Теория бухгалтерского учета

         Следует   иметь   в   виду,   что  в  западном  учете   величина нетто-активов  рассматривается  как эквивалент собственного капитала организации  (юридического  лица),  под  инвестициями в нетто-активы подразумеваются   инвестиции   в   собственный  капитал  организации (юридического лица).

         Иными   словами,  успешно   работающая  организация  с   прочными деловыми  связями,  с  пользующейся  спросом  продукцией,  постоянно преумножающая  свои  достижения и т.д., не имеет права "поставить на баланс"  свою  репутацию.  Произвести  надежную  стоимостную  оценку деловой   репутации   организации  в  подобных  случаях  невозможно.

    Исчисленная   на   определенный   момент   времени  сумма  не  может рассматриваться как себестоимость деловой репутации.

         Поэтому  оценка  деловой   репутации  организации и отражение  ее стоимости в балансе без необходимости ее предъявления покупателю или инвестору   (если   в   ближайшем   будущем   организация  не  будет реорганизована  (слияние,  объединение  фирм  и  т.п.)  или не будет произведена   смена   собственности  с  участием  внешнего  капитала (приватизация, акционирование предприятия и т.п.)) нецелесообразна.

         Иначе   выглядит  ситуация  с  оценкой  деловой  репутации   при объединении  организаций (юридических лиц), возникающая прежде всего при покупке одной фирмой другой.

         Согласно международным стандартам  финансовой отчетности деловая репутация,  возникающая  при  покупке,  представляет  собой  платеж, производимый  покупателем  с  целью получить в будущем экономические выгоды.

         Покупатель  может  заплатить   сумму,  превышающую  и балансовую стоимость    нетто-активов,   и   рыночную   стоимость   активов   и обязательств,  в ожидании будущих более высоких доходов.     В Российской Федерации Положением по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных  активов"    ПБУ  14/2000,   утвержденным    приказом Минфина РФ  от  16.10.2000 № 91н, деловая репутация определяется как разница  между  покупной  ценой   организации   (как  приобретенного имущественного  комплекса  в  целом)   и  балансовой  стоимостью  по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.[14]

         В  мировой  практике  различают   положительную  и отрицательную деловую  репутацию.  В  свою  очередь  приняты следующие определения деловой репутации:

         - положительная - good will (англ.) - "гудвилл";

         -  отрицательная - в противоположность гудвиллу ее называют bad will (англ.) - "бэдвилл".

         Отрицательная деловая репутация  по рекомендациям международного стандарта  финансовой  отчетности  22  должна  быть представлена как вычет  из актива отчитывающейся организации (юридического лица), а в отчете о прибылях и убытках - как доход.

         При   этом   первоначальная  стоимость  нематериальных  активов остается  неизменной  в текущем учете, а в балансе они отражаются по остаточной стоимости.

         Несмотря  на  то  что стоимость деловой репутации можно списать (погасить), организация при этом не лишается самой репутации.

         Следует  отметить,  что даже  после списания оценочной стоимости статьи   "Деловая   репутация"   путем  начисления  амортизации  она продолжает числиться в балансе.

         В соответствии с международными  стандартами амортизация деловой репутации должна производиться систематически на протяжении срока ее полезной  службы.  При  этом  метод  начисления  амортизации  должен отражать  график  ожидаемого поступления будущих экономических выгод от  деловой  репутации,  и,  если  нет  доказательств  необходимости применения   иного   метода   вычисления  амортизации,  используется прямолинейный метод списания деловой репутации.

         При определении срока полезного использования деловой репутации обычно  принимаются  во внимание такие факторы, как предвидимый срок деятельности   приобретаемого   предприятия   (юридического   лица), стабильность  и  предвидимый  срок  существования  отрасли, типичный жизненный   цикл   и  информация  о  деловой  репутации  аналогичных предприятий  (юридических  лиц),  воздействие экономических факторов (спрос,    старение    продукции)   на   приобретенное   предприятие (юридическое    лицо),    сроки    службы   ключевых   специалистов, предполагаемые действия конкурентов, законодательные акты и т.п.      Сроки   полезного   использования   деловой   репутации   точно определить   достаточно   сложно,   но   в  международном  стандарте финансовой  отчетности 22 делается  предположение, что такой срок не может превышать 20 лет с момента первоначального признания.

    Период  и метод начисления амортизации должны уточняться в конце каждого года, а  при  их  изменении  следует вносить коррективы в порядок списания деловой репутации.

         Расчет  деловой  репутации   может  осуществляться  в   несколько этапов:

         1)  определяются  затраты по  инвестициям, которые помимо суммы, непосредственно уплачиваемой за приобретенные акции, включают оплату услуг юристов, брокеров, аудиторов и других консультантов;

         2)  рассчитывается  балансовая  величина нетто-активов на основе имеющейся методики;

         3)  определяется  разница  между   затратами  по  инвестициям   и балансовой стоимостью приобретаемых нетто-активов;

         4)  производится  переоценка активов  и обязательств покупаемого предприятия до его рыночной величины;

         5) разница, распределяется на те  активы  и обязательства,  которые требуют переоценки, в первую очередь на оборотные активы и обязательства;

         6)  оставшаяся  после  распределения  сумма представляет деловую репутацию, возникшую при покупке.

       

      Рассмотрим расчет деловой репутации.    

    Пример.

         Организация "А" инвестировала  в предприятие "В"  1010 млн.руб., что   составило,   включая   прямые  расходы  по  инвестициям,  100% нетто-активов предприятия "В". 

         Баланс предприятия "В" на 1 января 2002 г.:

 

    Вместе  с  тем  выявленная  в  результате  переоценки стоимость запасов    основных  средств  составила 350 млн.руб. и 550 млн.руб.

    По  условиям  примера  балансовая  оценка дебиторской и кредиторской задолженности эквивалентны.

         Расчет  деловой  репутации,  возникающей при покупке предприятия (юридического  лица) "В" как единого хозяйственного комплекса, будет выглядеть так:

    (млн.руб.)

         1. затраты по инвестициям - 1010;

         2. нетто-активы по балансовой  стоимости - 700 (900 - 200);

         3.  разница  между  инвестициями  и долей инвестора в балансовой стоимости  нетто-активов,  распределяемая на активы и обязательства, требующие переоценки, - 310 (1010 - 700);

        

      4. распределение разницы:

            дооценка запасов до оценочной стоимости - 50;

            дооценка основных средств - 150;

         ИТОГО - 200.

         Из  общей  суммы (310), уплаченной  покупателем сверх балансовой стоимости  нетто-активов,  200  должно  быть  отнесено на переоценку запасов и основных средств;

         5. определение деловой репутации  - 110 (310 - 200).

         Таким  образом,  после переоценки  активов и распределения суммы превышения  на  активы,  требующие  переоценки  (переоценке подлежат только  запасы  и основные средства, а обязательства в нашем примере не переоцениваются), на деловую репутацию остается 110 млн.руб.

    В нашей стране проблема оценки предприятий  как объекта купли-продажи возникла вместе с началом процесса приватизации. В декабре 1990 года появилось Временное  методическое положение по оценке стоимости  имущества государственных предприятий  и организаций, подлежащих выкупу, продаже.

    Эти Методические положения были подготовлены Госпланом и Минфином в соответствии с планом разработки неотложных мер по переходу к рыночной экономике.

Основные  положения методики сводились к  следующему.

Оценку  основных средств предлагалось проводить по восстановительной стоимости за вычетом износа. Восстановительная стоимость определялась на основе прейскурантов, а при их отсутствии – по аналогам или исходя из первоначальной (балансовой) стоимости основных средств, умноженной на укрупненные коэффициенты изменения цен, разработанные Госкомцен и Госстроем.

Износ исчислялся исходя из норм амортизации  на полное восстановление основных средств и срока их эксплуатации. Причем уровень износа мог корректироваться в зависимости от степени утраты основными фондами их первоначальных потребительских свойств.

Оценка  товарно-материальных ценностей, относящихся  к оборотным средствам, а также малоценных и быстроизнашивающихся предметов производилась в действующих оптовых и розничных ценах.

При определении  окончательной оценочной стоимости  имущества предприятия рекомендовалось остаточную стоимость основных и оборотных средств корректировать с учетом финансового состояния предприятия, спроса на выпускаемую продукцию (оказываемые услуги), рентабельность производства, перспективы развития и изменения экономических показателей, местоположения предприятия и других факторов.

Но нередко  предприятия имеют излишние запасы оборудования, материалов, которые  не участвуют в увеличении его  доходов, а наоборот, требуют затрат на свое содержание, причем часто их нельзя подать из-за отсутствия спроса на них на рынке. Учет излишних запасов, не пользующихся спросом на рынке, ведет к необоснованному завышению стоимости имущества предприятия. И наоборот, оценка активов по балансовой стоимости в условиях инфляции приводит к занижению их стоимости. Таким образом, оценка предприятия по остаточной стоимости не отражает его реальной рыночной стоимости.

Подход  к оценке предприятия по стоимости  имущества правомерен с точки  зрения затрат, но не с позиции полезности. Инвестора же в первую очередь  интересует будущая доходность и  условия ее обеспечения. Именно в  силу этих причин, методы, основанные на остаточной стоимости активов, в  западной практике получили ограниченное распространение.  

Как известно, хозяйственная деятельность любого предприятия складывается из трех непрерывных  взаимосвязанных хозяйственных  процессов: снабжения (заготовления и  приобретения материально-технических  ресурсов), производства продукции и ее сбыта (реализации). Эти процессы осуществляются одновременно, для чего используется труд работников, основные и оборотные средства.

 

    

II. Практическая часть.