Банк международных расчетов (БМР), международный валютный фонд (МВФ)

Азиатский финансовый кризис конца 1990-х годов, оказавший крайне негативное воздействие на развитие мировой экономики, продемонстрировал  недостаточную эффективность мировой  финансовой системы в условиях растущей глобализации экономики и резкого  ускорения миграции капиталов. Поэтому  все более актуальным становится вопрос о переустройстве глобальной финансовой системы на новых принципах, в том числе о реорганизации  деятельности Международного валютного  фонда.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Ликвидность и платежеспособность Банка: основные понятия и управления.

 

Термин "ликвидность" (от лат. - текущий, жидкий) буквальном смысле слова означает легкость реализации, превращение материальных ценностей в денежные средства. Применительно к банковской деятельности под ликвидностью понимается способность банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков. Банковская ликвидность зависит от характера и величины структуры депозитов, возможности банка срочно получить ссуду на кредитном рынке, соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуре пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы. Ликвидность зависит от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков. Ликвидность зависит от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Ликвидность коммерческих банков регулируется центральным банком в  основном путем рефинансирования (воздействие  на спрос и предложение заемных  средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает  стержнем денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком. Последний  должен поддерживать ликвидность банковской системы в целом. Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие центральным банком лишних или предоставление дополнительных денежных средств коммерческим банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики. Одним из показателей, характеризующих ликвидность банковской системы, является состояние остатков средств на корреспондентских счетах коммерческих банков. В частности, центральный банк ежедневно контролирует состояние корреспондентских счетов коммерческих банков и стремится своими действиями поддерживать оптимальную величину средств на этих счетах.

Применительно к балансу  банка ликвидность означает способность  активов последнего превращаться в  денежные средства. Банк считается  ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и денежных обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

По степени ликвидности  выделяются быстро и медленнореализуемые активы. К первоклассным (быстрореализуемым) ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные средства, находящиеся на расчетных счетах банков по расчетам с другими кредитными учреждениями, сертификаты банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские; активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость имеют трудноликвидный характер. Структура активов, считающихся ликвидными, может меняться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому среди статей актива принято, в первую очередь, выделять так называемые наличные активы, затем - быстрореализуемые вложения.

Ликвидность операций отдельных  банков представляет собой их способность  производить своевременно платежи  по обязательствам до востребования  и по наступлении даты окончания срочных обязательств. Обеспечивается это за счет соответствующей организации активных и пассивных операций. Погашение обязательств должно производиться без ущерба для прибыли банка.

При сравнительном анализе  баланса за определенный период могут  быть вскрыты причины и степень  воздействия происшедших изменений  по активным статьям на ликвидность  банка и риск операций. При этом общая ликвидность активов определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может  быть переведен в на" личность, вторая предполагает реализуемость в любой данный момент времени.

Ликвидность зависит от структуры  пассивов. Если по вкладам до востребования  вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжения банка  более или менее длительный срок. Поэтому повышение удельного  веса вкладов до востребования и  снижение доли срочных вкладов снижает  банковскую ликвидность. Надежность депозитов  и кредитов, полученных банком от других кредитным учреждений, также оказывает  существенное влияние на ликвидность  баланса банка.

Ликвидность банка зависит  от степени риска отдельных кредитных  операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвидность банка. На практике к надежным; активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше удельный вес высокорисковых кредитов в общей сумме выданных кредитов, тем ниже ликвидность банка. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств определяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов, т.е. каким является пассив по сроку, таким должен быть и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка. Следовательно, банк считается ликвидным, если суммы денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.

В целях поддержания своей  стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление  которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового  положения клиента или банка  партнера. К факторам, влияющим на размер ликвидности банков, относятся количество наличных денег в обращении (увеличение снижает ликвидность банков и наоборот), изменение золотовалютных резервов страны (приток иностранной валюты повышает ликвидность банков и наоборот), изменение объема кредитных обязательств центрального банка перед национальным казначейством (рост объема помощи, полученной центральным банком от казначейства, увеличивает ликвидность банковской системы и наоборот), эмиссионная политика центрального банка, которая может усугублять последствия стихийных факторов либо ограничивать их воздействие.

Воздействие на уровень реальной ликвидности банков является одной  из основных целей денежно-кредитной  политики в той мере, в которой  она направлена на контроль за ростом кредита. Другими словами, рестрикции в отношении ликвидности одновременно ограничивают возможности развития кредитных операций. Эта цель в основном может достигаться регламентацией объема наличности во взаимоотношениях коммерческих банков с центральным - изменением размеров обязательных резервов и модификацией правил учета в центральном банке, а также интервенцией на денежном рынке, призванной ограничить или расширить предоставление кредита за счет снижения или повышения уровня процентных ставок.

Управление ликвидностью банка базируется на соответствующей  теоретической базе. Характерно, что  теории управления ликвидностью появились  практически одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее  время различают четыре теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами.

Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно  планировать, если в основу графика  платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщиков. Она не отрицает рассмотренные выше теории, но подчеркивает, что увязка доходов  заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения  кредитов и инвестиций. Краткосрочные  кредиты промышленности более ликвидны, чем среднем и долгосрочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ссуды под жилье или строения. Теория признает развитие и быстрый рост отдельным видов кредитов, в настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочным кредитов деловым фирмам, потребительских кредитов с погашением в рассрочку. Кредитный портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать.

Сторонники теории управления пассивами считают, что банки  могут решать проблему ликвидности  путем привлечения дополнительных средств с рынка. Первоначально в защиту этой теории выступали крупные банки ведущих финансовых центров, но вскоре ее приняли повсеместно. Для пополнения ликвидных ресурсов банки занимают средства также у центральных банков. Расширение масштабов использования заемных средств обусловлено увеличением спроса на банковские кредиты и относительно медленным ростом вкладов до востребования. Усиление экономической активности и повышение темпов инфляции означали рост потребности субъектов хозяйствования в кредите. Увеличение расходов побуждает банки более полно использовать свои ресурсы.

На практике в той или  иной степени используются все теории, но в разных банках большее значение придается одной из них. В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них - политика пристального контроля над резервами. Она сводится к  тому, чтобы не допустить в банке  наличия средств, не приносящих доходов, т.е. фактически любого избытка средств  относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного  поддержания резервов на уровне, достаточном  для удовлетворения требований по норме  обязательных резервов и в пиковые  периоды роста депозитов. Поэтому  при оценке ликвидности банка  нельзя игнорировать размер остатка  наличных денег в кассе банка, объем оборотов по выдаче наличных денег для удовлетворения требований клиентуры, оборачиваемость средств в кассе, а также отношение выдач денег из кассы к сумме дебетовых оборотов по счетам, на которых отражаются обязательства банка. Крупные банки находят выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают тот эффект, который может внести умелое управление кассой в обеспечение общей прибыльности операций.

Иное положение с ликвидностью банка складывается при выполнении обязательств перед клиентами путем  проведения различных расчетных  операций. В таких случаях нет  необходимости в образовании  в кассе банка остатков наличных денег для удовлетворения требований клиентуры. Однако различные безналичные  расчетные операции оказывают неодинаковое влияние на ликвидность банка.

Часть безналичных расчетов совершается путем перечисления средств по счетам клиентов. Если такие  операции производятся между клиентами  одного банка, то они не сказываются  на ликвидности, поскольку совокупный объем обязательств банка не изменяется, а происходит лишь перемещение средств по счетам клиентов. Поэтому поддержанию ликвидности может способствовать формирование состава клиентов банка с учетом возможности осуществления расчетных операций между ними в рамках одного банка.

Расчетные операции, в которых  участвуют клиенты различных  банков, оказывают также неодинаковое влияние на состояние ликвидности  банков в связи с выдачей и  погашением ссуд. Безналичные перечисления средств клиента одного банка в пользу клиента другого банка уменьшают остаток на счете клиента одного банка с соответствующим увеличением в данном банке остатка по корсчету другого банка. В результате вместо обязательств данного банка клиенту возникает обязательство другому банку в размере перечисленной суммы. В другом банке в результате перечисления средств увеличивается остаток на счете его клиента с соответствующим увеличением обязательств перед ним. Вместе с тем возрастут активы банка на сумму увеличения дебетового остатка по корсчету. Однако такое изменение объема структуры обязательств банков не оказывав заметного влияния на ликвидность обоих банков.

 

Список литературы.

 

1. Агарков М.М. Основы банковского права. М., 2009.

2. Банковское право Российской  Федерации. Общая часть: учебник,  под общ. ред. акад. Б.Н. Топорнина. М.: Юристъ, 2009.

3. Шпаргалка по банковскому праву.  Приходько А.В. (2010, 64с.)

4. Бюджетное право. (Учебник)  Под ред. Сатаровой Н.А. (2009, 296с.)

5. Банковское право. (Учебное пособие) Рождественская Т.Э. (2010, 420с.).

6. Тараканов С. "Информационная  природа безналичных денег" // Хозяйство и право. 2001. №3.

7. Банковское право. Шпаргалка.  Белоусов Д.С. (2008, 71с.)

8. Эриашвили Н.Д. Банковское  право: учебник для вузов. М.: Закон и право, 2007.