Анализ хозяйственной деятельности на предприятии транспорта

      ,        (5) 

где Кв - коэффициент вариации (неравномерности) поступления денежных средств.

     Для анализа сбалансированности денежных потоков следует рассчитать коэффициент вариации по формуле 6 [4, с. 488]: 

                                                    (6) 

     где DХ² – квадратическое отклонение от среднедекадного задания;

              n – число периодов;

              х – среднедекадное задание. 

     В процессе анализа рассчитывается и  анализируется также динамика коэффициента ликвидности денежного потока по формуле 7 [5, с. 489]: 

КЛдп = ПДП / ОДП     (7) 

где КЛдп - коэффициент ликвидности денежного  потока;

      ПДП – положительный денежный  поток,

      ОДП – отрицательный денежный  поток.

     На  следующей стадии анализа денежных потоков следует рассчитать продолжительность операционного цикла по формуле 8 [5, с. 489]:

     .

ОЦ = Пз + Пнп + Пгп + Пдз     (8) 

где Пз – оборачиваемость производственных запасов в днях,

     Пнп - оборачиваемость незавершенного  производства в днях,

     Пгп - оборачиваемость готовой  продукции в днях,

     Пдз - оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях. 

     Далее рассчитывают финансовый (ФЦ), то есть цикл обращения денежной наличности, по формуле 9: 

ФЦ = ОЦ - Пкз     (9) 

где Пкз – оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. 

     Для оценки эффективности денежного  потока организации (Эдп) рассчитывается и анализируется коэффициент денежного потока по формуле 10: 

Эдп = (ЧП+АО) / ОДП    (10) 

      Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших  форм их организации на предприятии  с учетом внешних и  внутренних  факторов  с  целью  достижения их сбалансированности, синхронизации  и роста чистого денежного  дохода.

        В   первую   очередь   необходимо  добиться  сбалансированности объемов   притока  и  оттока денежных  средств, поскольку и дефицит,  и избыток   денежных   ресурсов   отрицательно  влияют  на  результаты  хозяйственной деятельности. При  дефицитном денежном потоке снижается  ликвидность и уровень платежеспособности  предприятия, что приводит к  росту  просроченной  задолженности   предприятия  по  кредитам банку,  поставщикам,  персоналу по оплате  труда, в связи с чем увеличиваются  финансовые   расходы   предприятия   со   всеми  вытекающими   отсюда последствиями.

      При  избыточном  денежном  потоке  происходит  потеря  реальной стоимости  временно свободных денежных средств  в результате инфляции, замедляется  оборачиваемость капитала из-за простоя  денежных средств, теряется  часть  потенциального дохода в связи с  упущенной выгодой от прибыльного   размещения   денежных   средств   в  операционном  или инвестиционном процессе.

      Для  достижения сбалансированности дефицитного  денежного потока в  краткосрочном  периоде  разрабатывают  мероприятия  по  ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

     Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий [5, с. 491]:

• увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
• обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
• сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
• ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).

     Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:
• замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
• реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

     Рост объема положительного денежного потока орагнизации в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

     Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий [5, с. 492]:

• сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
• отказа от финансового инвестирования:
• снижения суммы постоянных издержек организации.

      Повышение  суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих  мероприятий:

• снижения суммы постоянных издержек предприятия;
• снижения уровня переменных издержек;
• проведения эффективной налоговой политики;
• использования метода ускоренной амортизации;
• продажи  неиспользуемых  видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
• усиления  претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Список  использованных источников 

1. Витченко, М.Н. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятий железнодорожного транспорта: учебник для студентов  техникумов и колледжей железнодорожного транспорта/М.Н.Витченко.-М.:Маршрут, 2003.-240 с.
2. Гизатуллина В.Г. Анализ  хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: учеб.пособие/В.Г.Гизатуллина[и др]; под общ.ред В.Г.Гизатуллиной, Д.А.Панкова;М-во образования Респ.Беларусь,Белорус.гос.ун-т трансп.-Гомель: БелГУТ,2008.-368 с.
3. Гинзбург, А.И. Экономический анализ :  учеб. пособие для вузов / А.И. Гинзбург. -  СПб :  Питер,  2004. -  176 с. 
4. Попова, Л.В. Современный управленческий анализ. Теория и практика контроллинга : учеб. пособие для вузов / Л.В. Попова, Т.А. Головина,  И.А. Маслова. – М. : Дело и сервис, 2006. –272 с.
5. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. /  Г.В. Савицкая. -  М. : Новое знание,  2004. -  640 с. 
6. Юкаева, В.С. Управленческие решения :  учеб. пособие для вузов / В.С. Юкаева. -  М. :  Дашков и К,  2007. -  324 с.