Часть 2. Анализ инвестиционной привлекательности  акций «ЛУКОЙЛ» за период с 6.05.2010 по 6.10.2010.

     По  заданию, нам необходимо приобрести некоторое количество акций ОАО  «ЛУКОЙЛ» 6 мая 2010 года, располагая суммой в 2 млн. руб., на срок 5 месяцев – до 6 октября 2010 года. По итогам операции рассчитать доходность акций, доход, а также, заполнить  таблицу для более четкого  отображения итогов задания.

     Биржевые  котировки акций ОАО «ЛУКОЙЛ» за период с 6.05.2010 по 6.10.2010.

Prices 

     Из  графика наглядно видно, что начальная  стоимость 1 акции составила 1659,09 руб., следовательно, располагая суммой в 2 млн.руб., мы приобретаем 1205 акций.

1. Кол-во акций = 1206 шт. , отсюда, начальная стоимость инвестиционного портфеля составила
2. PV = 2000862,54 руб. Рассчитаем конечную стоимость инвестиционного портфеля, зная, что стоимость 1 акции на конец периода составила 1759,58 руб.:
3. FV = руб., таким образом, номинальный доход составил
4. FV-PV = 2122053,48-2000862,54 = 121190,94 руб.

Чтобы рассчитать реальный доход от операции необходима информация о размере брокерской комиссии, а также налоговую ставку на доходы физических лиц. Различные брокерские компании занимаются обслуживанием физических лиц по вопросам разовой покупки/продажи акций, а также открытие инвестиционного счета, зачисление денежных средств на инвестиционный счет, списание денежных средств с инвестиционного счета (в том числе вывод средств по реквизитам),  зачисление ценных бумаг на инвестиционный счет, списание ценных бумаг с инвестиционного счета. По данным брокерской компании КИТ-Финанс торговая операция по разовой покупке/продажи акций обойдется нам в 0,01% от суммы, но не менее 1000 рублей за поручение. Остальные же, неторговые операции, обойдутся нам бесплатно. НДФЛ в России составляет 13% от суммы полученного дохода. Следовательно вычислим комиссию на покупку портфеля акций

     2000862,540,01 = 20008,63 руб., и на продажу

     2122053,480,01 = 21220,53 руб., итого

     20008,63+21220,53 = 41229,16 руб. Чтобы рассчитать налогооблагаемую часть дохода, необходимо от суммы номинального объема отнять размер вознаграждения брокеру:

     121190,94-41229,16 = 79961,78 руб.

     НДФЛ  равен

     79961,7813%/100% = 10395,03 руб. Следовательно, реальный доход от сделки составит

     79961,78-10395,03 = 69566,75 руб.

     Чтобы вычислить номинальную доходность акций «ЛУКОЙЛ» надо сумму номинально полученного дохода разделить на начальную стоимость пакета акций

      6,06%

     Реальный  же процент доходности по ценной бумаге мы получаем

     3,48%