Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2014 в 15:03, курсовая работа

Краткое описание

Для принятия рациональных, обоснованных управленческих решений по поводу использования экономических объектов необходимы сведения о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные бизнес – планы и программы развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относиться к предприятиям, фирмам в независимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………4
1 Теоретические основы финансового состояния предприятия 5
1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 5
1.2. Информационная база финансового анализа и пользователи информации о финансовом состоянии предприятия 15
1.3. Методики, методы и алгоритм анализа финансового состояния. 25
2 Анализ финансового состояния ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов». ………………………………………….………19 2.1 Характеристика деятельности ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»…………………………………………………………...……. 19 2.2 Общая оценка финансового состояния ЗАО « Великолукский завод щелочных аккумуляторов»……………………………………………………..20 2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»………………………………………………35
2.4 Анализ ликвидности ЗАО «Великолукский завод щелочных
аккумуляторов» на основе расчета финансовых коэффициентов……...……47 2.5 Оценка вероятности банкротства по данным финансового анализа……………………………………………………………………………54 Заключение…………………………………………………………………..…
Список использованных источников………………………………………......67

Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Word.doc

— 608.50 Кб (Скачать)

 

На  рассматриваемом  предприятии валюта  баланса  за  анализируемый период увеличилась  на  50,8%  и составила  на  01.01.2013 г. 152 464 тыс.руб.,  внеоборотные  активы  снизились  на  2,7%, однако по статье «Основные средства» произошло увеличение на 37,9% или на 11318 тыс. руб.. Одновременно резко снизилась сумма по статье «Незавершенное строительство» на 95,6%,что является положительным моментом, так как оборудование необходимое для производственной деятельности было переведено в разряд основных средств.

Отрицательными показателями являются:

Наличие и нарастание убытков, которые на конец отчетного периода составили 25 781 тыс. рублей.

Значительный рост кредиторской задолженности, в том числе по статье «Займы и кредиты» на 799,3%.

Большое  значение  для оценки финансового  состояния  имеет  и  вертикальный (структурный)  анализ  актива  и  пассива  баланса, который  дает  представление  финансового отчета в виде  относительных  показателей. Цель  вертикального  анализа  заключается в расчете  удельного  веса  отдельных  статей  в итоге баланса  и  оценке его  изменений. С помощью  вертикального  анализа можно  проводить  межхозяйственные  сравнения  предприятий,  а  относительные  показатели  сглаживают  негативное влияние  инфляционных  процессов. В Таблице 4  представлен вертикальный анализ исследуемого предприятия.

Таблица 4- Вертикальный  анализ баланса.

Показатели

На 01.01.2011

Удельный вес в %

На 01.01.2012

Удельный вес в %

На 01.01.2013

Удельный вес в %

1

2

3

4

Актив

     

1.Внеоборотные  активы

     

1.1.Основные  средства

29,6

34,5

27,0

1.2.Незавершенное строительство

19,4

5,5

0,6

Итого по I разделу

50,2

41,4

32,4

2.Оборотные  активы

     

2.1.Запасы в том числе:

8,7

29,4

19,1

Сырье и материалы

3,6

14,1

14,7

Готовая продукция

4,1

12,0

2,7

2.2.Дебиторская задолженность

35,2

24,8

29,7

2.3.Денежные  средства

-

-

14,7

Итого по II разделу

49,8

58,6

67,6

Баланс

100

100

100

Пассив

     

3. Капитал и резервы

     

3.1.Уставный капитал

69,2

44,4

52,5

3.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

(4,3)

(4,8)

(16,9)

Итого по I11 разделу

65,0

40,0

39,0

4.  Раздел 1V «Долгосрочные обязательства»

-

0,3

0,2

5.Краткосрочные обязательства

     

5.1.Займы и  кредиты

6,7

38,8

35,4

5.2.Кредиторская  задолженность  в том числе:

28,3

21,2

25,5

Поставщики и подрядчики

23,6

10,5

17,5

Прочие кредиторы

0,2

5,0

2,5

Итого по V разделу

35,0

60,0

61,0

Баланс

100

100

100


      

По данным Таблицы 4можно сделать следующие выводы:

В активе баланса  увеличилась  доля  оборотных  средств на 17,8%, и снизилась доля внеоборотных активов на 17,8% .Это свидетельствует  о положительной тенденции может  быть сформирована более  мобильная  структура активов, что улучшает финансовое  положение предприятия, т.к. способствует  ускорению  оборачиваемости оборотных средств; 

Положительной оценки требует резкое уменьшение доли незавершенного строительства с 19,4 % на начало анализируемого периода до 0,6% на конец.

Стабилизировалась доля  по статье «Сырье и материалы», вместе с тем произошло уменьшение доли по статье «Готовая продукция».Это свидетельствует об обеспеченности предприятия сырьем для производства и о спросе на готовую продукцию.

Доля дебиторской задолженности практически стабильна.

На 01.01.2013 г значительно выросла доля по статье «Денежные средства».

Анализ структуры пассива баланса свидетельствует о снижении доли капитала и резервов с 65% до 39% за счет убыточной деятельности предприятия.

Уставный капитал за анализируемый период увеличился на 10 000 тыс.руб., в то время ,как его доля сократилась на 26% в общей массе пассивов.

Значительно выросла доля заемного капитала на 28,7%.Резкие колебания доли кредиторской задолженности отсутствуют, в то время ,как имеется ее резкий рост в абсолютных показателях.

Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

В сравнительном  аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты, в том числе позволяет изучить изменения состава и структуры активов и источников их формирования, выявить негативные тенденции, накопление которых может привести к неудовлетворительной структуре баланса.

В Таблице 5представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемый период данного предприятия (для анализа приняты данные на начало и на конец анализируемого периода).

                                                                

Таблица5- Сравнительный аналитический баланс.                                                                                          

Показатели

Абсолютные величины

Удельный вес

Изменения

 

01.01.

2011

01.01.

2013

01.01.2011

01.01.2013

В абсол.

велич.

В удел. весах

в %

В %

к

измен.

итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

9

Актив

             

1.Внеоб.активы 

(раздел 1)

50 758

49 377

50,2

32,4

-1 381

-17,8

-2,7

1.1.Основные средства

29 875

41 193

29,6

27,0

11 318

-2,6

22,0

1.2.Незавершен

ное стр-во

19 628

872

19,4

0,6

-18 756

-18,8

-36,5

2.Оборотные активы (раздел 11)

50 335

103087

49,8

67,6

52 752

17,8

102,7

2.1.Запасы в т.ч.

9 633

34 430

8,7

19,1

24 797

10,4

48,3

Сырье и материалы

4 503

27 645

3,6

14,7

23 142

11,1

45,1

Готовая продукция

4 102

4 074

4,1

2,7

-28

1,4

- 0,1

2.2 Дебиторская задолженность

36 596

45 341

35,2

29,7

8 745

- 5,5

17,0

2.3. Денежные средства

72

22 541

-

14,7

22 469

14,7

43,7

Баланс

101 093

152 464

100,0

100,0

51 371

-

100,0


 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

6

7

9

Пассив

             

3.Капитал и резервы (раздел 111)

65 681

59 219

65,0

39,0

-6 462

-26,0

-12,5

3.1. Уставный капитал

70 000

80 000

69,2

52,5

10 000

-16,7

19,5

3.2. Нераспределен.

прибыль (непокрытый убыток)

-4 319

-25 781

(4,3)

(16,9)

21 462

12,6

41,8

4.Долгосрочные обязательства (раздел 1V)

-

234

-

100,0

234

100,0

0,5

5.Краткосрочные обязательства (раздел V)

35 412

92 900

35,0

61,0

57 488

26,0

111,0

5.1. Займы и кредиты

6 755

53 990

6,7

35,4

47 235

28,7

92,0

5.2.Кредиторс-кая задолженность в т.ч.

28 856

38 910

28,3

25,5

10 253

- 2,8

20,0

Поставщики и подрядчики

23 856

26 667

23,6

17,5

2 811

- 6,1

5,5

Баланс

101 093

152 464

100,0

100,0

51 371

-

100,0


     

Как видно из Таблицы 5имущество предприятия увеличилось на 51 374 тыс. рублей. Произошло изменение структуры имущества в сторону увеличения в нем оборотных активов за счет увеличения запасов сырья и материалов. По разделу «Оборотные активы»  увеличение в абсолютной величине составило 52 752 тыс. рублей, при увеличении удельного веса этой статьи на 17,8%,процент к изменению итога баланса составил 102,7%.

Резкие изменения произошли по  разделу «Внеоборотные активы». Удельный вес этой статьи уменьшился по сравнению с началом анализируемого периода на 17,8%, в то время, как абсолютная величина и процент к изменению общей величины имущества не претерпели резких изменений. Это произошло по причине значительного уменьшения по всем параметрам по статье «Незавершенное производство» и значительного увеличения по статье «Основные средства»- на 11 318 тыс. рублей , при этом удельный вес данной статьи в активе баланса, изменился незначительно – на 2,6%.

Прирост источников связан со значительным увеличением заемного капитала на 47 235 тыс. рублей в абсолютной величине, при этом процент к изменению общей стоимости имущества составил 92%,увеличение удельного веса статьи  «Займы и кредиты» составило 28,7%.

На изменения по разделу «Капитал и резервы» большое влияние оказал рост убытка предприятия. Он значителен не только по своей абсолютной величине, но и проценту к изменению общей стоимости  имущества-41,8%.

 

 

         

 Рисунок 2. Структура активов баланса

 

             Рисунок 3. Структура пассивов баланса.

 

 

2.3 Анализ показателей финансовой  устойчивости  ЗАО  «Великолукский завод щелочных аккумуляторов».

 

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

    -  положение предприятия  на товарном рынке;

    -производство и выпуск  дешевой, пользующейся спросом продукции;

  -   его потенциал в деловом  сотрудничестве;

    -  степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

  -   наличие неплатежеспособных  дебиторов;

  -   эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей(ценовой), финансовой.

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

 Общая устойчивость  предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств  для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением  и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Платежеспособность-это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности.

Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия