Финансовое положение организации

Расчет: С.О.С. н.г. = 11494+1284165-1446361 = -150702 тыс. руб.;

            С.О.С. к.г. = 4387+2588532-2437269 = 155650 тыс. руб. 

       Вывод: Анализируя данные включенные в таблице 2.2. можно отметить, что стоимость  имущества возросла за отчетный период на 1211638 тыс. руб. и только за счет заемных  средств (на 1218745 тыс. руб.), и их удельный вес в течение отчетного периода возрос на 0,53% пункта, составив к концу года 99,85%. За анализируемый год собственные средства снизились на 7107 тыс. руб., а их удельный вес составил всего лишь 0,15%, что является крайне низким значение, т.е. у шахты заемных средств намного больше чем собственных.

       Следует отметить, что возросла величина собственных  оборотных средств на 306352 тыс. руб. И на конец года у шахты собственные  оборотные средства составили 156650 тыс. руб. Однако, наличие собственных оборотных средств обеспечено только долгосрочными обязательствами, что еще раз подтверждает вывод о том, что деятельность шахты осуществляется в основном за счет заемных источников.

       Долгосрочные  займы за отчетный период возросли на 1304367 тыс. руб., а их удельный вес  возрос на 13,04% пункта и к концу года составил 88,94% всех заемных обязательств.

       Краткосрочные обязательства за анализируемый  период состоят только из кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность  возросла перед трудящимися, бюджетом и внебюджетными фондами. Величина кредиторской задолженности снизилась на 85622 тыс. руб. или 21%, что говорит о погашении кредиторской задолженности перед поставщиками и прочими кредиторами.  

2.2.1. Расчёт собственных оборотных средств. 

       Собственные оборотные средства – это часть  собственных средств, вложенных в оборотные. Для оценки удовлетворительной структуры баланса рассчитывается коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств, как отношение собственных оборотных средств к величине оборотного капитала.

       Считается, что долгосрочные заёмные средства могут быть приравнены к собственным источникам, так как они направляются на приобретение основных средств и капитальные вложения, поэтому величину собственных оборотных средств рассчитывают следующим образом:

Собственные оборотные средства = Итог 3 раздела + Итог 4 раздела - Итог 1 раздела.

               Расчёт собственных оборотных средств.                  Таблица 2.2.1. 

 

  Расчет собственных оборотных средств:

• На начало года = 1304365-1455067 = -150702 тыс. руб.;
• На конец года = 2608732-2453082 = +155650 тыс. руб.

       Вывод: Из таблицы 2.2.1. следует, что за анализируемый период произошел рост собственных оборотных средств на 306352 тыс. руб. или 103,28%. Следует отметить, что на начало года у шахты отсутствовали собственные оборотные средства, а к концу года из-за увеличения долгосрочных займов на 1304367 тыс. руб. предприятие смогло за счет собственных оборотных средств покрыть 58,16% материальных оборотных средств. Таким образом, собственные оборотные средства практически удовлетворяют принятому критерию. 

2.3. Основные выводы  по разделу «Анализ  имущества предприятия  и                                                                                                                                источников его приобретения». 

       1. Анализируя средства шахты можно отметить, что стоимость имущества предприятия увеличилась на 1211638 тыс. руб. или 71,14%, составив к концу года 2914941 тыс. руб. Данные изменения обусловлены ростом оборотных средств на 220730 тыс. руб. и увеличением внеоборотных на 990908 тыс. руб.

       2. К концу года удельный вес  иммобилизованных активов снизился на 1,31% пункта, но при этом удельный вес реальных активов незначительно возрос, что свидетельствует об удовлетворительных производительных возможностях предприятия.

       3. Рост оборотных средств на 1,31% не определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности оборотных средств предприятия и как результат этого возникает потребность в их вовлечении в самых мобильных формах.

       4. Следует отметить, что с финансовой точки зрения изменилась структура оборотных средств за счёт роста удельного веса дебиторской задолженности и снижения удельного веса материальных оборотных средств.

       5. Увеличение имущества ЗАО «Шахта «Костромовская» на 1211638 тыс. руб. обеспечено ростом только заемных средств на 1218745 тыс. руб., при этом удельный вес собственных средств снизился в течение отчетного периода и к концу года составил всего лишь 0,15%. Это показывает, что деятельность шахты осуществляется, в большей мере, за счет заемных источников.

       6. За исследуемый период за счет увеличения долгосрочных займов возросли собственные оборотные средства на 306352 тыс. руб., и к концу года составили 155650 тыс. руб.

         Обобщая всё вышеперечисленное  можно сказать, что источником  формирования внеоборотных активов является часть уставного капитала и долгосрочные обязательства, а оборотные активы шахты были сформированы только за счет заемных источников. 
 

     3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 

       Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости  от влияющих на неё факторов устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

       Внутренняя  устойчивость - это такое общее  финансовое состояние предприятия, при котором стабильно высокий  результат его функционирования. Для её достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

       Внешняя устойчивость предприятия при наличии  внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

       Общая устойчивость предприятия достигается  при такой организации движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходованием (затратами).

       Финансовая  устойчивость является отражением стабильного превышения над расходованием. Она обеспечивает свободное маневрирование денежных средств предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. 

3.1. Анализ показателей,  характеризующих  финансовую устойчивость. 

       Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищённости интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчёта является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.

       К показателям, характеризующим финансовую устойчивость, относятся:

       1. Коэффициент независимости – позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости и показывает, какова доля собственных средств в общей доле имущества.

       Кнез = Итог 3 раздела/Итог баланса;³ 0,5

         - На начало года:

       Кнез = 11494/1703303=0,0067=0,67%

         - На конец года:

       Кнез = 4387/2914941=0,0015=0,15%

       Вывод: За анализируемый период финансовую устойчивость предприятия можно признать не удовлетворительной, т.к. коэффициент независимости меньше 1%. При этом к концу периода он еще и снизился, что ведет к полной потери финансовой устойчивости.

       2. Коэффициент соотношения собственных  и заёмных средств – показывает, сколько средств, привлекало предприятие на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств.

       Кз.с. = (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела)/ Итог 3 раздела; ≤ 1

         - На начало года:

       Кз.с. = (1284165+407644)/11494=147,19

         - На конец года:

       Кз.с. = (2588532+322022)/4387=663,449

       Вывод: Значение коэффициента свидетельствует, что на начало отчётного периода предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств вложенных в активы 147 руб. заёмных. В течение отчётного периода доля этого источника возросла до 663 руб. Таким образом, предприятие имеет не удовлетворительную финансовую устойчивость и полностью зависит от заемных средств.

        3. Коэффициент манёвренности –  характеризует краткосрочную финансовую устойчивость.

       Кман = (Итог 3 раздела + Итог 4 раздела –  Итог 1 раздела)/Итог 3  

раздела; ≥ 0,1

         - На начало года:

       Кман = (11494+1284165-1446361)/11494 – не рассчитывается.

         - На конец года:

       Кман = (4387+2588532-2437269)/4387=35,4798=3547,98%

       Вывод: На конец года коэффициент маневренности является высоким, но эта информация не свидетельствует об усилении финансовой устойчивости в будущем, т.к. шахта привлекает достаточно большую сумму долгосрочных займов.

       4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

       Кобес = (итог 3 раздела - Итог 1 раздела)/ Итог 2 раздела; ≥ 0,1