Общий анализ структуры баланса

    Продолжение таблицы 2. 3.

    в том числе:

    В оборотных активах 57,5% занимают запасы, а 40,4% - денежные средства, незначительную долю составляет дебиторская задолженность. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие стремиться сформировать структуру оборотных активов таким образом, чтобы обладать достаточной ликвидностью и платёжеспособностью. Доля денежных средств в отчётном году увеличилась на 12,6 п.п., а доля запасов снизилась на 13,0 п.п., что также свидетельствует о стремлении предприятия улучшить структуру оборотных средств. Но это может быть вызвано определёнными нуждами предприятия, и для того, чтобы это выявить необходимо проводить более полный анализ.

    В структуре запасов основное место  занимают сырьё и материалы (23,6%), а также значительную часть – товары отгруженные (20%). Доля запасов снизилась на 13 п.п. в основном из-за снижения доли сырья и материалов. Увеличился удельный вес готовой продукции на 12,9 п.п., что можно рассматривать как отрицательный момент (т.е. может выпускаться продукция низкого качества, неконкурентоспособная, не пользующаяся спросом), но чтобы более точно это определить, нужно проводить более глубокий анализ оборачиваемости и оборотных активов.

    Также следует иметь в виду, что для  стабильного, хорошо отлаженного производства характерна и стабильная структура оборотного капитала. Ее существенные изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.

    2. 2. Анализ источников формирования  капитала.

    Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

    Поэтому анализ пассива, в котором и отражены источники формирования и размещения капитала, имеет большое значение.

    По  результатам анализа источников капитала можно установить, на каком  преимущественно капитале работает предприятие – собственном или заемном, таит ли в себе сложившаяся структура капитала большой риск для инвесторов, благоприятна ли она для эффективного его использования?

    Для предварительной оценки состава  и структуры источников средств  предприятия составляется аналитическая таблица 2.4.

    Таблица 2. 4. Анализ состава и структуры  источников средств предприятия.

    Графа 6 = гр.5 / гр.1·100

    Графа 7 = гр.4 / гр.2 · 100 - 100

    Таблица 2. 5. Анализ состава и структуры  собственного капитала.

    Предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность за счёт собственных источников на 59,5%, а за счёт привлечённых – на 40,5%. Причём можно заметить, что структура  собственных источников существенно  изменилась – если в прошлом году основную их часть составлял уставный фонд, то в отчётном году его доля снизилась с 32,6% до 16,9%, и увеличилась доля резервного фонда и фонда накопления. Но т.к резервный фонд и фонд накопления также считаются надёжными и стабильными источниками средств предприятия, то можно считать, что предприятие обладает достаточно хорошими показателями по собственному капиталу.

    Таблица 2. 6. Анализ состава и структуры  заемного капитала

    Предприятие не использует долгосрочных и краткосрочных  кредитов, в качестве привлечённых источников – оно пользуется только кредиторской задолженностью. Это можно  объяснить тем, что предприятие рассчитывает на собственный капитал и не хочет связывать себя дополнительными обязательствами.

    Значительный  удельный вес в составе заемных  средств колхоза составляет кредиторская задолженность. Поэтому целесообразно  изучить ее состав и структуру, произошедшие изменения, произвести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью.

    Таблица 2. 7. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.