбекистане и за границей драгоценных металлов, природных драгоценных камней, а также изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней;

привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и во вклады и иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и другие) по поручению клиентов;

лизинговые операции;

- оказание консультационных услуг, связанных с банковской деятельностью.

4. Роль коммерческих банков Узбекистана в развитии фондового рынка

Успешное решение задач повышения темпов экономического роста и увеличения инвестиций во многом зависит от эффективной работы банковской системы. Общемировая практика свидетельствует о том, что развитие банковской сферы также имеет сильное влияние на один из важнейших сегментов финансового рынка - фондовый рынок. В условиях современного развития рыночной экономики с помощью эффективно функционирующего рынка ценных бумаг обеспечивается мобилизация рыночными методами свободных денежных средств населения и предприятий, которые направляются в наиболее конкурентоспособные отрасли и служат эффективным средством для решения важных социально-экономических программ.

На сегодняшний день банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходится значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов. В связи с этим, наряду с другими направлениями деятельности на финансовом рынке, коммерческими банками уделяется особое внимание активному участию на рынке ценных бумаг.

Необходимо отметить, что коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в роли эмитентов, в качестве инвесторов, а также оказывать посреднические, консалтинговые и другие услуги своим клиентам. При этом, выступая в качестве инвесторов, банки становятся по средниками по привлечению на фондовый рынок денежных средств широких слоев населения и юридических лиц, а операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг становятся одним из стабильных источников их доходов. Выступая в качестве эмитентов, банки на основе эмиссии ценных бумаг осуществляют привлечение дополнительных денежных средств для своей кредитной и расчетной деятельности. Большое внимание, уделяемое динамичному развитию банковской системы Узбекистана со стороны руководства республики, и реализация мер по дальнейшему повышению капитализации и укреплению ресурсной базы банков способствовали росту интереса инвесторов к акциям банков на фондовой бирже. Интерес к акциям банков связан с их надежностью, стабильностью, постоянным ростом доходности, активным применением норм раскрытия информации для акционеров.

Основная масса операций на фондовом рынке осуществляется коммерческими банками на торгах Республиканской фондовой биржи «Тошкент». Анализ биржевого оборота по инвестиционной привлекательности ценных бумаг при их размещении и обращении через торговые площадки РФБ «Тошкент» показывает, что основная часть биржевого оборота приходится на долю банковских акций. Общий объем сделок с акциями банков по итогам 2011 года составил 137,3 млрд. сумов, удельный вес реализованных на фондовой бирже акций банков в общем биржевом обороте составил 64,4%. При этом в общем объеме первичного размещения корпоративных ценных бумаг (93,4 млрд.сумов) доля банков составляет 67,896 (63,4 млрд. сумов)⁶.

4.1. Динамика первичного размещения ценных бумаг банков на биржевом рынке

Интерес инвесторов к ценным бумагам банков на вторичном рынке в 2011 году отмечен наибольшим ростом. Так, если в 2006 году доля ценных бумаг банков составляла всего 12,8%, то к концу 2011 года этот показатель вырос до 65,4%⁷.

Анализируя участие банков в операциях с ценными бумагами на РФБ «Тошкент», следует отметить, что, являясь наиболее активными эмитентами на биржевом рынке ценных бумаг, банки также выступают и в качестве инвесторов.

Как видно из приведенной диаграммы, за последние годы наблюдается рост инвестиционной активности банков на биржевом фондовом рынке. Так, если в 2006 году удельный вес объема инвестиций банков был незначительным и составлял 3,7% от биржевого оборота, то в результате поступательного роста этот показатель достиг в 2011 году своего максимального за последние шесть лет значения - 20,9%⁸.

Общий объем инвестиций банков в ценные бумаги других эмитентов за 2011 год составил 44,5 млрд. сумов, из них бо лее 30 млрд. сумов составляют инвестиции по сделкам РЕПО.

На сегодняшний день большая часть акционерных банков включена в высшую категорию официального биржевого листинга Республиканской фондовой биржи, что означает признание за акциями банков соответствующего уровня надежности, финансовой устойчивости, инвестиционной привлекательности и информационной открытости. Вхождение банка в официальный биржевой листинг позволяет осуществлять котировку его ценных бумаг и определять их рыночную цену.

Дополнительный импульс активного участия коммерческих банков на фондовом рынке связан с Постановлением Президента Республики Узбекистан от б апреля 2010 г. №ПП-1317 «О мерах по дальнейшему повышению финансовой устойчивости и усилению инвестиционной активности банковской системы», которым утверждена Программа мер по дальней шей капитализации и усилению инвестиционной активности коммерческих банков на 2010-2012 годы. В соответствии с данной программой уровень капитализации банков будет увеличиваться не менее чем на 20% ежегодно в 2010-2012 годах за счет увеличения их уставных капиталов, выпуска и размещения акций на фондовых рынках с обеспечением роста совокупно го капитала. В осуществлении указанных процессов готова активно участвовать Республиканская фондовая биржа «Тошкент», которая сегодня является основной торговой площадкой на рынке корпоративных ценных бумаг, располагает самым современным оборудованием и программ ным обеспечением, позволяющим эффективно осуществлять биржевые торги одновременно на территории всей страны.

На сегодняшний день Республиканской фондовой биржей совместно с другими организациями инфраструктуры рынка ценных бумаг (Центральный депозитарий, Расчетно-клиринговая палата, депозитарии второго уровня, брокерские конторы) созданы максимальные условия, для инвесторов, готовых приобрести акции и облигации банков. Активное участие коммерческих банков на фондовом рынке положительно влияет на развитие рынка ценных бумаг в целом. Расширение и диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели к созданию и концентрации вокруг банков высокопрофессиональных структурных подразделений брокерских и управляющих компаний, консультационных фирм, которые становятся самостоятельными активными участниками биржевой торговли ценными бумагами.

Дальнейшее развитие рынка ценных бумаг, в том числе биржевого фондового рынка, безусловно, будет и дальше тесно связано с активизацией и усилением позиций на рынке акционерно-коммерческих банков.

5. -Инвестиционная деятельность банковской системы Узбекистана в целях успешного развития экономики.

В прошедших,  2010, 2011 годах в этом направлении был принят ряд правительственных документов, определяющих перспективы развития и задачи банковско-финансовой системы Узбекистана.

Принятое в апреле 2010 года постановление «О мерах по дальнейшему повышению финансовой устойчивости и усилению инвестиционной активности банковской системы» создало прочные основы для дальнейшего расширения долгосрочной ресурсной базы коммерческих банков за счет внутренних источников.

В соответствии с этим постановлением с 1 января 2011 года минимальный размер уставного капитала вновь создаваемых коммерческих банков установлен в размере 10 млн. евро, для частных банков - 5 млн. евро в сумовом эквиваленте. 
Вместе с тем постановлением в качестве важнейшего критерия оценки деятельности банков определены рост доли долгосрочных кредитных вложений и привлечение для этого внутренних источников.

Следует отметить, что за прошедшие годы проделана огромная работа по дальнейшему укреплению ликвидности и повышению устойчивости финансово-банковской системы страны.

В частности, совокупный капитал коммерческих банков в 2010 году вырос на 36 процентов и на 1 января 2011 года составил 4,1 трлн. сумов. Совокупный капитал коммерческих банков Узбекистана по итогам 2011 года вырос на 30%, до 5,3 трлн сумов. 

Активы узбекистанских банков выросли на 32,4%, до 27,5 трлн сумов.

Размер выделенных узбекистанскими банками кредитов на инвестиционные цели вырос на 37%, до 4,4 трлн сумов. 

В целом за последние 10 лет кредитование реального сектора экономики банками Узбекистана возросло в 7 раз⁹. 

Вместе с тем в формировании современной структуры экономики, обеспечивающей удовлетворение быстро меняющегося спроса, создания новых рабочих мест и роста доходов населения исключительно важную роль играет малый бизнес и частное предпринимательство.

5.1. Роль банковской системы Узбекистана в финансировании субъектов малого бизнеса.

С учетом той важной роли, которую играет малый бизнес в развитии нашей экономики, коммерческими банками уделяется огромное внимание финансовой поддержке субъектов этой сферы.