Анализ финотчетности

17.Анализ основных  средств.Задачи- анализ наличия,  состава и структуры ;политики  организации в отношении формирования  и выбытия ос; амортизационной  политики;оценка степени изношенности;источников  финансирования,оценка эффективности использования.Для характеристики движения основных средств (ОС) используются следующие показатели:-К поступления=ст-ть поступивших ОС/ст-ть ОС на конец периода, К выбытия =ст-ть выбывших ОС/ст-ть ОС на начало периода,К замены=ст-ть выбывших/ст-ть поступивших ОС Для анализа состояния и степени изношенности основных средств используются два основных коэффициента: коэффициент износа и коэффициент годности:К годности= остаточная ст-ть ОС/первоначальную ст-ть ОС, К износа=Сумма накопленной амортизации ОС/первоначальную ст-ть ОС. Оценка эффективности использования ОС (отдача - выход гот прод на 1 руб. ресурс, емкость – затраты рес на 1руб выпуска).фондоотдача (ФО):объем произв-ва/ср первонач(восст)ст-ть. Рост фондоотдачи- фактор  роста объема выпуска продукции (ВП). Эту зависимость описывает факторная модель:ВП = ОС . ФО. 
 
 
 
 

18.Капитал организации:  виды, назначение, специфика, порядок  формирования в организациях  различных форм собственности.  А=К+О, К. – разница между  А и О. Основной К — переносит свою стоимость на продукт производства по частям за  большое время.Оборотный К — переносит свою стоимость на продукт производства всю сразу.Постоянный К — не изменяет размер стоимости, а лишь переносит её на результат производства сразу или по частям (все затраты, кроме заработной платы).Переменный К — используется для найма рабочей силы, имеет форму заработной платы, изменяет размер стоимости. Физический— вложенный в дело.Денежный— деньги, предназн для приобр физического К. Финансовый — источник средств компании, полученный за счёт финансовых инструментов (акций, облигаций и долгосрочных кредитов), эффективной работы компании (в виде нераспределённой прибыли). Собственный К, принадлежащий владельцам компании (акции и нераспределённая прибыль) и заёмный капитал, принадлежащий кредиторам компании (облигации и долгосрочные кредиты).УК-осн источник формир собств ср-в, совокупн ср-в собственников. УК(АО.ООО) – совокупность вкладов (долей, акций) учредителей  в имущество организации.Складочный К(полные и коммандитные товарищества, тов на вере) –в сумме долей  учредителей. Уставный фонд – это имущество, закрепленное за предприятием собственником для осуществления предпринимательской деятельности. Уставный фонд имеют государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала.  
Паевой фонд – совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности,.

19.Анализ собственного  капитала. СК – чистая стоимость имущества,  разница  между  А и О. СК сост  из УК,ДК,РК, нераспр приб(непокр уб)- 1 раздел пассива б. Нераспр прибыль -после уплаты налогов.Чистые активы – разность А(за искл задолж учредит в  
УК и за минусом оцен резервов) и О (кроме дох буд периодов), приним к расчету. Стоимость ЧА м б + и - .Для анализа состава и движения СК необходимо составить аналитическую таблицу. В ней рассчитываются показатели движения капитала:1 Коэфф поступления Кп = (Поступило) / (Остаток на конец года)    2.Коэффициент выбытия Кв = (Выбыло) / (Остаток на начало года). Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

20.Анализ заемного  капитала.- в разрезе долгоср и  краткоср обязательств. Вычисляется  темп роста, прироста и удельный  вес каждого показателя. ЗК- величиной  ее обязательств перед другими  юр и физ лицами, характеризует возможные будущие изъятия средств предприятия, связанные с ранее принятыми обязательствами. Задачи – величина обязат-в, дата их образования и погашения; условия обеспечения; ограничения в использовании активов, которые они налагают на предприятие;ограничения в действиях (на выплату дивидендов).Долгосрочные обязательства расширяют возможности предприятия и являются менее рискованными для него, чем краткосрочные обязательства.Отложенный налоговый актив уменьшает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде. ОНА -специфический вид долгоср кр задолж,имеют нулевую стоимость, поэтому увеличение удельного веса отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах и соответственно в заемном капитале следует оценивать как позитивное явление, поскольку при этом величина расходов финансового характера является неизменной. Вследствие этого целесообразно, чтобы темп роста отложенных налоговых обязательств (ТРоно) опережал или, по крайней мере, был равен темпу роста долгосрочных обязательств (ТРдо) и темпу роста заемного капитала (ТРзк):ТРоно > ТРдо   и   ТРоно> ТРзк Выполнение неравенств 1 и 2 свидетельствует о том, что удельные веса отложенных налоговых обязательств в долгосрочных обязательствах и заемном капитале, по крайней мере, не уменьшается и соответственно финансовая устойчивость предприятия не снижается. 
 
 

21.Основные пути  ускорения оборачиваемости капитала.Скорость  оборачиваемости К Коб=чистая  выручка от реализации/среднегодовая  стоимость капитала.Оборачиваемость К зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного К,  его органического строения: чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала.Пути ускорения оборачиваемости капитала:-сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, автоматизации производ проц;-улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;-ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных документов;-сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;-повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.). 

22.Анализ размещения  капитала и оценка имущественного  состояния предприятия.Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость зависят от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы  вложен капитал и какой доход они приносят. Сведения о размещ капитала -в активе б. Каждому виду размещенного капитала соотв опред статья б. Средства предприятия могут исп-ся в его внутр обороте и за его пределами (дебит задолж, долгоср и краткоср фин влож, на сч в банках).Обор кап - в сфере производства (запасы, нзп, расх буд пер). в сфере обращения (гот прод,ср в расчетах, кр фин вл, товары и др.).Монетарные активы — статьи баланса, отраж ср-ва и об-ва в текущей денежной оценке(не подлежат переоценке) - ден средства, депозиты, кр фин влож, средства в расчетах. Немонетарные активы(их реальная стоим измен с теч врем, поэтому треб переоц) — ОС, нзп, гот прод, товары, незак кап строит-во. От оптимального соотношения капитала завис рез-ты производств и финн деят и финансовая устойчивость предприятия. В процессе анализа активов -изуч измен в их составе и структуре и дать им оценку.Если монет акт > монет пасс, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной ед предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов. Если сумма монетарных пасс (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные) > монетарных акт, то из-за обесценения долгов по причине инфляции происходит увеличение капитала предприятия. Величину данных потерь (дохода): среднегодовая сумма чистых монетарных пассивов - индекс инфляции прошлого года х среднегодовая сумма чистых монетарных пассивов.В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала. Далее необходимо проанализировать изменения состава и динамики текущих активов как наиболее мобильной части капитала 

23.Анализ эффективности  и интенсивности использования  капитала предприятия.эфф исп  к- его доходность (рентаб) — отношением  суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Интенс исп-ия К=коэфф оборач К=выручка/среднегод стоим капитала. Капиталоемкость (обратна Кобор)=среднегд сумма капитала/выручка. Взаимосвязь между рентаб и оборачив каипитала=: прибыль/среднегодовую сумму капитала=прибыль/выручка от реализации х выручка от реализации/среднегодовая сумма капитала. Рентабельность активов (ROA) =Kоб* рентаб продаж (Rpn).Рентабельность капитала, характеризующая соотношение прибыли и капитала, использованного для получения этой прибыли. 
 
 

24Ликвидность  баланса: понятие ликвидности,  виды ликвидности, оценка ликвидности.Ликв-способность   трансф в ден ср, а степень  ликв- продолжит-ть врем периода,  в течение кот эта трансформация  мб осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность. 1-наиболее ликвидные (деньги),2-быстрореализуемые(дебиторская задолженность),3-медленнореализуемые(товары),4-труднореализуемые (ОС,НМА)Пассивы делятся:1-наиболее срочные обяз-ва (кред. задолженность),2-краткосрочные кредиты и займы,3-долгосрочные кредиты и займы,4-постоянные пассивы (СК, нераспределенная прибыль).Для определения ликвидности баланса сравнивают эти группы 1>1 2>2 3>3 4<4Для анализа ликвидности рассчитывают:1)Коэф абсол ликв=ден ср-ва + краткоср фин влож/текущ обязат. = 0,2 2)Коэф текущ ликвидн=ден ср-ва + краткоср фин влож + дебит задолжен/текущ. обяз-ва = 0,7-13) коэф покрытия=ден ср-ва + краткоср фин влож + дебит задолжен + запасы и затраты/текущие обяз-ва = 2-3 

25.Расчет  и оценка коэффициентов платежеспособности  предприятия.Активы 1-наиболее ликвидные (деньги),2-быстрореализуемые(дебиторская задолженность),3-медленнореализуемые(товары),4-труднореализуемые (ОС,НМА)Пассивы делятся:1-наиболее срочные обяз-ва (кред. задолженность),2-краткосрочные кредиты и займы,3-долгосрочные кредиты и займы,4-постоянные пассивы (СК, нераспределенная прибыль).Общий показатель платежеспособности L1 = (А1++0,5А2+0,3А3) /(П1+0,5П2++0,3П3),  L1>=1

Коэффициент абсолютной ликвидности L2 = А1/(П1+П2),  L2>=(0,1-0,7)Он показывает какую часть  краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Коэффициент критической оценки  L3 = (А1+А2)/ (П1+П2),  Допустимое значение: L3=(0,7-0,8); желательное значение: L3=1. Показывает какая часть кр обязательств мб немедленно погашена.

Коэффициент текущей ликвидности  L4=(А1+А2+А3)/ (П1+П2)  Необходимое значение: L4=0,2 Оптимальное  значение: U (2,5-3,0).Показывает какую часть  по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности капитала L5 = А3/([А1+А2+А3]- [П1+П2])  Уменьшение показателя в динамике - положительный факт. Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами U = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)  L7> = 0,1  Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.Организация может считаться платежеспос при условии, что сумма ее оборотных средств =сумме краткосрочной задолженности.Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. 

26.Разработка аналитического  баланса.Наличие  аб  позволяет   избежать   необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финанс коэфф, позволяет  объединить  финансовые показатели в единую систему.  Аналитический   баланс-нетто   формир   путем   перегрупп отд статей об и внеоб активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру   регулирующих   статей.   Основные корректировки-на суммы по статье «Задолж учредит по   взносам  в   УК»   уменьш велич собств к и обор акт.  ;  на вел долгоср деб   задолж   ум сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы; статья «Расх буд пер» мб отнесена к составу внеобор акт (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев); из   раздела   «Краткосрочные   обязательства»   должна   быть   исключена   статья        «Доходы   будущих   периодов»;  величина  собственного   капитала  определяется   как  чистые  активы организации. После   этого   однородные   по   составу   элементы   балансовых   статей объединяются   в   необходимых   аналитических   разрезах   (внеоборотные и оборотные активы,  собственный  и заемный капитал) 
 
 
 
 

27.Горизонтальный  анализ. ГА- построение  аналитических  таблиц, в кот абсолютные балансовые  показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения).Рассм базисные темпы роста за несколько периодов. Цель ГА- выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. ГА сопоставляет данные за два периодаВариантом га - анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т., е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Такой анализ ориентирован на перспективы, однако информации для его проведения на примере рассматриваемого предприятия явно недостаточно.

28.Вертикальный анализ. ВА позволяет сделать вывод  о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии,  проанализировать динамику этой структуры. Технология ВА состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто %, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Обязательным элементом анализа служит построение динамических рядов значений этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. ВА показывает структуру средств предприятия и их источников. Данные ВА можно сопоставить с аналогичными данными компаний-конкурентов и средними по отрасли показателями и выяснить положение компании среди других компаний отрасли; также можно показать соотношение текущих и долгосрочных активов, выявить изменение состава текущих активов по сравнению с предыдущим периодом; показать сколько затрат и издержек приходиться на каждую единицу дохода. 

29.Цели и задачи  анализа отчета о прибылях и убытках. ОПУ- фин рез деят орг за отч пер. В ОПУ данные о доходах, расходах и финансовых результатах - в сумме нараст итогом с начала года до отчетной даты.Цель- предоставление внешним пользователям информации: о результатах деятельности организации,об источниках получения прибыли (причинах убытка).Задачи-анализ динамики и структуры отчета;факторный анализ чистой прибыли;анализ влияния бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках; анализ рентабельности.При сопоставлении отчетного и предыдущего периодов полезно сравнивать темпы роста выручки, валовой и чистой прибыли. Как правило, при росте выручки на 1% чистая прибыль ув более чем на 1%. Этот эффект носит название операционного рычага и проявляется из-за того, что структура затрат состоит из постоянных (независящих от объема работ) и переменных (зависящих от объема работ) издержек. Операционный рычаг - это прогрессивное изменение чистой прибыли при изменении объема реализации, обусловленное наличием в себестоимости постоянных затрат.