Учёт финансовых вложений в ценные бумаги

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА Понятие финансовых вложений, виды и классификация ценных бумаг Порядок оценки ценных бумаг в бухгалтерском учете Отражение в учете финансовых вложений в ценные бумаги БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ПРИОБРЕТЕНИЯ, ОБЕСЦЕНЕНИЯ И ВЫБЫТИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПРЕДПРИЯТИИ Учет приобретения ценных бумаг Учет обесценения и выбытия финансовых вложений в ценные бумаги ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

3 5   -   7 13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Проведение экономических  реформ в России, осуществление финансово-хозяйственной деятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценных бумаг – важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) в российской системе финансовых отношений, несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободные денежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальные активы.

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями  и профессиональными участниками  рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка  ценных бумаг. Вкладывая средства в  государственные ценные бумаги (облигации  и другие долговые обязательства), в  ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также  предоставляя другим организациям займы  на территории Российской Федерации  и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг  состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику  инвестиций путем построения взаимоотношений  между теми, кто испытывает потребность  в средствах, и теми, кто хочет  инвестировать избыточный доход.

Учитывая исключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний  день рассматривается как область  интенсивного контроля и регулирования  со стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает  бухгалтерский учет, а применительно  к данной курсовой работе - бухгалтерский  учет финансовых вложений.

Целью данной курсовой работы является изучение теории и практики бухгалтерского учета финансовых вложений на предприятиях различных форм собственности, не являющихся профессиональными участниками  рынка ценных бумаг или кредитными организациями, с учетом последних  изменений в российском законодательстве.

Задачи курсовой работы:

• дать понятие финансовых вложений, определить виды и классификацию ценных бумаг;
• рассмотреть порядок оценки ценных бумаг в бухгалтерском учете;
• исследовать порядок отражения в учете финансовых вложений в ценные бумаги;
• рассмотреть учет приобретения, обесценения и выбытия финансовых вложений в ценные бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАК ОБЪЕКТ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

 

1. Понятие финансовых вложений, виды и классификация ценных бумаг

 

К финансовым вложениям относят  инвестиции организаций в государственные  ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном  ими порядке отнесены к числу  ценных бумаг.

Закон РФ "О рынке ценных бумаг" [10, c. 197] классификацию ценных бумаг и определение их видов в соответствии законодательством Российской Федерации относит к компетенции Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ФКЦБ). Гражданский кодекс Российской Федерации закрепляет классификацию ценных бумаг, имеющую юридическое значение.

В ценной бумаге на предъявителя все удостоверенные этой ценной бумагой  права принадлежат ее фактическому владельцу, т.е. тому лицу, которое может предъявить данную ценную бумагу к исполнению обязанному лицу. Передача прав по предъявительской ценной бумаге производится путем передачи самой ценной бумаги.

В именной ценной бумаге все удостоверенные ею права принадлежат  исключительно названному в этой ценной бумаге лицу [12, c. 387]. Никому, кроме этого лица, исполнение по именной ценной бумаге не может быть произведено. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требования (цессии).

В ордерной ценной бумаге указывается  лицо, которое может осуществить  удостоверенные данной ценной бумагой  права самостоятельно или назначить  своим распоряжением (ордером, приказом) другое управомоченное лицо. При этом новый владелец также имеет право  передать эту ценную бумагу. Переход  прав, удостоверенных ордерной ценной бумагой, осуществляется с помощью  передаточной надписи - индоссамента. Виды индоссамента:

• бланковый (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение);
• ордерный (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение);
• препоручительный (дающий индоссату как представителю владельца-индоссанта только поручение осуществить указанное право в интересах владельца).

В отличие от именных ценных бумаг индоссант, т.е. лицо, осуществившее  передачу ценной бумаги, отвечает перед  индоссатом, т.е. лицом, которому передана ценная бумага, не только за действительность удостоверенного ценной бумагой  права, но и за его осуществление.

Ценные бумаги могут выпускаться  в документарной (бумажной) и бездокументарной (на машинных носителях) форме.

Документарная форма - форма  ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету «Депо» [10, c. 201].

Бездокументарная форма - форма ценных бумаг, при которой  владелец устанавливается на основании  записи в системе ведения реестра  владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании  записи по счету «Депо» [10, c. 201].

В зависимости от формы  предоставления капитала и способа  выплаты дохода ценные бумаги можно  разделить на долговые, долевые и  прочие. Долговые ценные бумаги обычно имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить  капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Долевые ценные бумаги (акции) представляют непосредственную долю держателя в реальной собственности  и обеспечивают получение дивиденда  неограниченное время.

 

2. Порядок оценки ценных бумаг

 

Чаще всего оценке подлежат:

• акции открытых или закрытых акционерных обществ;
• доли участия в обществах с ограниченной ответственностью;
• векселя и облигации.

Основными ситуациями оценки стоимости ценных бумаг являются:

• оценка ценных бумаг при осуществлении сделок по их купле - продаже;
• оценка ценных бумаг при реструктуризации предприятия;
• при внесении ценных бумаг в уставный капитал другого юридического лица;
• оценка ценных бумаг при определении стоимости залога при кредитовании;
• при передаче ценных бумаг в доверительное управление и т. д.

Оценка акций

Акции – ценные бумаги, подтверждающие внесение ее владельцем средств в уставный капитал акционерного общества, дающие право на получение доходов от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества и, как правило, на участие в управлении этим обществом [12, c. 382].

В отличие от финансовых инструментов с фиксированной доходностью (векселей и облигаций), которые по истечении срока действия непременно погашаются в соответствии с номиналом, обязательств по выкупу акций у своих  акционеров корпорации не несут. Стоимость (котировки) акций определяется только соотношением спроса и предложения  на открытом рынке ценных бумаг.

Оценка акций – первый шаг к тому, чтобы сделать инвестирование разумным. Фундаментальный анализ ситуации на рынке акций позволяет инвестору  избежать ошибок в условиях постоянного  колебания цен на них.

Основой для оценки акций  служит определение их стоимости  как финансового инструмента, способного приносить прибыль его владельцу. К способам извлечения прибыли относятся  получение дивидендов и рост стоимости  акции, связанный с улучшением финансовых показателей компании, расширением  ее бизнеса и увеличением стоимости  активов. Наиболее важными характеристиками, определяющими стоимость пакета акций, являются его размер, ликвидность  и степень контроля, которую он обеспечивает. Наивысшей ликвидностью обладают акции открытых акционерных  обществ, котирующиеся на главных биржевых площадках, наименьшей – акции закрытых акционерных обществ, не присутствующие в открытом обороте.

Оценка облигаций

Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее владельцу номинальную стоимость  с уплатой фиксированного процента [12, c 386].

Облигации являются вторым основным видом ценных бумаг в  России. Облигации выпускаются с  целью привлечения дополнительных средств в хозяйственный оборот коммерческих предприятий. Также облигации являются главным средством мобилизации средств государством для покрытия дефицита бюджета.

Основным преимуществом  выпуска облигаций перед выпуском акций является то, что владельцы  облигаций являются кредиторами, а  не собственниками предприятия и  не имеют права участвовать в  его управлении [12].

Уровень дохода по облигациям обычно ниже, чем по акциям, так как  он более надежен и не зависит  от финансовых результатов эмитента. Доходы по облигациям выплачиваются  из чистой прибыли. Если чистой прибыли  не хватает, то выплата производится за счет средств резервного фонда. Создание резервного фонда обязательно для  акционерного общества выпустившего облигации.

Алгоритм оценки облигаций  имеет следующий вид:

• дисконтируют и суммируют денежные потоки, образованные купонным доходом оцениваемой облигации;
• полученную величину складывают с дисконтированной номинальной стоимостью облигации.

Особое внимание при оценке облигаций обращается на определение  ставки дисконтирования, с этой целью  проводится тщательный анализ финансового  состояния эмитента, определяется его  платежеспособность и т.д.

Оценка векселей

В целях привлечения денежных средств российские предприятия  и банки в настоящее время  достаточно часто используют такой  инструмент фондового рынка, как  вексель.

В соответствии с Гражданским  кодексом РФ находящийся в обороте  вексель является объектом гражданских  прав, обладает признаками вещи и может быть предметом купли-продажи, мены, дарения и т.д [8]. Иными словами, на этапе обращения вексель выступает как определенный вид имущества, которое может иметь и вполне определенную стоимость.

Оценка векселя – это  определение наиболее вероятной  цены, по которой вексель может  быть продан на открытом рынке в  условиях конкуренции, когда стороны  сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а  на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Основой оценки векселя является определение его стоимости как  финансового инструмента, способного приносить прибыль его владельцу. Главными способами извлечения прибыли  являются получение процентов или  приобретение векселя по цене, ниже его номинала. Поэтому, при проведении экспертизы, оценщики анализируют доходность векселя, конъюнктуру финансового  рынка и определяет степень надежности векселедателя, плательщика и иных лиц, ответственных по векселю.