Анализ финансовых вложений в ОАО «Сегежский ЦБК»

За весь период полученные проценты составляют 0, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2009 и 2010 годах равна 1897 тыс. р., а в 2011 году 100 тыс. р. Тенденция изменения доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг не наблюдается. Она остается на прежнем уровне и равна 0%.

ОАО «Сегежский ЦБК» не вкладывает свои средства в другие организации, поэтому доходов от таких вложений не получает.

Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения организации, можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладают краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. В то же время организация владеет долями в уставном капитале других организаций, что свидетельствует о том, что она работает в составе Группы. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели – обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.

Необходимо учитывать, что доход от финансовых вложений формируется не только за счет текущих доходов (проценты, доходы участников), но и капитальных доходов (рост стоимости вложений), которые по финансовой отчетности отследить крайне сложно. Имея информацию из формы №4 о продаже финансовых вложений, можно предположить наличие таких доходов и тогда вывод о низкой доходности финансовых вложений необходимо скорректировать с учетом того, что организация за отчетный период получила значительный операционный результат.

Таблица 4 – Анализ рентабельности финансовых вложений

Рисунок 1 – Динамика состава финансовых вложений

Рисунок 2 – Доходность финансовых вложений

Таким образом, финансовое состояние ОАО «Сегежский ЦБК» за период с 2009 г. по 2011 г. может быть охарактеризовано как финансовоустойчивым, рентабельным, ликвидным и платежеспособным.

3. Учет финансовых вложений на предприятии

     Финансовые вложения (в том числе долговые ценные бумаги) принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат. Первоначальная стоимость финансовых вложений, полученных безвозмездно, определяется исходя из их рыночной стоимости на дату принятия к учету. Первоначальная стоимость финансовых вложений, приобретенных в обмен на другое имущество, определяется исходя из рыночной стоимости переданного имущества.

     В составе финансовых вложений отражаются финансовые векселя и права требования, приобретенные по договорам купли-продажи, с целью получения экономических выгод. Векселя и права требования, полученные в счет оплаты за товары, работы (услуги) признаются в составе финансовых вложений, если они приносят дополнительные экономические выгоды в форме процентов (дисконтов). Векселя и права требования, не приносящие доход, отражаются на счетах дебиторской задолженности.

      Доходы в виде процентов по векселям, кредитам и займам признаются на наиболее раннюю из дат: дату осуществления расчетов в соответствии с условиями заключенного договора займа, либо на дату последнего дня отчетного периода, к которому относится данное начисление в соответствии с условиями договора.

     Долгосрочные финансовые вложения переводятся в краткосрочные в момент, когда по условиям договора (долговой ценной бумаги) до возврата финансовых вложений остается 365 дней.

     Пересчет стоимости финансовых вложений, номинал которых определен в иностранной валюте или условных денежных единицах, производится в порядке, аналогичном пересчету дебиторской и кредиторской задолженности.

     Финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, подлежат переоценке до рыночной цены. Сумма корректировки учитывается в составе прочих доходов (расходов). Переоценка производится ежеквартально.

     Финансовые вложения, по которым нельзя определить текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.

    Дисконт и проценты, причитающиеся к получению по финансовым вложениям, учитываются предприятием в следующем порядке: 1) разница между первоначальной оценкой и номинальной стоимостью векселя (дисконт) подлежит отнесению равномерно (ежемесячно) в течение срока его обращения на финансовый результат в составе прочих доходов (расходов); 2) начисление дисконта производится до момента отражения в учете суммы, указанной в векселе (вексельной суммы); 3) проценты по векселю начисляются единовременно в момент предъявления векселя к оплате.

     Начисление дисконта и процентов по векселю отражается в учете по кредиту счета 91* «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счетом 58* «Проценты по векселям».

     Выбытие финансовых вложений отражается в момент, когда предприятие теряет контроль над данными вложениями. Это происходит в случае: 1) осуществления им прав требования в отношении выгод, предусмотренных природой финансовых вложений; истечения срока действия прав требования или отказа предприятия от этих прав.

     При реализации и ином выбытии индивидуально идентифицируемых ценных бумаг используется метод списания по стоимости единицы ценной бумаги. При реализации и ином выбытии не обладающих индивидуальными признаками ценных бумаг используется метод ФИФО. При реализации финансового  вложения (кроме векселей, договоров цессии) его балансовая стоимость, а также расходы, связанные с реализацией, относятся на прочие : расходы, а сумма средств к получению либо полученных в обмен за это финансовое : вложение - на прочие доходы.

   При предъявлении векселей к погашению, а также в случае исполнения должником обязательств по договору цессии, сумма выбытия и суммы средств к  получению отражается через счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", с включением в состав прочих доходов и расходов только финансового результата от выбытия.

Системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета финансовых вложений представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Тесты проверки состояния систем внутреннего контроля и бухгалтерского учета финансовых вложений ОАО «Сегежский ЦБК»

Система внутреннего контроля оценивается по сумме баллов. Оценка высокая: 30–50 баллов, средняя: 10–30 баллов, низкая: 0–10 баллов.

Эффективность и надежность СВК финансовых вложений оценена как средняя, так как сумма баллов по результатам тестирования составила 15 баллов.

4. Формирование плана и программы аудита учета финансовых вложений

Для проведения аудита финансовых вложений необходимо определить существенность и аудиторский риск.

Производится на основании 5 основных показателей баланса и отчета и прибылях и убытках.

Расчеты приемлемого уровня существенности представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Определение уровня существенности

Средняя арифметическая значений существенности

,

Проведем проверку отклонений наибольшего и наименьшего показателей от среднего.

Наибольшего – (13594 – 6677) / 6677 * 100% = 104%,

Наименьшего = (6677 – 2214) / 6677 * 100% = 67%.

Принимаем решение не брать эти показатели в расчет (исключить).

Тогда новая средняя

,

Округляем это значение до 5900 тыс. р.

Удельный вес статьи «Финансовые вложения» составляет 0,012%

Значение уровня существенности при аудите финансовых вложений составляет 5900*0,012% = 71 тыс. р.

Таблица 7 - Задачи, решаемые в ходе аудита финансовых вложений