Анализ финотчетности

30.Понятие доходов  и расходов организации и их  отражение в отчете о прибылях  и убытках. Доходы- увел экон  выгод,  в форме поступления   активов или уменьшения обязательств, что выражается в увеличении  капитала, не связанного с вкладами  учредителей. Расходы - ум экон выгод,  в форме выбытия  активов или увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала, не связанных с распределением между учредителями.ОПУ содержит статьи:Дох и расх по обычн видам деят:Выручка,Себест, Валовая прибыль,Комм  расх,Управл расх,Прибыль/убыток от продаж. Прочие д и р:% к пол,% к уплате,Доходы от участия в других организациях,Прочие дох,Прочие расх, Прибыль/убыток до налогообложения, Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, Прибыль/убыток от обычной деятельности, Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 
 
 
 

31.Прибыль: виды, экономическое  содержание, значение в системе  финансового анализа.Как эк категория  П —чистый доход предприятия, созданный в процессе предприним деят.Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях:П- показателем эффективности деятельности организации,Стимулирующая ф-П основной внутр источник формир финн ресурсов,П-источник доходов бюджетов. П-превыш дох на д расх. П=Д-Р. Валовая П=Выручка-нетто – Себестоимость.Прибыль(убыток) от продаж =ВалП – комм и управл расходы. Прибыль (убыток) до налогообложения=П от продаж + прочие дох – Прочие расх. Чистая прибыль(убыток) отчетного периода=П до налогообл ± ОНА ± ОНО – Текущий налог на прибыль.Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).Прибыль (убыток) от продаж — есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т. е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) —это показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.Если из  чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в форме № 1 ББ по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».  

32.Факторный анализ  прибыли. Суть ФА в выявлении:  на сколько каждый из след  факторов повлиял на изменение  прибыли в рублях: выручка от продаж, цена, себестоимость, комм и управл расх, как в общем повлияли все эти факторы на прибыль. Этапы: 1. расчет влияния фактора «выручка от продаж»: с учета влияния инфляции. Пояснительная записка содержит инф о том, на сколько выросли цены на продукц за год. Зная этот %, рассчитывают выручку от реализации в отчетном периоде в сопоставленных ценах с базисным периодом. Вотчетного пер в ценах прошлого года= В отч пер в ценах отч пер /I индекс инфл .из этого следует: выручка от продаж продукции в отч году выросла за счет роста цены следующим образом:ΔВц=Вотч.–Всоп.отч. , Рп – рентабельность от продаж. Рп=Пп /Выруч. 2. Расчет влияния фактора «себестоимость реализации»:ΔПпс=Вотч. * ( Ус0 -  У сб )/100 где У с0 и  У сб  – удельный вес себест выр в отч и баз годах, %.3. Расчет влияния фактора «цена» ΔП пц = ΔВц *P п базис  /100 4. Расчет фактора «коммерческие расходы» ΔП кр = В отч * (У кр отч.  -У кр. баз. )/100  5. Расчет фактора «управленческие расходы»ΔПупр.  =Вотч. *(Ууро -У урб )/100 6. Расчет совокупности влияния всех факторов на прибыль от продаж ΔПпв - ΔПпс +ΔПпц -ΔПпкр. -ΔПпур Сумма «Итого» должна быть равна абсолютному отклонению по строке 050 Формы №2. Если это не так, то расчеты ошибочны и дальнейший анализ не имеет смысла.

33.Рентабельность: понятие, виды, расчет.Показатели       рентабельности    -отношение    полученной прибыли, к затратам на ее получение. Рентабельность -показатель эфф работы.  Р продукции — отношение чист прибыли к полной себестоимости.= ЧП/Себест * 100 %.Р ОС — отнош(чистой) прибыли к велич ОС=ЧП/Основные средства * 100 %, Р продаж(доля прибыли в каждом заработанном рубле) = П от продаж/Выручка * 100 %, Р активов (ROA) —  = Операционная прибыль/Активы средн.суммарное * 100 %. Р Собств Кап= Чистая прибыль/Собственный капитал средний за период* 100 %. Р. Чист акт=Прибыль до налогообложения / Чистые активы, Р производства=Прибыль / (Стоимость ос  + стоимость оборотных средств) 

34.Факторный анализ  рентабельности. Анализ рентабельности -по данным работы за год  и по кварталам. Фактические  показатели сравнивают с плановыми  (расчетными) показателями и показателями  за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к сопоставимому виду с помощью индекса цен. Затем изуч вл факторов на показатели рентаб.Уровень Р отдельных видов продукции зависит от измен среднереализац цен (Ц) и себест (С) ед продукции:Ri = (Цi - Сi) / Сi = Цi / Ci – 1.Уровень Р продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:Rп = Пi / Вi = (Цi - Сi) / Цi Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель:P / F + E  гдеP - прибыль балансовая;F - средняя стоимость основных фондов;E - средние остатки материальных оборотных средств; 

35.Показатели деловой  активности и оборачиваемости средств. деловая активность - спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынке.ДА проявляется в скорости оборота средств.Оборот-общий объем продаж  за опред период времени.Скорость об – кол-во оборотов, кот делают за  период капитал организация или его составляющие;Период об - средн срок, за кот возвращаются ден средства, вложенные в операции.Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах). Коэф обор МПЗ(скорость реализации мпз)= Стоим реализ продукции /Стоимость запасов чем выше показатель обор-ти запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов.К об дебит задолж - число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше число, тем быстрее дз обращ в ден ср Коб дз= Среднее значение дебиторской задолженности за год / Суммарная выручка за год. К обор кред задолж - колво дней, кот треб для оплаты ее счетов. Чем меньше  величина, тем больше внутр средств исп для финансир потребностей компании. AР/Р = Среднее значение кр зад за год/Общая сумма закупок за год. К обор оборотного капитала - насколько эфф комп исп инвест в обор кап. К обор об кап = Суммарная выручка за год/Среднее значение чистого оборотного капитала. К обор ОС - эфф исп ОС. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие исп ОС. К обор ОС = Суммарная выручка за год/Среднее значение суммы всех активов за год.  

36.Трендовый анализ  реализации продукции и обоснование  устойчивого тренда.Тр анализ - вид гориз анализа, ориентированного на перспективу, предполагает изуч показателей за максим возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предш  пер и определяется тренд, т.е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, Тр показатели отражают относительные изменения и выражают тренд основного показателя – изменение во времени по отношению к базовому значению основного показателя. Показатель использования материальных ресурсов – материалоемкость (МЕ) – отношение суммы материальных затрат (МЗ) к стоимости произведенной продукции ВП.МЕ=МЗ/ВПх100. Тр индекс материалоемкости продукции ИтМЕ=(МЕ-МЕ0)/МЕ0, 
где МЕ0 – базовая материалоемкость продукции. Каждый тр показатель  отражает направление изменения основного показателя к базовому показателю: - при положит тенденции (индекс  «+») –превышение основного показателя над базовым - при отрицат тенденции – обратная ситуация и знак «-». 

37.Анализ и оценка  структуры затрат и доходов организации.В форме № 5 «Приложение к бб» деление затрат на производство - в поэлементном разрезе: мат затр, затр на оплату труда, отчисл на соц нужды, аморт ос, прочие затраты. Анализ себестоимости:1.общая оценка себест  в постатейном разрезе; состав затрат в поэлементном разрезе; 2 изучение динамики и факторный анализ затрат на один рубль товарной продукции; анализируются прямые затраты (материальные и затраты на оплату труда); изучаются расходы по обслуживанию производства и управлению; анализируются потери от брака продукции; изучается себестоимость отдельных видов продукции; рассчитывают общую сумму резервов снижения себестоимости.Осн источн инф для анализа себест-  ф№2 ОПУ,  №5 «Приложение к бб», калькуляции отдельных видов изделий, смета расходов и др.Затр по элементам: матер затраты; аморт; расходы на оплату труда; отчисл на соц нужды; прочие затраты. Анализ затрат по статьям калькулир – с опред отклон фактич суммы затрат от плановой.На изменение уровня затрат на один рубль продукции оказывает влияние изменение структуры выпущенной продукции, изменение себестоимости отдельных изделий, изменение цен и тарифов на потребленные материальные ресурсы и изменение цен на товарную продукцию.Связь прибыли с объёмом продаж и затратами такова, что прибыль от реализации зависит не только от количества проданного, но и от той доли постоянных расходов, которая будет отнесена на единицу реализуемой продукции. 
 

38.Анализ учетной  (бухгалтерской) и экономической  рентабельности. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности – показывает уровень прибыли после выплаты налогов=чистая приб/сумма выр от продаж. Экономич рентаб – показ эфф исп-ия всего имущества. = чистая прибыли /средней стоимости активов за период.Рентаб всех активов  завис от уровня рентаб реализации и оборачиваемости всех средств. Так, низкий предельный уровень чистой прибыли может обеспечить достаточный уровень отдачи активов за счет большего числа оборотов производственных активов. 
 

39.Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств.В основе анализа ддс- их классиф: ден поток и отток, положит ден поток и отрицат, итоговый ден поток, суммарный ден поток и результат движ ден средств – разница между поступлением и выбытием денежных средств, ден поток от текущей, инвестиц, финанс деят. 1.Наличия всех необходимых отчетных форм,проверка взаимоувязки ддс с другими формами бух отч.2.Гориз и вертик анализ ддс 3.Расчет финансовых показателей.4 Прогнозный анализ денежных потоков. 2 метода расчета: прямой и косв методы расчета результата ддс.(чистое увел (ум) ден ср.Прямой- в группировке данных БУ по видам.Косв – в перегруппировке и корректировке данных баланса и опу.Отличие от прямого метода – особенности расчета рез от текущ деят.Ден поток от текущ деят=ЧП+А-ОбА(рост)+ОбА+КО(рост)-КО(снижение),где ЧП-чистая прибыль,А-аморт, ОбА(рост)-оборотные активы увеличение,ОбА-уменьшение,КО-краткосрочные обязательстваОсновное преимущество этого способа – выявление несовпадений величины чистой прибыли и результата движения денежных средств. Анализ денежных потоков ведется согласно принципу дедукции.Анализ результатов денежных потоков предполагает выделение его направления. Анализ включает оценку структуры, объема и динамики результатов денежного потока и его элементов, а так же расчет влияния факторов на его отклонение. 

40.Оценка результативности  производственно-хозяйственной, финансовой  и инвестиционной деятельности. Для оценки эффект деят предпр  исп 2  группы показателей: 1) деловой акт (оборачиваемости)- интенс исп-я ресурсов-К об. -сколько  об  за период делаетА или П. =  Выручказа период (себест) / Аi,или Пi . Длительность одного оборотаДi  =  Т / Коб,  где  Т – прод периода,К  обор собств капОСК = В / СК-скорость оборота средств влож собственниками.  К об  обор ср Ооб А = В / Об А,    К обор запасов ОЗ = Себестоимость / З, К об ДЗ ОДЗ =  В / ДЗ ,К об КЗ  ОКЗ = Себестоимость / КЗ Итоговыми показателями  деловой активности  являются  величина  операционного и финансового циклов.Операционный  цикл - это промежуток времени между поступлением сырья на предприятие и получением денег за отгруженную  готовую  продукцию.Топер. = ДЗ + ДДЗп   (в  дн).Финансовый  цикл (его длительность)  включает промежуток времени между оплатой счетов поставщикам и получением денег от продажи готовой продукции.Тфин. = Топер. – ДКЗп. Показатели  рентабельности-прибыльность работы предприятия, опред соотнош прибыли и затрат (доходов).Р = П / А,В   * 100 % Р акт:РА = ЧП / А * 100 %  или РА = П до нгбл / А * 100 %,Р продаж Рпр = Ппр / В * 100 %  или Рпр = ЧП / В * 100 %, Р собственного капитала РСК = ЧП / СК * 100 %Показатели рентабельности анализируются в динамике.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

41.Оценка чистых  активов. ЧА - это величина, определяемая  путем вычитания из суммы активов  акционерного общества, суммы обяз-в.  Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости ЧА, производится в валюте РФ по состоянию на 31 декабря отчетного года. Величина ЧАопределяется как сумма внеоб активов и оборотных активов за минусом показателей статей «Задолженность учредит по взносам в УК» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».Величина    пассивов    рассчитывается       как   сумма   показателей   статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за минусом статьи «Доходы будущих периодов».Прибыль полных товариществ не распределяется между участниками, до тех пор пока стоимость ЧА не превысит размер складочного капитала; если по окончании 2го или каждого последующ фин года стоим ЧА  окажется меньше УК, общество должно объявить об уменьшении УК. Если стоимость ЧА  меньше минимального УК, общество подлежит ликвидации; АО не вправе  выплачивать дивид если стоимость ЧА меньше УК и РК либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов;  
 
 

42.Анализ информации, содержащейся в приложениях к  бб и опу и в пояснительной записке. Пояснения к ББи ОПУ должны раскрывать данные:об отд видах нма, ос,финн влож;измен кап, резервах и пр.На основе данных приложения к бб и опу проводится анализ нма1) анализ структуры нма и ее изменения (структура, движение Коэфф поступл=стоим поступивших/стоим нма на конец года, степень списания =начисл-ая аморт/первонач стоим,эфф исп нма=приб до налогообл/среднегод первонач стоим нма)2)аналогичные процедуры в отношении ОС(фондоотдача - велич продукции получ с каждого рубля ос Ф=выручка/первонач ст ос,рентаб - величинаПрибыли с каждого рубля ос Рентаб=Приб до налогообл/первонач ст ос). 3)в прилож к бб раскрыв инфа о финн влож, дебит зад, кр зад, расходам по обычным видам деят-ти. Пояснительная записка - существенную инф об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности, изменения в своей учетной политике на следующий отчетный год. 
 
 

43.Анализ движения  средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации.В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 4-м разделе формы № 5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются прежде всего прибыль, остающаяся в распоряжении организации, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.Таблицу (форма № 5, разделы 4 и 5) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.Относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.Разделы 6, 7 приложения к бухгалтерскому балансу носят справочный характер, дополняя данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Поэтому при проведении анализа показателей формы № 2 можно также использовать данные 6-го, 7-го разделов формы № 5.