Пути оптимизации соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

     Первый  шаг к планированию задолженности  − правильная организация управленческого учета в части расчетов с контрагентами. Учет договоров по продаже готовой продукции и закупки сырья и материалов,  удобно вести по форме, приведенной в таблице Л.1. Данный способ учета позволяет оперативно отслеживать состояние расчетов по заключенным договорам, планировать платежи и возможные штрафные санкции, сопоставлять информацию по расчетам с покупателями и поставщиками. Анализ информации, собранный в ведомостях расчетов (таблица Л.2), позволяет определить «неблагополучные» договоры, платеж по которым отстают от плановых,  и своевременно принять меры для изменения сложившейся ситуации.

     Поскольку величина ДЗ зависит от объема продаж, ее планирование начинается с составления  прогноза сбыта. Организации следует  разработать такой прогноз с поквартальным разделением. Затем определяют коэффициенты инкассации, показывающие, какая часть реализованной продукции будет оплачена покупателями в текущем периоде, какая – в следующем. Эти коэффициенты определяются на основе оперативного учета расчетов с покупателями и ведомостей расчетов по договорам. На базе имеющейся и прогнозируемой информации составляется план погашения ДЗ по форме, приведенной в приложении М. Данные приблизительные, наглядно иллюстрирующие методику составления плана погашения ДЗ.

     Для планирования кредиторской задолженности  составляется таблица, аналогичная  плану погашения ДЗ, однако вместо отгрузки товаров потребителям отражается закупка (получение) товаров, а вместо поступления денежных средств −  оплата по договорам. В приложении Н составлен приблизительный план погашения КЗ. [13, с. 25-30]

     К тому же предлагаем для анализа соотношения  ДЗ и КЗ брать в расчет суммы  задолженности с учетом инфляции. Ведь неучтенная инфляция, с одной  стороны, скрывает существование угроз  и проблем на предприятии, а с другой, не рассматривает полученные выгоды от длительного использования заемных средств на предприятии. Учитывая опыт стран со стабильной экономикой, ДЗ имеет тенденцию к старению и трансформации в безнадежную под влиянием временного и инфляционного фактора. Исследования, проведенные Кивачуком В. С. в части возврата ДЗ, свидетельствуют о том, что после 720 дней степень безнадежной ДЗ превышает 1,0, т. е. вероятность получения денег через 2 года равна нулю. В приложении П проведен сравнительный анализ, характеризующий уровень невозврата задолженности по давности на примере ДЗ в размере 6858 млн. руб. на конец 2008 г. Использовались 3 методики оценки: первая − основывалась на оценки ДЗ с использованием индекса потребительских цен (ИПЦ); вторая − помимо ИПЦ учитывала уровень невозврата по давности; третья − с учетом коэффициента дисконтирования. Таким образом, мы наблюдаем как обесценивается ДЗ с течением времени. То же самое происходит и с КЗ, но в пользу организации. Она обесценивается, и уменьшается тем самым потребность в получении кредитов и займов. [13, с. 85-9] 

     Итак, для получения эффективной ДЗ, т. е. генерирующей максимальную сопутствующую прибыль от инвестирования в нее, организации необходимо успешно управлять ДЗ: производить оценку финансирования, качественно осуществлять кредитную политику и политику инкассации задолженности, разработать систему предоставления скидок, чтобы добиться увеличения объема продаж. К тому же важно, как можно более точно, планировать расчеты в кредит. Также мы предложили производить оценку ДЗ и КЗ с учетом инфляции. Важно качественно производить контроль за размером задолженности, прослеживать просроченную ДЗ и КЗ, следить за их соотношением, оборачиваемостью тенденциям к изменению.