Анализ финансового состояния предприятия

• Коефициент оборачиваемости д/з.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности.

Кобдз=TR/ДЗ                                                                       (3.3)

ДЗ-средняя сумма за период д/з

(2012г)Кобдз=687 139 566/78 422 273=8,7

(2011г)Кобдз=632 780 132/53 459 984=11,8

Не существует четких нормативных значений для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, они варьируются зависимости от отрасли, но чем выше коэффициент, тем быстрее потребители погашают свои обязательства, что выгодно для предприятия.

• Период оборота активов(Тоба)

Тоба=t/Коба                                                                          (3.4)

t-количество календарных дней

(2012г)Тоба=365/0,7=521,4

(2011г)Тоба=365/0,7=521,4

• Период оборота запасов

Тобз=t/Кобз                                                                           (3.5)

(2012г)Тобз=365/350=1,04

(2011г)Тобз=365/329=1,1

• Период оборота д/з

Тобдз=t/Кобдз                                                                       (3.6)

(2012г)Тобдз=365/7,85=46,4

(2011г)Тобдз=365/11,8=30,9

Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличии от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки (нежели чистой прибыли как у коэффициентов рентабельности). Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамики для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий и одной отрасли.

3.2 Расчет относительных  показателей рентабельности и  оценка экономического потенциала.

Коэффициенты рентабельности показывает прибыльность предприятия (организации) и являются важнейшими показателями для инвесторов и кредиторов в оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности.

Показатели рентабельности.

• Общая экономическая рентабельность(Rоэ)

Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Rоэ=Prно/ВБ                                                                             (3.7)

Prно-прибыль до налогооблажения

(2012г) Rоэ=17 102 543/912 475 612=0,01

(2011г)Rоэ=14 532 726/894 750 560=0,01

• Рентабельность активов(Rа)

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Проиллюстрируем порядок изучения показателя рентабельности активов по данным анализируемой организации.

Rа=Prч/ВБ                                                                      (3.8)

Prч-чистая прибыль

(2012г)Rа=10 652 444/912 475 612=0,01

(2011г)Ra=11 141 791/894 750 560=0,01

• Рентабельность обычных видов деятельности.(Rовд)

Rовд=Prпрод/ВБ                                                                 (3.9)

(2012г)Rовд=18 423 443/912 475 612=0,02

(2011г)Rовд=2 547 245/894 750 560=0,002

• Рентабельность собственного капитала(Rск)

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал.

Rск=Prч/КР                                                                    (3.10)

КР-средняя сумма раздела III

(2012г)Rск=10 652 444/140 893 104=0,07

(2011г)Rск=11 141 791/29 013 931=0,3

Значение данных показателей рентабельности вызвано увеличением выручки от реализации продукции и повышением ее себестоимости.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций, определяющие эффективность использования вложенных в предприятие средств, а также рентабельность активов, отражающая эффективность использования активов предприятия, были рассчитаны по чистой прибыли. Наблюдающаяся тенденция снижения этих показателей рентабельности к концу анализируемого года является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

• Рентабельность производства- показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат (расходов).

Rпр=Prпрод/С

С-с/с продаж

(2012г) Rпр=18 423 443/584 255 486=0,03

(2011г) Rпр=2 547 245/556 845 405=0,004

• Рентабельность продаж. — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Rпрод=Prпрод/TR

(2012г) Rпрод=18 423 443/687 139 566=0,02

(2011г) Rпрод=2 547 245/632 780 132=0,004

Rпрод=Prч/TR

(2012г)Rпрод=10 652 444/687 139 566=0,01

(2011г)Rпрод=11 141 791/632 780 132=0,01

• Предельная рентабельность-уровень рентабельности продукции, устанавливаемый предприятием-монополистом, включенным в государственный реестр, с целью ограничения роста монопольных цен. Величина предельной рентабельности определяется государственными органами.

Rпред=Prч/ПС

ПС-полная с/с продаж(стр 2120+2210+2220)отчет о финансовых результатах.

(2012г)Rпред=10 652 444/668 716 123=0,01

(2011г)Rпред=11 141 791/630 232 887=0,01

 

Заключение.

В ходе выполнение курсовой работы мною был проведен анализ финансового состояния и оценка платежеспособности ОАО «АК «Транснефть».

В аналитической части раскрыта сущность понятий финансового анализа и его значение для повышения эффективности работы предприятия.

Основные задачи работы реализованы в ее специальной части, которая посвящена анализу финансового состояния и методам оценки платежеспособности ОАО «АК «Транснефть».

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «АК «Транснефть» можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия:

-валюта баланса предприятия  за анализируемый период снизилась  на 7 267 079 млн. руб. , что свидетельствует об уменьшении хозяйственного оборота;

 -однако недостаток собственного оборотного капитала и чистых ликвидных активов за анализируемый период по сравнению с его началом повышает риск неплатежеспособности предприятия.

-на конец анализируемого периода  величина собственного капитала, как основного источника формирования  имущества предприятия, в абсолютном  выражении остался на одном  и том же уровне.

-анализ структуры финансовых  обязательств говорит о преобладании  долгосрочных источников в структуре  заемных средств и снижении  краткосрочных. Это является негативным  фактором, который характеризует  неэффективную структуру баланса  и высокий риск утраты финансовой  устойчивости;

-коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия, снизился в рассматриваемом периоде с 0,5 до 0,3. Значения показателя на начало и конец года говорят о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и очень низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0;

-положительная тенденция изменения показателей ликвидности за анализируемый период немного увеличила вероятность погашения текущих обязательств предприятия за счет его оборотных активов.

-анализ ликвидности и платежеспособности свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии нефтедобывающего предприятия.

-за анализируемый период предприятие имеет чистую прибыль, ее абсолютная величина 2011 года составила 11 141 791 млн. руб. и имеет тенденцию к понижению (на 489 347 тыс. руб.).

Как вывод из проделанной работы в ОАО «АК «Транснефть» можно рекомендовать регулярно проводить анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Проведение финансового анализа необходимо для того, чтобы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение и в итоге самостоятельно найти пути выхода из кризисного положения, а также финансирование проектов ОАО "АК "Транснефть"  должно проходить при господдержке, она может оказываться по двум направлениям: увеличение доли государства в уставном капитале и путем субсидирования проектных ставок по кредитам, выданным на реализацию проектов, а также привлечение кредита от банков развития.Кроме того, при полной загрузке предприятия и использования основных средств, предприятие сохранит и увеличит рабочие места, что даст приток работоспособного населения города, а так же дополнительные поступления в бюджет и внебюджетные фонды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Антошкина, А.В. Анализ финансового состояния предприятия: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности «Экономика и управление на предприятии». – Томск: Изд-во ТПУ, 2010. – 50 с.
2. Злотникова Л.Г. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Нефть и газ, 2013. – 452 с.
3. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2012. – 421 с.
4. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. – М.: ТК Велби , Изд-во Проспект, 2007. – 352 с.
5. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 400с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.2-е издание, исправ. и доп. – Москва: «ИНФРА – М», 2011. -396 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2010. – 704 с.
8. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. – 2010. - № 4 . – С. 3 – 10.
9. [http://www.bestreferat.ru/]
10. [http://www.1-fin.ru/]
11. [http://xreferat.ru/]
12. [http://www.expert-systems.com/]
13. [http://student.zoomru.ru/]