Анализ платежеспособности

      6. величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 +690)

      7. величина собственных средств  в обороте, равная разнице итогов  разделов III и I баланса (строка  490 - 190). 
 
 
 
 
 
 

2. Методика  платежеспособности на основе оценки ликвидности  баланса.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны делать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. 

Таблица

Группировка активов по степени ликвидности.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на 4 группы:

      А1 - наиболее ликвидные активы, которые включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения;  ^

      А2 - быстро реализуемые активы - товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретённым ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса продукции, её конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчётов и др.;

      A3 - медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция. Значительно большой срок понадобится для превращения их в денежную наличность;

      А4 - трудно реализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная кредиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

      Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

      П1-наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили,

      просроченные платежи);

      П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года: краткосрочные кредиты банка и займы;

      П3- досрочные пассивы: долгосрочные кредиты банка и займы;

      П4 - постоянные пассивы: собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.   

      Для определения ликвидности баланса  следует составить реклассифицированный  агрегированный баланс (см. Табл.3, перегруппировать активы и пассивы организации  в соответствии с приведенной  выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания  из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего получен платежный излишек или недостаток).

      Агрегированный  баланс ликвидности.⁵ 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:

      Выполнение  влечет выполнение и четвертого неравенства, потому на практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ  платежеспособности на основе относительных показателей