Учет движения основных средств, анализ состояния и эффективности их использования

              Все показатели можно разделить на три группы:

1.      Дающие общую оценку финансовой устойчивости.

2.      Характеризующие состояние оборотных средств.

3.      Определяющие состояние основных средств.

              Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия. Если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая  устойчивость не потеряна, то у такого предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения, но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие, вероятно, будет банкротом.

              Произведем расчеты данных показателей за 2007 год:

1.     Показатели дающие общую оценку.

1.1 Коэффициент автономии, поэтому показателю судят насколько предприятие независимо от данного капитала. Чем больше у предприятия собственных средств, тем ему легче справиться с негативными моментами экономики. Если коэффициент автономии больше 50% кредиторы чувствуют себя спокойно, поскольку заемный капитал может быть компенсирован собственностью Общества.

              В нашем случае коэффициент автономии на начало года равен 0,79 (109098/138602), на конец года 0,74 (130513/175376). Таким образом, на начало года доля собственного капитала составляла 79%, к концу года эта величина снизилась на 5%.

1.2 Коэффициент финансовой зависимости. Рост данного показателя в динамики означает увеличение доли заемных средств финансирования предприятия. Если его значение снижается до 1 или 100%, то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.

              В нашем примере коэффициент финансовой зависимости на начало года равен 1,27 (1/0,79), на конец года 1,35  (1/0,74). Это означает, что  27 коп. были заемными из 1,27 руб., к концу года зависимость от  заемных средств увеличилась на 8 коп..

1.3 Коэффициент капитализации или плече финансового рычага. Данный коэффициент более четко выражает степень зависимости предприятия от заемных средств, он показывает каких средств у предприятия больше заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем  больше зависимость предприятия от заемных средств.

На данном предприятии коэффициент заемных и собственных средств на начало года равен 0,27 (29504/109098), на конец года 0,34 (44863/130513).

1.4 Коэффициент покрытия инвестиций. Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия, более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии (оптимальное значении 0,9, критическое до 0,75).

На данном примере коэффициент покрытия инвестиций на начало года равен 0,8 (109098+1317/138602), на конец года 0,76 (130513+2786/175376).

2. Коэффициенты, характеризующие собственные оборотные средства.

2.1 Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к текущим активам.

Данный коэффициент на начало года равен -0,17 (-4026/24161), на конец года 0,06 (2715/44792). К концу года оборотные средства возросли на 23%.

2.2               Обеспеченность МПЗ собственными оборотными средствами. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к МПЗ. Это показатель того, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.

Обеспеченность МПЗ собственными оборотными средствами на начало года составляет -66% (-4026/6114), на конец года 49%  (2715/5561).

2.3              Обратный коэффициент соотношения собственных оборотных средств и МПЗ (в пределах от 1до 2). Значительное превышение данного показателя над нормативным значением свидетельствует об ухудшении положения, поскольку это будут означать, что имеет место достаточно высокая доля омертвленного в запасах капитала.

              На нашем предприятии              обратный коэффициент равен на начало года 1,52 (6114/-4026), на конец года 2,05 (5561/2715).             

              2.4 Коэффициент покрытия запасов. Он определяется как отношение собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности по товарным операциям к МПЗ.

              В нашем случае коэффициент покрытия запасов равен на начало года 4,2 (-4026+28187+1317/6114), на конец года 8,6 (2715+42077+2786/5561).

              3. Показатели, характеризующие состояние основных средств.

              3.1 Индекс постоянного актива. Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Он равен отношению недвижимости мобилиз. ценностей к собственному капиталу.

              В нашем случае он равен на начало года 1,05 (114441/109098), на конец года 1 (130584/130513). Такие значения показывают, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, хотя к концу года они немного снизились.

              3.2 Коэффициент реальной стоимости имущества. Определяет какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Он равен отношению реальных активов к общей сумме капитала.

              На начало года коэффициент реальной стоимости равен 0,84 (116868/138602), на конец года 0,74 (130051/175376). При нормативном ограничении поставки 0,5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств.

              3.3 Накопление амортизации. Он равен отношению износа основных производственных фондов к первоначальной стоимости ОПФ. Если идет тенденция к снижению доли амортизации это говорит о том, что руководство предприятия принимает меры  по техническому перевооружению основных фондов.

              3.4 Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости. Он должен быть больше коэффициента заемных  и собственных средств.

В нашем примере коэффициент равен  на начало года 0,21 (24161/114441)‹ 0,27 , на конец года 0,34 (44792/130584) = 0,34.

Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлено отраслевыми особенностями. Исходя из того, что минимальная финансовая стабильность предприятия достигается, когда обязательства гарантированно покрывают текущие активы. Признаком стабильности является выполнение данного соотношения. В нашем случае данное соотношение не выполняется, но к концу года положение улучшилось, это произошло за счет значительного увеличения текущих активов.

              Рассчитанные показатели ликвидности и финансовой устойчивости занесем в таблицу 3.6.

Таблица 3.6

                            Показатели ликвидности и финансовой устойчивости за 2007г.

              3.3 Анализ состава, динамики и состояния основных средств

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия

              Из таблицы 3.7 видно, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 22279 тыс. руб., или на 12%, в том числе здания на 3971 тыс. руб., или 31%. Уменьшилась доля сооружений и передаточных устройств в общей сумме основных средств на 2,7%. Машины и оборудования на конец отчетного года увеличились на 36%, а транспортные средства на 110%, что следует оценить положительно. Производственный и хозяйственный инвентарь в общей доле основных средств на конец отчетного года не изменился.

Таблица 3.7

Наличие, движение и структура основных средств за 2007г.

              Из таблицы 3.8 видно,  что за 2006 год произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 20213 тыс. руб., или на 13%, в том числе здания на 2123 тыс. руб., или 20%. Уменьшилась доля сооружений и передаточных устройств в общей сумме основных средств на 1,3%. Машины и оборудования на конец отчетного года увеличились на 22%, а транспортные средства на 23%, что следует оценить положительно. Производственный и хозяйственный инвентарь возрос на 75%.

Таблица 3.8

Наличие, движение и структура основных средств за 2006г.