Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2014 в 15:03, курсовая работа

Краткое описание

Для принятия рациональных, обоснованных управленческих решений по поводу использования экономических объектов необходимы сведения о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные бизнес – планы и программы развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относиться к предприятиям, фирмам в независимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………4
1 Теоретические основы финансового состояния предприятия 5
1.1. Сущность, виды, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 5
1.2. Информационная база финансового анализа и пользователи информации о финансовом состоянии предприятия 15
1.3. Методики, методы и алгоритм анализа финансового состояния. 25
2 Анализ финансового состояния ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов». ………………………………………….………19 2.1 Характеристика деятельности ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»…………………………………………………………...……. 19 2.2 Общая оценка финансового состояния ЗАО « Великолукский завод щелочных аккумуляторов»……………………………………………………..20 2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»………………………………………………35
2.4 Анализ ликвидности ЗАО «Великолукский завод щелочных
аккумуляторов» на основе расчета финансовых коэффициентов……...……47 2.5 Оценка вероятности банкротства по данным финансового анализа……………………………………………………………………………54 Заключение…………………………………………………………………..…
Список использованных источников………………………………………......67

Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Word.doc

— 608.50 Кб (Скачать)

Рентабельность продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Величина данного показателя широко варьируется в зависимости от сферы деятельности предприятия. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций в данном объеме, в сроках кредитования, величине складских запасов и т.д. Длительный оборот капитала делает необходимым получение большей прибыли, чтобы достичь удовлетворенных результатов. Более быстрый оборот капитала те же результаты приносит и при меньшей величине прибыли в расчете на объем  реализованной продукции.

Рентабельность основной деятельности

Рент. основной деят. =

Прибыль от реализ.

Затраты на проивод. продукции


Данный коэффициент иллюстрирует, сколько рублей прибыли (либо убытка) приходится на 1 рубль понесенных предприятием затрат. При его вычислении, как уже выше указано, надо четко понимать, что числитель и знаменатель относятся к разным датам, а, следовательно, и имеют разную стоимость. То есть, исчисляя данный показатель, надо постараться привести данные числителя и показателя в сопоставимый вид.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ВЕЛИКОЛУКСКИЙ ЗАВОД ЩЕЛОЧНЫХ АККУМУЛЯТОРОВ

 

2.1 Характеристика деятельности ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов»

 

Закрытое акционерное общество «Великолукский завод щелочных аккумуляторов» зарегистрировано 14.02.2003 года Инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам по г. Великие Луки Псковской области. Уставный капитал общества на момент регистрации составлял 70 миллионов рублей, на 01.01.2014 г увеличен до 80 миллионов рублей. Акционерами общества являются ООО «Псковская топливная компания», ООО «АгроСнаб - Сервис».

Производственная деятельность в обществе началась с сентября 2003 г.

Предприятие специализируется на производстве следующих видов продукции:

-щелочные аккумуляторы и батареи  на их основе, которые используются  в наземных транспортных средствах, для источников бесперебойного питания средств связи и сигнализации, для питания светильников и фонарей различного назначения.

- светильники и фонари различного назначения для использования на предприятиях нефтехимии, коммунального хозяйства, для туристических и бытовых целей.

Предприятие развивается быстрыми темпами. В 2013 г по сравнению с 2012 г ЗАО «Великолукский завод щелочных аккумуляторов» увеличил объем производства и продажи продукции основного производства в 1,5 раза, со 105,4 млн. рублей до 157 млн.рублей. Среднемесячный объем продаж составляет 12- 15 миллионов рублей.

 В структуре продаж увеличилась доля экспорта  с 4% до 15%. Появились новые рынки сбыта: Иранские угольные компании, предприятия Прибалтики и республики Беларусь.

Среднесписочная численность работающих в 2013 г составила 383 человека, при необходимой плановой 443 человека.

 

   2.2 Общая  оценка  финансового  состояния ЗАО «Великолукский  завод  щелочных  аккумуляторов» 

 

  Для  общей  оценки  финансового  состояния  предприятия  составляют  уплотненный  баланс,  в  котором  объединяют  в  группы  однородные статьи.

Анализ финансового положения предприятия на основе анализа уплотненного аналитического баланса (так называемый экспресс-анализ) позволяет достаточно оперативно провести оценку финансового положения организации.

При составлении уплотненного баланса целесообразно произвести группировку активов в зависимости от их ликвидности. Ликвидность отдельных групп активов характеризуется периодом времени, который необходим для обращения стоимости данного вида активов, снова в денежную форму в процессе текущей деятельности. Чем меньше этот период времени, тем более  ликвиден  актив. Так например, стоимость основных средств преобразуется в денежную форму в течение всего амортизационного периода, поэтому они считаются наименее ликвидными активами.

Сумма отдельных элементов оборотных активов, представленных во втором разделе баланса, характеризует объем денежных средств, находящихся на соответствующих статьях производственного цикла, поэтому период времени необходимый для обращения отдельных их видов в денежную форму, разный.

С этой точки зрения реальная к взысканию краткосрочная дебиторская задолженность более  ликвидна,  чем запасы готовой продукции, а последние более ликвидны, чем производственные запасы.

Источники средств в уплотненном аналитическом балансе должны быть сгруппированы в зависимости от их принадлежности (собственный капитал и обязательства), по срокам пользования (долгосрочные и текущие).

Уплотненный  аналитический баланс по исследуемому предприятию приведен в Таблице 2за период 2011, 2012, 2013 годы

 Таблица 2-Уплотненный  баланс

Актив

На 01.01.2011

На 01.01.2012

На 01.01.2013

1

2

3

4

1.Внеоборотные  активы 

50 758

37 242

49 377

1.1.Основные  средства

29 875

31 035

41 193

1.2 Незавершенное строительство

19 628

4 985

872

2. Оборотные  активы

50 335

52 757

103 087

2.1 1 класс ликвидности (денежные  средства)

72

   76

22541

2.2 11 класс ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность)

35 596

22 350

45 341

2.3 111 класса ликвидности

в том числе: (без расходов будущих периодов)

9 633

29 573

34 430

Запасы

4 503

15 720

27 645

Готовая продукция (с НДС)

4 102

10 770

4 074

Незавершенное производство

870

2 998

2 593

       

Баланс

101 093

89 999

152 464

       

Пассив

На  01.01.2011

На  01.01.2012

На 01.01.2013

3. Капитал  и  резервы

     

3.1.Уставный  капитал

70 000

40 000

80 000

3.2. Нераспределенная  прибыль

(4319)

(4297)

(25781)

       

4.Обязательства

в том числе:

35 412

54 296

93 245

4.1.Долгосрочные кредиты

-

-

-

4.2.Краткосрочные обязательства

в том числе:

35 412

54 062

92 900

Краткосрочные кредиты

6 755

34 950

53 990

Кредиторская   задолженность

28 657

19 112

38 910

Баланс

101 093

89 999

152 464


 

На основе данных приведенных  в Таблице 2можно сделать предварительную оценку финансового состояния предприятия:

За анализируемый период произошло увеличение валюты баланса  на  51 371 тыс. рублей или 50,8%.Это является положительным моментом для развивающегося предприятия, свидетельствует о росте его производственных мощностей.

Увеличение валюты баланса произошло за счет роста оборотных средств:

на 01.01.2012 г на 2 422 тыс. руб.(52 757-50 335) или на 4,8%

на 01.01.2013 г на 50 330 тыс. руб.(103 087-52 757) или на 95,4%.

Наиболее существенный рост произошел по активам 1 класса ликвидности:

на 01.01.2012 г на  4 тыс. руб.  ( 76-72)

на 01.01.2013 г на 22 465 тыс. руб.(22541-76) ,а так же 3 класса ликвидности, в том числе значительны изменения по позиции «производственные запасы»:

на 01.01.2012 г на 11 217 тыс. руб.(15720-4503) или на 249,1%

на 01.01.2013г на 11 925 тыс. руб.(27 645-15 720) или на 75,9%.

Можно сделать вывод, что продукция предприятия пользуется спросом, так как ее запасы на 01.01.2012 г выросли в 2 раза, а затем достигли уровня конца 2011 г.

На расчетном счете предприятия появились свободные денежные средства.

Положительным моментом в работе предприятия является снижение актива по статье «Незавершенное строительство», увеличение по статье «Основные средства», что свидетельствует о переводе оборудования, находящегося в монтаже в разряд основных средств.

О неудовлетворительной работе предприятия свидетельствует:

1.Нарастающая сумма полученного  убытка (с 4 319 тыс. руб. на 01.01.2004г до 25 781 тыс. руб. на 01.01.2013 г)

2.Рост краткосрочных обязательств, в том  числе как рост кредиторской  задолженности, так и рост кредитов  и займов.

На 01.01.2012 г на 18 650 тыс. руб.(54 062-35 412),

На 01.01.2013 г на 38 838 тыс. руб. (92 900-54 062).

 

                               

             Рисунок  1. Диаграмма  изменения  валюты  баланса.

     

  Горизонтальный  анализ  показателей отчетности используется главным образом для выявления тенденций, оценки динамики развития за ряд отчетных периодов и, для оценки соответствия деятельности предприятия требованиям объективных экономических законов. При этом используются относительные показатели, выраженные в процентах .Рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста обобщающих финансовых показателей.

Ценность  результатов  горизонтального  анализа  существенно снижается  в  условиях  инфляции,  но  эти  данные  можно использовать  при  межхозяйственных  сравнениях.

Цель  горизонтального  анализа  состоит в том,  чтобы  выявить  абсолютные  и  относительные  изменения  величин  различных  статей  баланса  за  определенный  период,  дать  оценку  этим  изменениям.

Горизонтальный анализ баланса исследуемого предприятия ЗАО «ВЗЩА» приведен в Таблице 2.

                                 

 

Таблица 3 -Горизонтальный  анализ  баланса      

Показатели

01.01.2011

01.01.2012

01.01.2013

 

тыс.

руб.

%

Тыс.

руб.

%

тыс.руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

Актив

           

1.Внеоборотные  активы

           

1.1.Основные  средства

29 875

100

31 035

103,9

41 193

137,9

1.2.Незавершенное производство

19 628

100

4 985

25,4

872

4,4

Итого  по I разделу

50 758

100

37 242

72,0

49 377

97,3

2. Оборотные  активы

           

2.1.Запасы в том числе:

8 816

100

26 498

300,6

29 210

331,3

Сырье и материалы

3 687

100

12 645

343,0

22 425

608,2

Готовая продукция

4 102

100

10 770

262,5

4 074

99,3

2.2. Дебиторская задолженность  в том числе:

36 596

100

22 350

61,6

45 341

123,9

Покупатели и заказчики

1 019

100

16 515

1620,7

17 758

1742,7

2.3. Денежные средства 

72

100

76

105,5

22 541

29659,0

2.4. Прочие оборотные  активы

-

-

758

100

758

100,0

2.5. Краткосрочные финансовые  вложения

4 035

100

-

-

17

-

Итого по II разделу

50 335

100

52 757

104,8

103 087

204,8

Баланс

101 093

100

89 999

89,0

152 464

150,8


 

 

 

 

Продолжение таблицы 3

 

Пассив

           

3. Капитал  и резервы

           

3.1.Уставный  капитал

70 000

100

40 000

57,1

80 000

114,3

3.2.Добавочный капитал

-

-

   

5 000

100,0

3.3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

(4 319)

100

(4 297)

99,5

(25 781)

596,9

Итого по I11разделу

65 681

100

35 703

54,4

59 219

90,2

Раздел 1V«Долгосрочные обязательства»

-

-

234

100

345

100

5.Краткосрочные обязательства

           

5.1.Займы и кредиты

6 755

100

34 950

517,4

53 990

799,3

5.2.Кредиторская  задолженность  в том числе:

28 657

100

19 112

66,7

38 910

203,6

Поставщики и подрядчики

23 856

100

9 464

39,7

26 667

111,8

Прочие кредиторы

235

100

4 492

1911,5

3 764

1601,7

Итого по V разделу

35 412

100

54 062

152,7

92 900

262,3

Баланс

101 093

100

89 999

89,0

152 464

150,8

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия