Анализ экономической эффективности использования материально-производственных запасов по данным бухгалтерской финансовой отчетности н

Мы наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности организации в 2013 году, что показывает снижение устойчивого состояния предприятия.

 

Далее рассмотрим основные коэффициенты отражающие уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности ООО «Промсинтез-М».

Финансовая устойчивость организации определяется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать своими собственными финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности организации.

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в изучении их динамики за отчетный период и сравнении их значений с базисными или нормативными величинами.

Коэффициент автономии (или коэффициент концентрации собственного капитала) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Формула расчета этого коэффициента имеет следующий вид:

Ка = СК/ВБ                     (1),

        где СК - собственный  капитал; ВБ - валюта баланса.

Таблица 2.4.

«Коэффициент автономии»

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент автономии	>0,5	0,18	0,15	0,12

 

Данный коэффициент имеет значение менее нормативного за 3 года. В динамике данный коэффициент снижается, это говорит о том, что организация все больше полагается на заемные источники финансирования.

В 2013 году в валюте баланса собственный капитал составляет 12%.

Это свидетельствует об увеличении риска и снижении финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, с увеличением доли обязательств, возрастает не только риск их непогашения, но и процентные расходы.

Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования:

Кз = ЗК/ВБ                        (2),

где  ЗК - заемный капитал; ВБ - валюта баланса.

Таблица 2.5.

«Коэффициент концентрации заемного капитала»

 

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент концентрации заемного капитала	<0,5	0,8	0,85	0,88

 

Коэффициент концентрации заемного капитала также имеет большое отклонение от нормы. В 2011 году доля заемных средств в организации составляла 80% в валюте баланса. В динамике данный показатель увеличивался и в 2013 году составил 88%. Это говорит о том, что данное предприятие все больше становится зависимым от кредиторов. Подобная тенденция свидетельствует об увеличении финансового риска, то есть о возможности потери платежеспособности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением величины обязательств предприятия к величине собственных средств:    Кз/с = ЗК/СК             (3),

 где ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал.

 

 

Таблица 2.6.

«Коэффициент соотношения заемных и собственных средств»

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	4,3	5,49	7,6

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Уменьшение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет большое отклонение от нормы. Он показывает, что в 2011 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 4,3 руб. заемных, в 2012 году показатель увеличился до 5,49. В 2013 году коэффициент снова растет до 7,6. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходилось 7,6 руб. заемных средств. Данное соотношение показывает на ухудшение финансового положения организации, так как связано с увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом данной организации.

На основе показателей финансовой отчетности можно сделать вывод, что организация находится в неустойчивом финансовом состоянии.

 

Далее перейдем к анализу платежеспособности организации.

Платежеспособность предприятия — это готовность возвращать заемные средства в срок или готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Рассчитаем следующие показатели ликвидности:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент промежуточной ликвидности;

3) коэффициент абсолютной ликвидности.

Все три коэффициент рассчитывают по балансу предприятия по одному принципу – отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам.

Кт.л. = текущие активы / текущие пассивы - доходы будущих периодов

Таблица 2.7.

«Коэффициент текущей ликвидности»

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,23	1,17	0,95

 

Коэффициент текущей ликвидности в динамике трех лет снижает и даже выходит из нормативных пределов. В 2011 году данный коэффициент был равен 1,23, это говорит о том, что предприятие в 1,23 раза способно полностью выполнить свои краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. В 2013 году коэффициент снижается до 0,95, то есть предприятие могло погасить всего лишь 0,95% своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, было неплатежеспособным.

 

Кпр.л. = Ден.ср-ва+Краткоср.дебет.зад-ть + Готовая продукция + Краткоср.фин. вложения  / текущие пассивы - доходы будущих периодов

 

Таблица 2.8.

«Коэффициент промежуточной ликвидности»

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент промежуточной ликвидности	0,5-0,7	0,56	0,57	0,3

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности в 2011 и 2012гг. имеет положительное значение. В 2013 году данный коэффициент снижается до 0,3. Это свидетельствует о том, что организация лишь на 30% способно выполнять свои краткосрочные обязательства за счет части текущих активов. Данный коэффициент не достигает нормы, из этого следует, что ситуация на предприятие становится критичной и оно теряет свою платежеспособность.

 

Кабс.л. = Краткоср.фин.вложения+Денеж.ср-ва / текущие пассивы - доходы будущих периодов

Таблица 2.9.

«Коэффициент абсолютной ликвидности»

 

	Нормативное значение	2011г.	2012г.	2013г.
коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,03	0,04	0,03

 

Коэффициент абсолютной  ликвидности ни в одном году не достигает нормы. В 2013 году организация на 3% способна выполнять свои краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы.

 

Обобщая результаты анализа платежеспособности, можно сказать, что предприятие нестабильное, показатели склоняются в сторону критического состояния. Предприятие ухудшает свои позиции и теряет платежеспособность.

 

Перейдем к анализу рентабельности предприятия.

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия с различных позиций в соответствии с интересами участников рыночного обмена.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми показателями деятельности предприятия.

Таблица 2.10.

«Коэффициенты рентабельности»

 

Коэффициент	2011год	2012год	2013 год
Общая рентабельность	0,015	0,009	0,011
Рентабельность продаж	0,019	0,011	0,014
Рентабельность активов	0,03	0,017	0,018
Рентабельность ОФ	1,08	5,72	1,29
Рентабельность собственного капитала	0,16	0,12	0,15

 

Общая рентабельность продукции имела тенденция к снижению в 2012 году на 0,006%. Но в 2013 году увеличилась на 0,002%. На это повлияло увеличение выручки.

Рентабельность продаж в 2013 году возросла на 0,02 %. На это повлияло увеличение прибыли от реализации. Темпы роста реальной выручки опережают темпы роста затрат. Причинами этого могут быть: повышение цен на продукцию или услуги; изменение ассортимента реализации; изменение норм необходимых затрат.

Рентабельность активов с каждым годом снижается, и в 2013 году по сравнению с 2011 годом она снижается на 0,012%. Это говорит о том, что величина прибыли, приходящейся на каждый рубль, составляющий имущество предприятия снижается на 0,012%.

Рентабельность основных фондов имеет резкие скачки. В 2012 году данный коэффициент возрастает до 5,75%, а в 2013 году резво падает до 1,29%. Это говорит о том, что 1,29 единиц прибыли приносит каждая единица стоимости имущества, относимого к основным фондам. И так как данный показатель снижается, тем хуже для предприятия.

Рентабельность собственного капитала также снижается на 0,01% по сравнению с 2011 годом. В целом если рентабельность собственного капитала снизилась, то это говорит об отрицательной тенденции.