Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия ЗАО «Авангард»

Содержание:

 

 

 

 

Введение………………………………………………………………………………………….5

 

Глава 1. Теоретические  основы анализа финансового состояния  предприятия……………..9

2. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия в современных условиях……………………………………………………………………………………...9
3. Методики анализа финансового состояния………………………………………..…12

1.2.1 Анализ методик………………………………………………………………12

1.2.2 Анализ имущественного  состояния предприятия………………………....22

1.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности……………………………....28

1.2.4 Анализ финансовой устойчивости………………………………………….32

1.2.5 Анализ оборачиваемости……………………………………………………35

1.2.6 Анализ показателей рентабельности…………………………………….…39

4. Анализ прогнозирования банкротства………………………………………………...41

 

Глава 2. Оценка финансового  состояния ЗАО «Авангард»………………………………………51

2.1. Краткая характеристика деятельности  ЗАО «Авангард»………………….………….. 51

2.2. Анализ бухгалтерского баланса……………………………………………………..……52

2.3. Расчет и анализ финансовых  коэффициентов…………………………………………...59

2.4. Анализ прогнозирования возможного банкротства…………………………..…………68

 

 

Глава 3. Формирование стратегии по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Авангард»……………………………………………………………..73

3.1. Определение основных проблем  в деятельности ЗАО «Авангард» и направления их решения ……………………………………………………………………………………...….73

3.2. Разработка мероприятий по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности  ЗАО «Авангард»…………………………………………………….….74

3.3. Определение эффективности предложенных мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Авангард»…………………………………......83

 

Заключение  ……………………………………………………………….….............................87

 

Список использованной литературы………………………………………………………….91

 

Приложения……………………………………………………………………………………..94

 

 

 

 

 

Введение

Финансовый анализ из рядового звена экономического анализа  превратился в условиях рынка  в главный метод оценки состояния  экономики. В реальных условиях хозяйственной  деятельности любому предприятию целесообразно  периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности. Анализ финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в частности, может осуществляться по следующим основным направлениям:

- постоянный мониторинг  фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;

- выявление платежеспособности  предприятия и удовлетворительной  структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;  
- оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного вложения финансовых ресурсов в развитие производства.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Актуальность выбранной  темы заключается в том, что финансовое состояние предприятия — это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оценка финансового состояния предприятий приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений в экономике. В настоящее время результаты качественно и грамотно проведенного анализа интересуют не только руководство предприятия, но и его многочисленных контрагентов. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия и его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. 
          Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений). 
          В практике для определения финансового состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса, фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном используются как индикативные показатели. 
В ходе общей оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов.                 В ходе этой работы целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде. 
          Анализ финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности  баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых можно определить способность предприятия в течение  года оплатить свои краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств.  
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. 
          Целью настоящей работы является комплексное исследование финансового состояния предприятия и разработка предложений по его укреплению в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи: 
- исследованы теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;

- проведена оценка  финансового состояния ЗАО «Авангард»; 
- разработаны предложения для формирования стратегии по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия послужили  отчетный бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), оборотно-сальдовая ведомость по счету 62.

Объектом исследования дипломной работы является ЗАО «Авангард».

Предмет исследования – финансовое состояние ЗАО «Авангард».

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам оценки финансового состояния предприятия.

Разработанные в дипломной  работе предложения будут способствовать оздоровлению ситуации и укреплению финансового состояния ЗАО «Авангард».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа  финансового состояния предприятия

1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия в современных условиях

 

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие.

Главная цель анализа - своевременно выявлять резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

• на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
• прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
• разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Так как, цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние  предприятия; 

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения  заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования  прибыли. 

Информационной базой  анализа финансового состояния  предприятия является квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему  данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о  результатах его хозяйственной  деятельности.

Бухгалтерская отчетность составляется на основе данных бухгалтерского учета в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», утвержденным 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. Также применяются национальные стандарты (положения) по бухгалтерскому учету (ПБУ): ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина России от 09.12.98 № 60н, в ред. от 30.12.1999); ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 06.07.99 №43н, в ред. от 18.09.2006) и другие нормативно-законодательные акты.

Годовая бухгалтерская отчетность предприятия состоит из «Бухгалтерского баланса» (форма №1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма №2), «Отчета об изменениях капитала» (форма №3), «Отчета о движении денежных средств» (форма №4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма №5); «Отчета о целевом использовании полученных средств» (форма №6), пояснительной записки, аудиторского заключения. Все формы бухгалтерской отчетности взаимосвязаны между собой. В соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н утверждены типовые формы бухгалтерской отчетности, которые носят рекомендательный характер.

Результаты финансового  анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс  принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз  свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.