Характеристика имущества организации, оценка финансовой устойчивости, платежеспособности по данным бухгалтерского баланса ОАО «Сахамед

       В процессе взаимоотношений предприятия  с кредитной системой и другими  предприятиями постоянно возникает  необходимость в проведении оценка его платежеспособности, то есть в реальной возможности предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Такой оценка производится с помощью определения ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

       Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

         Ликвидность баланса можно определить  по существующим рациональным  балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.

       В таблице 4 представлен оценка ликвидности  ОАО «Сахамедпром» за 2009 и 2010 гг. на основании бухгалтерского баланса  за 2010 г.

       Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 4

       Оценка  ликвидности ОАО «Сахамедпром»  за 2009 и 2010 гг.

       Сопоставление итогов А1 и отражает соотношение  текущих платежей и поступлений. На предприятии  это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Но за отчётный год увеличился платежный излишек медленно реализуемых активов, значит предприятия в долгосрочном плане платежеспособное и ликвидное. В 2009 г. соотношение А1 и П1 было 1:1,06, а в 2010 – 1:1,3. Следовательно, в последнем отчетном году наиболее ликвидные активы уменьшились. Теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие не имеет абсолютно ликвидные средства, чтобы погасить краткосрочные обязательства.

       Более детальным оценкой является оценка платежеспособности и ликвидности  при помощи финансовых коэффициентов.

       Показатели  платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.  В таблице 5 на основании бухгалтерского баланса рассчитаны коэффициенты характеризующие ликвидность.

       Таблица 5

       Оценка  ликвидности за 2009-2010 гг.

       Исходя  из данной таблицы следует, что величина собственных оборотных средств за год увеличилась на 86640 тыс. руб. По показателю маневренности собственных оборотных средств можно судить о том, что на конец периода 4% функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, то есть денежные средства. 

       Коэффициент текущей ликвидности за рассматриваемый  период меньше оптимального значения. В 2010 г. данный коэффициент составил 0,82. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился за период на 0,12, но за последний отчетный год составил 0,82, что больше оптимального значения, это характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия с положительной стороны. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, показывает, какая часть долгов погашается денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Принято считать, что нормальный уровень этого коэффициента 0,1 –0,2. Значение этого показателя в ОАО «Сахамедпром» на протяжении всего рассматриваемого периода оставался на уровне выше рекомендуемого интервала.

       Доля  оборотных средств в активе увеличилась  на 1,25, за счет собственных средств.  Общий показатель ликвидности в 2010 г. составил 2,31, что незначительно меньше, чем в 2009 г. Данный показатель выше оптимального значении, следовательно, исследуемое предприятие в целом ликвидное, финансовое состояние предприятия устойчивое.

       Платежеспособность  – это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния.

       Коэффициент быстрой платежеспособности на начало года = дебиторская задолженность + денежные средства и их эквиваленты / краткосрочная кредиторская задолженность = (10813+5238)/ 5578 =2,9

       Коэффициент быстрой платежеспособности на конец года = (15001+3384)/4331=4,2

       Коэффициент быстрой платежеспособности на конец года равен 4,2, выше допустимого значения 1, следовательно, предприятие немедленно сможет рассчитаться со всеми краткосрочными задолженностями.

       Коэффициент абсолютной платежеспособности на начало года = денежные средства и их эквиваленты / краткосрочная кредиторская задолженность = 5238 /5578= 0,94

       Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец  года = 3384 /  4331  = 0,78.

       Таким образом, 78% краткосрочной кредиторской задолженности может быть погашено немедленно. ОАО «Сахамедпром» является платежеспособным. 

       2.3. Основные направления улучшения финансовой устойчивости                    ОАО «Сахамедпром» 

       Проведена оценка имущества ОАО «Сахамедпром» и источников его формирования, оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

       Наибольшую  долю имущества предприятия за 2010 г. занимают внеоборотные активы – 75%. Доля оборотных активов составила  на конец года – 25%. Это ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. снижение мобильной части активов  способствует замедлению оборачиваемости активов, снижению доходов от продажи продукции.

       Оценивая структуру  пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости организации низкую долю собственного капитала предприятия, на начало года – 6,19%. Но к концу года долю собственного капитала предприятия составила 92,16%.

       Оценка  ликвидности предприятия показал, что ликвидность в 2010 г. составила 2,31, что значительно выше, чем в 2009 г. Данный показатель выше оптимального значении, следовательно, предприятие в целом ликвидное, финансовое состояние предприятия устойчивое.

       Оценка  финансовой устойчивости предприятия  за год показал, что коэффициент концентрации собственного капитала в ОАО «Сахамедпром» на всем протяжении рассматриваемого периода был выше 0,86. Это означает, что более 86 % активов, используемых предприятием в своей финансовой деятельности, сформированы за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту автономии, показывает, что в общей сумме всех источников финансирования, заемные средства составляют менее 9 %. Коэффициент финансовой зависимости с 2009 по 2010 годах принимал нормальное значение, менее чем на 9 % ОАО «Сахамедпром» зависит при осуществлении финансовой деятельности от внешних источников.

       Привлечение заемных средств, обоснованных производственной необходимостью, в реальных к возврату размерах, и на разумных условиях, зачастую необходимо для поддержания текущей  деятельности. ОАО «Сахамедпром» следует больше ориентироваться на получение долгосрочных заемных средств, так как это является более выгодным для предприятия, поскольку позволяет располагать привлеченными средствами длительное время, а рост краткосрочных кредитов и ссуд может привести к значительному ухудшению финансового положения предприятия.

       Необходимо  четко структурировать долги  перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют  безотлагательного погашения. Указанные  меры по снижению кредиторской задолженности  позволят освободить значительную долю финансовых ресурсов ОАО «Сахамедпром», что, безусловно, положительно отразится на показателях его финансовой деятельности.

       Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятий является обеспеченность его запасов и затрат источниками  их формирования. Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Сахамедпром» рассчитан такой показатель. В 2009 г. определялось кризисное финансовое состояние, но на конец 2010 г. предприятие приобрело большую устойчивость. За последний год сумма собственных оборотных средств и долгосрочного пассива  больше суммы запасов. Основными способами выхода из подобной ситуации являются пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.  
 
 

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Бухгалтерский баланс — это основная форма отчетности, характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. В балансе сквозная нумерация, он имеет пять разделов и состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива.

       В первой главе работы исследованы теоретические основы понятие, задачи, функции и состав бухгалтерского баланса. Также предложена методика оценки финансовой устойчивости и платежеспособности по данным баланса.

       Особенностью  баланса является равенство итогов актива и пассива. Это объясняется тем, что в активе показаны средства по их составу в определенной денежной оценке, а в пассиве – их же источники образования.

       Основная  задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или  какой капитал находится под  его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего оценки руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

       Бухгалтерский баланс выполняет следующие основные функции в системе управления хозяйствующего субъекта - экономико-правовую, наличие самостоятельного бухгалтерского баланса является одним из признаков юридического лица; дает информацию руководителям, собственникам и акционерам о его имущественном состоянии; показывает степень предпринимательского риска;  определяет конечный финансовый результат как наращение собственного капитала.

       По  времени составления бухгалтерский баланс классифицируют на вступительные, текущие, санируемые, ликвидационные, объединительные, разделительные.