Методика аудита

Оценка финансово-экономического состояния организации проводится в двух аспектах:

с точки зрения функционирования организации как хозяйствующего субъекта;

с позиции ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).

Прогнозирование вероятности  банкротства организации основано на оценке ее финансового состояния с использованием различных подходов: политики антикризисного финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по модели Альтмана.

Уровень текущей угрозы банкротства  определяют с помощью показателей  платежеспособности, при помощи которых  оценивают перспективы удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и исполнения обязательств по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды в соответствии с предусмотренными законодательством о банкротстве сроками нарушения финансовых обязательств.

Предстоящую угрозу банкротства  оценивают, например, с помощью показателей финансовой устойчивости. Устойчивое финансовое положение организации характеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50% и организация эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, то есть, является платежеспособной. Тенденция к снижению коэффициента автономии характеризует нарастающую угрозу банкротства.

Расчет показателей рентабельности и деловой активности, в частности, коэффициента оборачиваемости активов и капитала, позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью организация способна получить необходимую ей прибыль, то есть формировать чистый денежный поток в необходимые сроки.

Чистый денежный поток  прогнозируют, оценив производственные показатели организации и некоторые факторы внешней среды, влияющие, например, на объем продаж и ценовую политику. Величина чистого денежного потока определяется как сумма прогнозируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений. При этом при прогнозных расчетах сумма чистого денежного потока приводится к чистой настоящей стоимости (NPV). Приведение денежного потока к чистой настоящей стоимости осуществляется с помощью специальных расчетов. На основе проведенного анализа определяют Масштаб кризисного состояния организации.

Существуют общепризнанные формулы, подтверждающие выше перечисленную  оценку финансового состояния организации, которые основаны на сопоставлении запасов с финансовыми источниками их формирования. Величина финансовых источников в этой связи определяется как сумма собственных оборотных средств организации, краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности товарного характера. При оценке финансового состояния используют следующие принципиальные характеристики:

абсолютная устойчивость организации;

нормальная устойчивость организации;

минимальная финансовая неустойчивость;

предкризисное состояние  организации (легкий кризис, глубокий кризис, катастрофа).

 

Оценка финансового  состояния	Результат сопоставления	Формула расчета  по данным баланса
Абсолютная устойчивость	Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов
Нормальная устойчивость	Запасы равны сумме  собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов
Минимальная неустойчивость	Запасы равны сумме  собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность
Состояние предкризисное	а) Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов; б) Запасы больше суммы собственных оборотных средств, кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность

 

В зависимости от масштабов  кризисного состояния разрабатываются пути возможного выхода из него. При легком кризисе, как правило, проводят меры по нормализации текущей деятельности организации, при глубоком кризисе включают механизм полного использования внутренних резервов финансовой стабилизации, при катастрофическом положении прибегают к санации либо реорганизации или ликвидации организации. С целью выбора варианта реорганизации или ликвидации организации проводят оценку ее ликвидационной стоимости и экономической стоимости. Второй подход к прогнозированию вероятности банкротства определен официальной методикой оценки удовлетворительности структуры баланса организации, в основе которой лежат коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности), обеспеченности собственными средствами и коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит модель Альтмана, или Z-счет Альтмана. Модель Альтмана определяет интегральный показатель угрозы банкротства. В основе расчета лежит пятифакторная модель, представляющая комплексный коэффициентный анализ. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:

Z = 0,012 X, + 0,014 Х2 + 0,033 Х3 + 0,006 Х4 + 0,999 Х5,

где Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства; Xi - отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов; Х2 - рентабельность активов (нераспределенная прибыль к сумме активов); Х3 - отношение прибыли к сумме активов (уровень доходности активов); Xt -коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; Х5 -оборачиваемость активов или отношение выручки от реализации к сумме активов.

Первые четыре переменные обычно выражаются в процентах, а  не в виде долей единицы. Например, если значение Xj равно 14,5%, то в расчетах используется величина 14,5, а не 0,145. Первый фактор будет определяться как произведение сомножителей 0,012 и 14,5 и составит величину, равную 0,174.

Если коэффициенты принимаются  в виде долей, то формула будет  иметь вид:

Z =1,2 X, + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5. В этом случае значение первого фактора определяется так: 1,2x0,145 = 0,174. Зона неведения находится в интервале от Z = 1,81 до Z = 2,99. Чем большее значение Z, тем меньше вероятность банкротства в течение двух лет.

Уровень угрозы банкротства  в модели Альтмана оценивается следующим  образом:

 

Значение Z	Вероятность банкротства
Менее 1,81	очень высокая
От 1,81 до 2,7	высокая
От 2,7 до 2,99	вероятность невелика
Более 2,99	вероятность ничтожна , очень низкая

 

Заключительные  процедуры.

Анализ и оценка качества аудиторской выборки.

Источник информации:

Рабочие документы по оценке аудиторского риска  и риска выборки.

Критерий оценки – плановый и фактический уровень аудиторского риска и риска выборки.

Порядок выполнения: произвести расчет фактического уровня аудиторского риска и риска выборки и сравнить полученные результаты с их плановыми показателями. При значительном отклонении их результатов, убедится в качестве выборки, путем проведения дополнительных аудиторских процедур или увеличения объема выборки. Результат оформить рабочим документом РД-24.

Анализ ошибок, выявленных в ходе проверки и их влияния на достоверность бухгалтерской отчетности.

Источник информации:

Отчетные  документы по результатам проведенных  процедур.

Критерий оценки – допустимая ошибка и ответственность за допущенные нарушения, определенные законодательством и нормативными актами.

Порядок выполнения: на основании данных отчетных документов сгруппировать по категориям выявленные нарушения, оказывающие влияние на формирование бухгалтерской отчетности. Экстраполировать полученные результаты на проверяемую совокупность. Определить существенность выявленных искажений бухгалтерской отчетности. Результат оформить рабочим документом РД-25.

Формирование  предложений по устранению выявленных существенных искажений.

Источник информации:

Рабочие документы по анализу выявленных ошибок в ходе аудита.

Законодательные и нормативные  акты.

Практический опыт аудитора.

Результаты полученных консультаций и запросов третьим лицам.

Порядок выполнения: Сформулировать краткие выводы по проведенному аудиту и рекомендации по устранению существенных искажений отчетности. Подготовить и составить отчет аудитора руководству аудируемого лица по результату аудита проверяемого раздела отчетности в виде рабочего документа РД-26.

Оценка качества устранения аудируемым лицом выявленных существенных искажений отчетности и формирование мнения о достоверности показателей бухгалтерской отчетности.

Источник информации:

Отчет аудитора.

Бухгалтерский учет и отчетность аудируемого лица.

Критерий оценки – рекомендации аудитора по устранению существенных искажений отчетности.

Порядок выполнения: произвести фактическую проверку выполнения рекомендации по устранению существенных искажений отчетности. Сформулировать мнение аудитора о достоверности показателей бухгалтерской отчетности. Результат оформить рабочим документом РД-27.