Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации

Коэффициенты  финансовой устойчивости, имеют положительное значения превышающие нормы, что говорит об устойчивом положении организации.

7. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В этом разделе  работы проводится анализ показателей, характеризующих эффективность  использования организацией средств.

Об эффективности использования организацией своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами эффективности использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названиям показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа. Показатели деловой активности позволяют оценить и финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности:

- как быстро  средства могут превращаться  в наличность;

- каков производственный  потенциал организации;

- эффективно  ли используются собственный  капитал;

- как использует  организация свои активы для получения доходов и прибыли, например: как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов.

Показатели  деловой активности характеризуют  эффективность использования организацией своих совокупных активов или какого-либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности организации.

Таблица 7.1 – Показатели деловой активности МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)

Наименование  показателя	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Норматив
Оборачиваемость активов	об.	0,08	0,1	0,14	2
Оборачиваемость запасов	об.	145,02	156,22	11,86	8-12
Фондоотдача основных средств	р./р.	0,16	0,20	0,19	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности	об.	0,15	0,18	0,54	8-12
Время обращения  дебиторской задолженности	дн.	2388,91	1962,89	670,56	-
Средний возраст  запасов	дн.	2,48	2,30	30,36	-
Операционный  цикл	дн.	2391,39	1965,20	700,92	-
Оборачиваемость оборотного капитала	об.	0,15	0,18	0,51	4
Оборачиваемость собственного капитала	об.	0,33	0,37	0,39	8-12
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности	об.	0,1	0,12	0,22	8-12
Оборачиваемость привлеченных кредитов банка	об.	0,00	0,00	0,00	-

Оборачиваемость активов:

стр. 010/стр. 300 = 347605/4443120 = 0,08

Оборачиваемость запасов:

стр. 010/стр. 210 = 347605/2397 = 145,02

Фондоотдача основных средств:

стр. 010/стр. 120 = 347605/2133035 = 0,16

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

стр. 010/стр. 240 = 347605/2306660 = 0,15

Время обращения  дебиторской задолженности:

360дней/Оборачиваемость  дебиторской задолженности = 360/0,15 = 2388,91

Средний возраст  запасов:

360 дней/стр. 010 = 360/145,02=2,48

Операционный  цикл:

Время обращения  дебиторской задолженности + Средний  возраст запасов = 2388,91+2,48 = 2391,39

Оборачиваемость оборотного капитала:

стр. 010/стр. 290 = 347605/2309723=0,15

Оборачиваемость собственного капитала:

стр. 010/стр. 490 = 347605/1059568 = 0,33

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности:

стр. 010/стр. 620 = 347605/16850 = 0,1

Не смотря на то, что показатель оборачиваемости оборотного капитала не достиг рекомендуемых норм, показатели оборачиваемости запасов имеют достаточно высокие значения, и даже превышают рекомендуемые нормы. Это, безусловно оказывает благоприятное влияние на финансовую устойчивость организации. Можно оценить деловую активность организации как имеющую положительную тенденцию развития.

В дополнение к  показателям эффективности использования  ресурсов определим динамику деловой  активности организации.

Таблица 7.2- Динамика показателей прибыли МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО), тыс. руб.

Наименование  показателя	2006 г.	2007 г.		2008 г.
		Абсолютный  показатель	Рост, %	Абсолютный  показатель	Рост, %
Валовая прибыль	-615541	-653026	106,09%	-850890	130,30%
Прибыль от продаж	-615541	-653026	106,09%	-850890	130,30%
Прибыль до налогообложения	-686215	-709791	103,44%	-926077	130,47%
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации	-686220	-709791	103,44%	-926084	130,47%

Отсюда следует, что прибыль у организации  уменьшается, а финансовое состояние она поддерживает за счет запасов, и кредитов.

Таблица 7.3 - Динамика показателей  рентабельности деятельности

МО  УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО), %

Показатель  рентабельности	2006 г.	2007 г.		2008 г.
		Абсолютн.	Рост,%	Абсолютн.	Рост,%
Рентабельность продукции	-177,08	-167,48	9,60	-208,53	-41,06
Рентабельность  производства	-63,91	-62,61	1,30	67,59	130,20
Рентабельности  совокупного капитала	-64,76	-67,06	-2,29	-87,86	-20,80
Финансовая  рентабельность	-197,41	-182,04	15,38	-226,96	-44,92
Рентабельность основных средств	-32,17	-36,04	-3,87	-42,83	-6,78
Экономическая рентабельность	-66,23	-63,65	2,58	68,45	132,10

Рентабельность  продукции:

стр. 050/ стр. 010 = -615541/347605 = -177,08

Рентабельность  производства:

стр. 050/ стр. 020 = -615541/963146 = -63,91

Рентабельности  совокупного капитала:

стр. 190(Чп)/ стр. 190(Вб) = -686215/1059568 = -64,76

Финансовая  рентабельность:

стр. 190(Чп)/ стр. 490 = -686220/347605 = -197,41

Рентабельность  основных средств:

стр. 190(Чп)/ стр. 120 = -686215/2133035 = -32,17

Экономическая рентабельность:

стр. 190(Чп)/ стр. 190(Вб) = -686215/(963146+72918) = -66,23

Как видно из таблицы 7.1 в целом организация  не входит в нормативы, но у неё  наблюдается рост показателей. Оборачиваемость  запасов имеет устойчивую тенденцию  к росту.

Рентабельность продукции, совокупного капитала и финансовая рентабельность стали ниже показателей 2006 г. Что говорит о снижении прибыли.

В заключение можно  сказать, что у организации удовлетворительный уровень деловой активности по показателям  эффективности использования ресурсов. А показатели рентабельности настораживают, руководству необходимо принять меры по увеличению прибыли.

8. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Признание организации  неплатежеспособной не означает признания  ее несостоятельной, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением организации заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования организации к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации  восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формуле:

Квосст.=(КТЛкон+6/Т*(КТЛкон-КТЛнач)/2, (8.1)

0,42+6/12*(0,42-0,70)/2=0,14

Где Квосст.- коэффициент  восстановления платежеспособности;

КТЛнач, КТЛкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

6 - период восстановления  платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период;

2 - нормативное  значение коэффициента текущей  ликвидности.

Коэффициент восстановления меньше 1, значит, у организации в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если она ничего не изменит в своей деятельности.

9. SWOT- анализ

SWOT – анализ, т.е. оценка сильных (S) и слабых (W) сторон организации; возможностей (O) и угроз (T) со стороны внешней среды является простым инструментом для приблизительного определения возможных вариантов стратегического развития.

После составления  таблицы SWOT заполняются внутренние поля SO,ST,WO и WT. Для этого нужно  ответить на вопросы:

- можно ли реализовать в стратегии возможности, используя сильные стороны компании (SO);

- есть ли  возможность противостоять угрозам  (и каким), используя сильные стороны  (ST);

- какие возможности  компания не может реализовать,  и если они существенны, то  нет ли возможности мобилизации ресурсов для устранения слабых сторон (WO);

- каких угроз  следует опасаться больше всего  (WT) и к каким мерам необходимо  прибегнуть для защиты от них.

Таким образом, определяется часть стратегических альтернатив на уровне бизнеса.

 

Таблица 9.1 - SWOT-анализа

Внешняя среда Внутренняя  среда	O Возможности 1 наращивание  производственной мощности 2 обеспечение  работ необходимыми материалами 3 снижение зависимости  от заемного капитала 4 увеличение  производительности и эффективности  производства 5 изменение  деятельности	T Угрозы 1 снижение темпов  развития 2 задержка возврата  дебиторской задолженности 3 снижение запасов 4 снижение прибыли 5 банкротство
S сильные  стороны 1 оборотные  активы больше внеоборотных 2 себестоимость  ниже роста выручки 3 рентабельность  в 2008г. возросла 4 высокий уровень  отношения выручки к дебиторской  задолженности 5 финансовая  устойчивость	SO Для того чтобы  выйти из ситуации, которая может  плохо повлиять на деятельность нужно  изменить деятельность, а именно качество продукции, заняться привлечением инвестиций, партнеров, инвесторов. Так же необходимо нормировать и контролировать недостатки оборотных активов. Совершенствовать  платежную дисциплину, составление  договоров.	ST Для достижения более высокого уровня производства и высокого качества продукции необходимо привлечение более квалифицированного персонала, нормирование выручки и стимулирование работников. Провести политику по реализации темпов роста заработной платы. Добиться уровня, который позволит снизить зависимость от заемного капитала.
W слабые  стороны 1 не значительная  выработка 2 неликвидность 3неплатежеспособность 4 ослабление  кредитоспособности	WO Сильный износ  ОС и низкая квалификация рабочих  не позволяет перейти на более  высокий уровень деятельности. Устаревшие  технологии не позволят добиться высокого качества продукции, следовательно  нужно эффективнее использовать запасы, приобретение новых технологий позволит выпускать качественную продукцию. Избавиться от убыточной продукции  и убыточных подразделений в организации. Высвобождение основных средств и не использование их в производстве, позволит реализовать или сдавать в аренду.	WT Нужно сократить  затраты на производство и реализацию продукции, повысить рентабельность за счет организационных и технических мер. В основном на сокращение АУП и коммерческих услуг. Произвести контроль за использованием материальных запасов. Изменить структуру активов в частности оборотных активов. Снизить до минимума дебиторскую задолженность. Пополнить капиталовложения повлиявших на более совершенную технологию производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог исследованию подходов проведения финансово-экономического анализа деятельности МО УЖКХ АК АЛРОСА ЗАО, оценив финансовую устойчивость функционирования и перспективы дальнейшего развития этой компании, мы убедились в целесообразности проведения такого анализа. Он необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов и т.д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Для оценки финансовой устойчивости организации был проведен анализ на основе совокупности показателей, которые рассчитывались по данным бухгалтерской  отчетности. Показатели оценки устойчивости были представлены системой и отражали действительное положение организации.

Выполнение  работы началось с краткой характеристики исследуемой организации, т.е. –  это первый раздел работы. Здесь  изложена информация об организации, в  которой была пройдена практика по бухгалтерскому учету: наименование, юридический  адрес, организационно-правовая форма, данные о руководстве, основные партнеры и конкуренты, характеристика продукции, ее потребители и т.д.

Во втором разделе  – динамика основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности организации – приводился трендовый анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности за 2006-2008 гг., на основе которого 2008 г. оказался менее продуктивным, чем 2007 г., рентабельность производства и продукции предприятия снизились в 2008 г. И руководству необходимо принять меры по её повышению.

В третьем разделе  курсовой работы давалась оценка имущественного положения организации, для этого  проводился горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение организации удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период и на перспективу.

В четвертом  разделе был проведен анализ ликвидности  баланса и платежеспособности организации, по результатам которого оказалось, что баланс не является абсолютно ликвидным (так как не были соблюдены все условия ликвидности), а по коэффициентам ликвидности выяснилось, что показатели ликвидности ниже нормативных, но они имеют тенденцию к росту и уже близки к нормативным, следовательно, организация становится более привлекательным партнером с увеличивающейся финансовой устойчивостью.