Баланс как источник информации для анализа

y">      К нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной  деятельности и приносящим доход, относятся  права, возникающие из:

      1) авторских и иных договоров  на произведения науки, искусства и др.;

      2) патентов на изобретения;

      3) свидетельств на товарные знаки  и знаки обслуживания;

      4) ноу-хау и т. п.

     Также к нематериальным активам относятся  организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а  также деловая репутация предприятия (гудвилл). Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях. В отношении объектов, по которым предусмотрено погашение стоимости, списание на издержки производства или обращения производится равномерно по нормам, определяемым предприятием самостоятельно исходя из установленного срока их полезного использования. В случае если не представляется возможным установить этот срок, амортизация может осуществляться в течение 10 лет (но не более срока функционирования предприятия). (6)

     Основные  средства – это средства труда, которые  в процессе производства участвуют  длительное время, не изменяя своей  натурально-вещественной формы, и свою стоимость переносят на себестоимость готовой продукции частями в виде амортизационных отчислений. К ним относятся здания, сооружения, оборудование, станки и т.д. Существуют следующие условия отнесения объекта к основным средствам:

1) имущество  должно использоваться в производстве или для управленческих нужд;

2) иметь  срок полезного использования  более одного года;

3) имущество  может приносить доход.

     Долгосрочные  финансовые вложения – это вложения денежных средств в организации, срок погашения которых превышает один год. К ним относятся средства, направленные в качестве долевого участия в уставные капиталы других организаций, средства на приобретение акций, облигаций.

      Вложения  во внеоборотные активы представляют собой совокупность затрат на осуществление  долгосрочных инвестиций, связанных с новым строительством или приобретением новых объектов основных средств или нематериальных активов.

      Оборотные активы включают в себя материальные оборотные средства, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства расчета и дебиторскую задолженность.

      Материальные  оборотные средства состоят из:

1) производственных  запасов – предметы труда,  которые в процессе производства  участвуют однократно в течение  одного производственного цикла,  изменяя свою натурально-вещественную форму, и свою стоимость переносят на себестоимость готовой продукции полностью. К ним относят сырье, материалы, топливо и т.д.;

2) готовая  продукция – изделия, прошедшие  все стадии технологической обработки,  соответствующие стандартам и  техническим условиям и готовые к реализации;

3) товары – изделия, предназначенные для перепродажи;

4) товары  отгруженные – товары, которые  отгружены покупателям, но не  оплачены;

5) незавершенное  производство – изделия, которые  не прошли все стадии обработки  и находятся на рабочих местах – это уже не исходное сырье, но еще и не готовая продукция;

6) расходы будущих периодов – затраты, произведенные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим периодам. К ним относятся расходы по подписке на экономическую литературу, расходы по освоению новых видов изделий и т. п.

     Денежные  средства – наличные денежные средства, находящиеся в кассе организации, на расчетном, валютном или прочих счетах в банках. К этой же подгруппе  относятся денежные документы. (1)

     Краткосрочные финансовые вложения – вложения денежных средств, срок погашения которых менее одного года. К ним относятся акции, облигации.

     Средства  расчета – средства, которые включают в себя различные виды дебиторской  задолженности.

     Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций, предприятий или физических лиц данному предприятию. Тот, кто должен является дебитором. К дебиторской задолженности можно отнести задолженность покупателей за отгруженную им продукцию, задолженность подотчетных лиц по выданным им авансам. Следует помнить, что дебиторская задолженность всегда учитывается в составе хозяйственных средств организации. (2)

     Общую структуру активов характеризует  коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов.

      Значение данного коэффициента определяется, прежде всего, отраслевыми особенностями кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры активов выясняются причины изменения коэффициента за отчетный период. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом.

      В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. (5)

     На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

      Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

      Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта.

                  Анализ качества текущих (оборотных) активов осуществляется на внутренних учетных данных. Прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относят залежалые запасы материалов, продукцию, не пользующуюся спросом, сомнительную дебиторскую задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

      Затем необходимо проанализировать отношение труднореализуемых активов к легко реализуемым. Легко реализуемые активы определяются как разность между общей величиной текущих активов и труднореализуемыми активами. (9)

      Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

      В условиях нестабильности экономики для большинства российских предприятий стало выгодно вкладывать денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности.

      Деление оборотных активов на труднореализуемые и легко реализуемые меняется с изменением конкретных экономических условий.

      В заключение анализа структуры оборотных активов целесообразно все оборотные активы сгруппировать по категориям (степени) риска. (8)

Важную  характеристику структуры средств  дает коэффициент имущества производственного назначения:

где ОФ - основные фонды, НЗС - незавершенное  строительство, ЗП - запасы, НЗП - незавершенное производство, А - активы.

      Нормальным считается следующее ограничение показателя - К_и.п.н > 0,5. Данный показатель определяется по периодам, затем определяется отклонение. Рассчитанный коэффициент сравнивается с «пороговым» значением. В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (путем увеличения уставного) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества хозяйствующего субъекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3 Анализ пассива  баланса 
 

      В основе каждого хозяйственного средства лежат источники формирования этих средств. Все источники подразделяются на две группы:

      1) собственные;

      2) заемные.

      Собственные источники включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль, резервы  и целевое финансирование.

      Уставный  капитал – это собственный первоначальный капитал организации в момент ее создания за счет получения от учредителей средств в виде их вкладов в денежном выражении в соответствии с учредительными документами.      

      Резервный капитал – источник средств, который  создается за счет отчислений от чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и уставом организации; страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты дивидендов учредителям, если прибыли на эти цели было недостаточно.

      Добавочный  капитал – формируется в организации, чаще всего, как прирост стоимости  внеоборотных активов организации, выявляемый в результате их переоценки. (2)

      Нераспределенная  прибыль – та часть собственного капитала, которая заработана предприятием в процессе хозяйственной деятельности в результате его эффективной работы, и после уплаты налогов остается в распоряжении предприятия.

      Резервы – создаются в ходе деятельности организации и используются по целевому назначению. Они могут быть предназначены для оплаты отпусков, на ремонт основных средств и другие цели. Резервы создаются за счет себестоимости продукции.

      Целевое финансирование – средства, безвозмездно полученные организацией, чаще всего  из бюджета или внебюджетных фондов, или от других юридических и физических лиц на осуществление мероприятий строго целевого назначения. Например, подготовка кадров, содержание детских дошкольных учреждений. Средства целевого финансирования возврату не подлежат.

      Для бесперебойной работы собственных средств организации иногда бывает недостаточно и приходится привлекать их со стороны, такие источники формирования средств называют заемными или привлеченными. Все их можно разделить на долгосрочные и краткосрочные. (7)

      Долгосрочные источники представляют собой обязательства организации по кредитам банка, займам других организаций на срок более одного года. Краткосрочные источники представляют собой обязательства организации сроком менее одного года. Среди них можно выделить:

      1) кредиты и займы;

      2) кредиторскую задолженность;

      3) обязательства по распределению  внутреннего валового продукта.

      Кредиты и займы выдаются на покупку сырья, выдачу заработной платы и на другие производственные цели, т. е. на пополнение оборотных средств организации на срок менее 12 месяцев.

      Кредиторская  задолженность – долг предприятия  другим организациям и физическим лицам  за поставленную ими продукцию. Сюда можно отнести задолженность поставщикам. Кредиторы – юридические и физические лица, перед которыми предприятие имеет задолженность. Следует помнить, что кредиторская задолженность всегда учитывается в составе источников средств.