Лизинг. Виды, формы и практика применения

     Именно  сегодня инвестиционные фонды играют основную роль в практическом осуществлении инвестиционной стратегии ФПГ в части приобретения пакетов акций и отдельных предприятий в ходе приватизации.

В меньшей  степени в структуре современных  ФПГ распространены такие преобразования, как, например, фирмы по работе с недвижимостью.

     На  основании всего выше сказанного можно сделать вывод, что участниками  финансово-промышленной группы могут  быть различные промышленные предприятия, финансово-кредитные учреждения и  прочие юридические лица. Однако в  настоящее время основными элементами ФПГ являются банки, поэтому необходимо подробнее отразить роль финансово-кредитных институтов в формировании и развитии финансово-промышленных групп.  

2.3. Классификация финансово-промышленных групп 

     Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим образом, исходя из того, чего именно хотят учредители ФПГ.

     1. Первый вид ФПГ может формироваться  по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном  и достаточно прибыльном вложении  средств. Целенаправленно консолидируя акции торговых, промышленных, транспортных предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся ядром группы.

     ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием  входящих в них предприятий, которые  могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. Этот вид ФПГ возникает в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре рынка. В сегодняшних условиях образования ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.

     2. Второй вид ФПГ может возникнуть  при необходимости обеспечить  производственно-техническое развитие группы промышленных предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий.

     Организаторами  этой формы ФПГ выступают промышленные предприятия, но они нуждаются в инвестициях, которыми располагают банки, страховые и инвестиционные компании. Так как финансово-кредитные институты особо не желают финансировать промышленность, промышленные предприятия вынуждены создавать свои банки. Сейчас, желая создать ФПГ, многие также собираются учреждать новые банки в составе этих групп. Эти банки, как правило, маломощны. К тому же сейчас Центральный банк РФ установил для коммерческих банков нижний предел уставного капитала, который трудно преодолим.

     Эти типы ФПГ ориентированы на интересы частных предприятий и собственно рыночные условия их работы.

     3. Этот вид ФПГ призван содействовать  формированию государственного  сектора в экономике. Зародыши  таких ФПГ уже созданы в  форме холдинговых компаний. Чтобы превратить их в ФПГ, нужно ввести в их состав крупное финансово-кредитное учреждение. Эти ФПГ ориентированы на предприятия либо государственные, либо акционированные, но с высоким удельным весом федеральной собственности.

     К этому виду можно отнести ФПГ, которые намерены создать региональные администрации в своих краях и областях, желая использовать новую структурную форму для достижения своих целей.

     4. Этот вид предусмотрено создавать  на основе межправительственных  соглашений. Предполагается, что эти  ФПГ обладают двумя особенностями:

       во-первых, создаются с участием  иностранного капитала, привлекаемого  межправительственными соглашениями  в различных формах,

     во-вторых, перечень российских участников ФПГ  определяется Правительством РФ из числа  предприятий с долей государственной собственности в их капитале не менее 25%.

     Однако  многие не считают создание ФПГ на базе государственных предприятий  перспективным.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача №1 

          Определите влияние использования производственных фондов предприятия на объем выпускаемой продукции и изменение фондоотдачи. 

 

Решение: 

 
 
 

      Вывод: Фондоотдача снизилась на 0,44 в  отчетном году, по сравнению с прошлым  годом. 

      Темп  роста1 = 9800 – 9500 = 300 тыс. руб. 

      Темп  роста2 = 6200 – 4700 = 1500 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача  №2 

          Рассчитайте величину производственного запаса материала для обеспечения производственной программы предприятия в объеме 4000 изделий в год, поставки материала производятся один раз в квартал, технологический запас 5 дней; среднее отклонение между поставками 4 дня; годовая потребность в материале 360 т. 

Решение: 

 
 

      t тек = 91 день

      t тех = 5 деней

     t транс = 4 деня 

      З тек = М * t тек = 90 * 91 = 8190 кг.

      З тех = М * t тех = 90 * 5 = 450 кг.

      З стр = 1/2 * З тех = 1/2 * 450 = 225 кг.

      З тр = М * t тр = 90 * 4 = 360 кг. 

      Мпр.з. = З тек + З тех + З тр + З стр = 8190 + 450 + 360 + 225 = 9225 кг. 

Ответ: З тех = 450 кг.

            З стр = 225 кг.

            З тр = 360 кг.

            Мпр.з. = 9225 кг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. Андреев  П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т..  Лизинг ; общая характерис-тика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 1993.

2. Васильев  Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н.  Лизинг  как механизм разви-тия инвестиций и предпринимательства. - М., 1999.

3. Витрянский  В. В. Договор аренды и его  виды : прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий,  лизинг  – М. 2001.

4. Уткин Э.А.  Финансово-промышленные   группы . – М. 2003.

5. Смирнов Э.А. Основы теории организации: Учебное пособие для вузов. – М. 2001.

6. Финансы и кредит: Учебник под ред. Соколовой О.В. – М. 2000. 
7. Назаров А.Н. Основы деятельности  финансово-промышленных   групп . – СПб. 2004.