Денежный оборот на предприятии

 

Основная задача банков всех уровней в работе по прогнозированию денежного оборота заключается в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчетов и определении изменения денежной массы в обороте.

Прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег используются РКЦ при составлении заявок на подкрепление оборотной кассы. Территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике по источникам поступлений денег в кассы учреждений банков и направлениям их выдач на предстоящий квартал с разбивкой по месяцам на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона, отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды, а также полученных от РКЦ или кредитных организаций сообщений о прогнозируемых оборотах денег и эмиссионном

результате.

Территориальные учреждения Банка России за три дня до начала прогнозируемого квартала сообщают расчетные данные по оборотам в целом по региону по приходу денег в кассы учреждений банков их выдачам, эмиссионному результату Департаменту регулирования денежного обращения ЦБ РФ. Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов денег в резервные фонды РКЦ. Кроме того, территориальные учреждения Банка России и кредитных организации составляет, и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

Еже квартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют состояние

денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются ими для

составления прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и

осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота денег и сокращению эмиссии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В своей курсовой я рассмотрела наиболее важные, на мой взгляд, вопросы этой темы: это такие как денежный оборот и его структура, его особенности при различных моделях экономики; безналичный денежный оборот и его организация, принципы организации безналичных расчетов; наличный денежный оборот и его особенности, а также эффективность организации денежного оборота.

Как говорилось ранее в моей курсовой работе, денежное обращение

подразделяется на наличное денежное и безналичное. В настоящее время,

подавляющее большинство расчетов между предприятиями осуществляется в

безналичном порядке, путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных требований. А наличный денежный оборот осуществляется через кассу предприятия. Наличные расчеты, как и безналичные, осуществляются на основе положений о наличных и безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденных Центральным банком РФ.

Хозяйствующие субъекты имеют право выбора форм расчетов и способа платежа из числа предусмотренных действующим законодательством. Они имеют право выбора банков для открытия своего счета. Расчетно-кассовое обслуживание банками своих клиентов осуществляется на договорной основе в порядке выполнения их распоряжений о перечислении или выдаче наличных денег со счета в соответствии с установленными правилами. В современной практике расчетов применяются документы различного назначения: расчетные, платежные, коммерческие.

    

     

 

 

Список литературы

1.  П.Н. Шуляк «Финансы предприятия» Москва 2000г.

2.  Н.В. Колчина, Ф59 Г.Б. Поляк «Финансы Предприятий» – 2-е изд., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.

3.  Е.Ф. Жуков «Деньги, Кредит, Банки» Москва 2001г.

4.  Экономический справочник руководителя предприятия. Москва

2001г.

5. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт - Издат, 2003. - 546с.                                                                         6. Щегорцов В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.А. Щегорцова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 383с.                                         7. Банки и банковские операции: Учебник для вузов /Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 471с.                                                                                                                             8. Зрелов А. Порядок безналичных расчетов физических лиц// Аудит и налогообложение. - 2003.- №10.- с.2.                                                                                                 9. Шемелева Ю. Расчеты по инкассо// Налоговый вестник Оренбургской области.-2003.-№12.-с.4.                                                                                                               10. Зрелов А. Порядок безналичных расчетов физических лиц// Аудит и налогообложение. - 2003.- №11.- с.2.                                                                                             11. Бернар И. Толковый экономический словарь: В 2-х т.т.- М.: Международные отношения, 2003.                                                                                            12. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. - М.:ИД ФБК - ПРЕСС, 2000-760с.                                                                                                                                           13. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник: - М.: Омега-Л, Высш. шк., 2003.                                                                                                                                           14. Банковское дело: Учебник / Под ред О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Приложение

Методология и практика анализа движения денежных средств

Анализ системы управления денежными средствами компаний занимает все большее место в принятии экономических решений в современных условиях построения развитого рынка. За рубежом эти вопросы достаточно изучены, что определяется существованием множества теорий и взглядов. Российская же практика значительно усложняет их применение. Поэтому недостаточно иметь лишь теоретическое представление о подходах к анализу, целесообразно рассмотреть различные подходы на практическом примере. Не каждый российский бухгалтер сможет разобраться в чужом балансе (а тем более составленном по международным стандартам), понять смысл тех или иных записей. А для специалистов, не имеющих бухгалтерского образования, цифры являются наиболее сложной частью финансового отчета. Именно методологию работы с цифрами при реализации аналитических процедур мы и попытаемся объяснить в данной статье.                                                         Денежные средства – наиболее ликвидная категория активов, высокая доля которых обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. Денежные средства лежат в основе как начала, так и завершения производственно-коммерческого цикла современной компании. Очевидно, что деятельность компании, направленная на получение прибыли (т.е. хозяйственная деятельность), требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, различные виды запасов, которые, в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации. Результаты же деятельности считаются окончательными и достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, с которых в том числе мог бы начаться и новый хозяйственный цикл, который, как ожидается, со временем принесет прибыль.

 

Анализ движения денежных средств преследует две основные цели. 
1. Проанализировать отчет о денежных потоках (Statement of Cash flows — SCF), чтобы оценить их в более отдаленной перспективе (например, долгосрочную платежеспособность) и определить модель денежных потоков на этом промежутке времени. 
2. Дополнить статичные показатели, используемые для оценки краткосрочной ликвидности, прогнозом потоков денежных средств на ближайшее будущее.

Первый этап — анализ денежных потоков, являющихся результатом деятельности предприятия (Cash flows from operations — CFO), которые составляют основную часть общих потоков денежных средств. Компания представляет CFO косвенным методом (т. е. разбивает денежные потоки на три группы: денежный поток от основной деятельности, денежный поток от инвестиционной деятельности, денежный поток от финансовой деятельности). Ниже в качестве примера проведем полномасштабный анализ управления денежными потоками крупной транснациональной компании.

Итак, представим денежные потоки компании в форме «вход-выход» (так называемый прямой метод анализа движения денежных средств), как показано в таблице 1.

Таблица 1

Анализ денежных средств от основной деятельности при помощи формы «вход-выход»

	2003 г.	2003 г.	Динамика, %
Входящие потоки
Чистый объем реализации	74,233	84,016	87
Увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности	0,623	1,763	35
Чистый убыток (доход) от продажи ценных бумаг	0,023	0,004	575
Чистый убыток (доход) от участия в капитале других организаций	0,01	0,298	3,4
Увеличение (уменьшение) запасов	0,008	1,349	0,6
Увеличение (уменьшение) прочих текущих активов	1,416	1,213	117
Всего денежных поступлений от основной деятельности	76,31	88,643	86
Выходящие потоки
Себестоимость реализованной продукции, скорректированная на величину амортизации	50,016	56,684	88
Отсроченная задолженность по налогам	0,262	–0,191	—
Торговые и управленческие расходы	13,534	15,455	87,5
Влияние курсовых разниц	–0,333	–0,118	282
Проценты, уплаченные в течение года	0,545	0,794	68,6
Расходы на НИОКР	5,067	5,819	87
Подоходные налоги, уплаченные в течение года	0,795	0,389	204
Чистое влияние на акционерный капитал прибыли от филиалов и ставки майнорити	—	—	—
Изменение в прочих текущих активах и краткосрочной кредиторской задолженности	0,893	0,947	94
Всего выходящий денежный поток от основной деятельности	70,749	79,779	88,6
Денежные средства от основной деятельности	5,561	8,864	62,7

 

 

 

Из таблицы видно, что CFO компании уменьшился по сравнению с 2002 г. на 37,3%, хотя и представляет собой стабильный источник денежных средств для компании. Но абсолютное значение чистого денежного потока для компании является в 2003 г. самым низким за последние 4 года. Например, по сравнению с 2002 г. практически все входящие денежные потоки уменьшились, а это, за исключением уменьшения дебиторской задолженности на 65%, сигнализирует о проблемах, связанных с реализацией продукции, и о неэффективном вложении денежных средств в ценные бумаги и в уставный капитал других организаций. Но следует отметить, что значительное снижение чистого дохода в 2003 г. не оказало существенного воздействия на CFO, поскольку причиной этого спада были большие курсовые разницы, уменьшение себестоимости и дебиторской задолженности, которые не повлияли на объем денежных средств в анализируемом периоде. Чистый денежный поток от основной деятельности уменьшился почти в 2 раза, но общий объем денежных средств при этом увеличился на 8,5%, или на 953 тыс. евро, в абсолютном выражении.

Выходящий поток денежных средств или денежные выплаты уменьшились. В 2003 г. выплаты были низкими главным образом из-за снижения себестоимости реализованной продукции в совокупности с относительным снижением издержек обращения и торговых издержек, относительно меньшими выплатами. Кроме того, были уменьшены расходы на НИОКР. Эти факторы частично компенсировались большими выплатами налогов и значительным влиянием курсовых разниц. Все это привело к уменьшению выходящего денежного потока от основной деятельности на 11,4%.

На протяжении последних 3 лет у компании наблюдалось снижение объема реализации и, соответственно, уменьшение прибыли. Отсюда, соответственно, и уменьшение величины чистого денежного потока денежных средств от основной деятельности. Динамика результатов поступлений и выплат денежных средств от основных видов деятельности очень важна с аналитической точки зрения. Исходя из отчета о прибылях и убытках и отчета о движении капитала, выделим следующую таблицу денежных поступлений и выплат.

 

 

Таблица 2

Обобщение входящих и выходящих потоков денежных средств по главным направлениям деятельности

Движение денежных средств (в млн. евро)	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Чистый денежный поток от основной деятельности	6,154	7,016	5,564	5,712
Амортизация, снижение стоимости материальных активов	4,652	6,264	4,126	3,334
Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности	-0,435	-5,886	0,81	-3,939
В дополнение к нематериальным активам, собственности, зданиям и оборудованию	-5,544	-7,048	-3,894	-2,852
Чистый отток денежных средств от финансовой деятельности	-1,174	-0,095	-0,859	-0,487
Увеличение (уменьшение) потока денежных средств	4,725	0,94	3,394	0,953