Таблица 1.

     Типы  финансовой устойчивости предприятия

 

     Первый  тип финансовой устойчивости (абсолютная устойчивость) встречается редко, его  можно представить в виде следующей формулы:

     М₁ = (1, 1, 1), т.е. DСОС ³ 0; DСДИ ³ 0; DОИЗ ³ 0;   (8)

     Второй  тип (нормальная финансовая устойчивость):

     М₂ = (0, 1, 1), т.е. DСОС < 0; DСДИ ³ 0; DОИЗ ³ 0;      (9)

     Третий  тип (неустойчивое финансовое состояние):

     М₃ = (0, 0, 1), т.е. DСОС < 0; DСДИ < 0; DОИЗ ³ 0;   (10)

     Четвертый тип (кризисное финансовое положение, предприятие находится на грани банкротства) можно представить в следующем виде:

     М₄ = (0, 0, 0), т.е. DСОС < 0; DСДИ< 0; DОИЗ < 0;  (11)

          

     1.3. Анализ относительных  показателей финансовой  устойчивости. 

     Изучим  методику анализа финансовой устойчивости с помощью относительных показателей, которые отражают степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств, оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета является бухгалтерский баланс. Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными и изучения динамики их изменения за определенный период.

     Анализ  финансовой устойчивости по относительным  показателям предполагает расчет следующих коэффициентов.

     - Коэффициент автономии (независимости)  характеризирует долю собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5.

                            (12)

     где СК- собственный капитал,

     ВБ  – валюта баланса.

     - Коэффициент финансовой зависимости  (концентрации заемного капитала) характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации. Данный коэффициент не должен быть выше 0,5.

                      (13)

     где ЗК – заемный капитал.

     - Коэффициент финансирования характеризует  соотношение собственных и заемных средств. Рекомендуемое значение >1, что указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

                             (14)

     - Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) характеризует соотношение заемных и собственных средств. Рекомендуемое значение показателя ≤1.

                            (15)

     - Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами показывает  долю оборотных активов, сформированных  за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов. Рекомендуемое значение показателя – 1 (или 100%).

                             (16)

     где СОК – собственный оборотный  капитал,

     ОА - оборотные активы.

     - Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы, а какая капитализирована. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5, то есть значение этого показателя может существенно варьироваться.

                                 (17)

     - Коэффициент финансовой устойчивости  характеризует удельный вес источников  финансирования, которые могут быть  использованы длительное время.  Рекомендуемое значение данного коэффициента 0,8 – 0,9.

                        (18)

     где ДО – долгосрочные обязательства.

     - Коэффициент (индекс) постоянного  актива показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств. Рекомендуемое значение 1.

       где ВА – внеоборотные активы.          (20)

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Магнит». 

     2.1.Организационно-экономическая характеристика ОАО «Магнит». 

               ЗАО «Тандер» (управляющая компания сети магазинов «Магнит») основана в 1994 г. как оптовый поставщик бытовой химии и косметики, а с 1997 г. приступила к освоению продовольственного сегмента рынка, став одним из пяти крупнейших дистрибьюторов в России. В 2000 г. руководство принимает решение о реорганизации работы розничного направления. Все магазины переводят в формат дискаунтера и объединяются под брендом «Магнит».

     ОАО «Магнит» является владельцем крупнейшей по числу магазинов и территории их покрытия сети в России, что позволяет  осуществлять закупки на специальных  условиях.

     Общество  является юридическим лицом по действующему законодательству, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное наименование, расчетный и валютный банковские счета.

     Местонахождение: головное предприятие: 350072, г. Краснодар, ул. Колхозная, 18.

     Основными направлениями деятельности ОАО «Магнит» согласно Уставу являются:

     1. Оптово-розничная торговля, как в  специализированных, так и в неспециализированных  магазинах продуктами питания  и непродовольственными товарами;

     2. Сдача внаем собственного нежилого  недвижимого имущества;

     3. Осуществление всех видов внешнеэкономической  деятельность в порядке, установленном  действующим законодательством;

     4. Осуществление координации дочерних  обществ (в частности привлечение  финансовых ресурсов и предоставление  денежных средств дочерним обществам) и др.

     Исполнительным  органом Общества является - Директор (Галицкий С. Н.)

     Цель  ОАО «Магнит» заключается не только в получение максимальной прибыли, но и в том, чтобы активно развиваться  и выжить в условиях рынка для  того, чтобы быть конкурентоспособными.

     Миссия  предприятия: «Мы работаем для повышения  благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно  относясь к ресурсам компании, улучшая  технологию и достойно вознаграждая сотрудников».

     По  результатам финансово - хозяйственной деятельности за 2008 – 2010 гг. ОАО «Магнит» (таблица 2) можно сделать вывод.

     Как видно из представленных таблиц за 2010 год выручка от продаж продукции  за вычетом НДС и других отчислений ОАО «Магнит» выросла по сравнению с 2009 годом на 12119 тыс. руб., что свидетельствует о повышении эффективности деятельности и о росте стоимости компании. Себестоимость проданных товаров компании в 2010 году уменьшилась на 12941 тыс. рублей (в 2009 году данный показатель равен (-32976) тыс. рублей) - снижение прибыли свидетельствует о менее эффективной работе предприятия в 2010 году и о том, что остается меньше средств в его распоряжении на развитие.

     Дебиторская задолженность ОАО «Магнит» уменьшилась  на 7844,75 тыс. руб., что хорошо сказывается на деятельности любого предприятия, поскольку это говорит об уменьшении периода возврата долгов, причитающихся компании, и то, что недостаток денежных средств, отвлеченных из оборота компании, пополняется в течение меньшего времени.                                                                  

     Таблица 2

     Экономические показатели финансово – хозяйственной  деятельности ОАО «Магнит» 2008 – 2010 гг.