Новые операции коммерческих банков

      Следовательно, банк — это не само отношение, а  один из субъектов отношений, принимающий  в кредитной сделке одну из противостоящих друг другу сторон. Далее, отличие  между банком и кредитом состоит и в том, что кредит — это отношение как в денежной, так и в товарной форме. В банке сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме. При сопоставлении банка и кредита важно видеть и их исторические корни. Банк возник только тогда, когда возникли деньги, в то время как кредит функционировал и до появления денег во всех их функциях. Банк — следствие развития кредита, являющегося, в свою очередь, по отношению к банку фундаментом.

      Как отмечалось, банки занимались не только кредитованием, но и целым рядом других видов деятельности. По своей природе банки связаны с денежными и кредитными отношениями. Именно на их базе и зародилось такое уникальное образование, как банк, который в целом можно определить как «систему особых предприятий, продуктом которых является кредитное и эмиссионное дело»². Главным в сущности банка, его основой, можно при этом считать организацию денежно-кредитного процесса и эмитирование денежных знаков. А в 1970 г. конгресс США определил коммерческий банк как «финансовый институт, предоставляющий коммерческие ссуды и принимающий депозиты, которые вкладчик может снять по требованию»³. Такова теория вопроса, которая поможет понять, чем является банк на практике. 
 

2. Функции коммерческих банков

      Основными функциями коммерческих банков являются:

• мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• кредитование предприятий, государства и населения;
• выпуск кредитных денег;
• осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
• эмиссионно-учредительская функция;
• консультирование, представление экономической и финансовой информации.

      Выполняя  функцию мобилизации временно свободных  денежных средств и превращения  их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме  вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. В конечном счете, с помощью банков сбережения превращаются в капитал.

      Важное  экономическое значение имеет функция  кредитования предприятий, государства  и населения. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов  их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет кредитов банка осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивается расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

      Выпуск  кредитных денег – специфическая  функция, отличающая коммерческие банки  от других финансовых институтов. Коммерческие банки осуществляют депозитно-кредитную  эмиссию, – денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим  клиентам, и уменьшается, когда эти ссуды возвращаются. Эти банки являются эмитентами кредитных орудий обращения. Предоставляемая клиенту ссуда зачисляется на его счет  в банке, т.е. банк создает депозит (вклад до востребования), при этом увеличиваются долговые обязательства банка. Владелец депозита может получить в банке наличные деньги в размере вклада, вследствие чего происходит увеличение количества денег в обращении. При наличии спроса на банковские кредиты современный эмиссионный механизм позволяет расширять денежную эмиссию, что подтверждается ростом денежной массы в промышленно развитых странах. Вместе с тем экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном количестве денег, поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, устанавливаемых центральным банком, с помощью которых регулируется процесс кредитования и, следовательно, процесс создания денег.

      Одной из функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Выступая в качестве посредников  в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.

      Эмиссионно-учредительская функция осуществляется коммерческими  банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки  становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней. Например, коммерческие банки предоставляют посредникам рынка ценных бумаг (компаниям-учредителям) ссуды для подписки на ценные бумаги новых выпусков, а те продают банкам ценные бумаги для перепродажи в розницу. Если компания-учредитель, на имя которой зарегистрированы ценные бумаги, сама продает их, то банк может обеспечивать подписчиков на выпущенные ценные бумаги. При этом банк обычно организует консорциум по размещению ценных бумаг. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи своим клиентам (в основном институциональным инвесторам), а не посредством свободной продажи на фондовой бирже.

      Располагая  возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию, коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям, новым инвестициям  и реконструкции предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической и финансовой информации. 
 
 

3. Виды  коммерческих банков

      Сегодня во  всех развитых народных хозяйствах существуют двухступенчатые банковские системы: Центральный банк является эмиссионным банком и осуществляет еще другие важные функции. Наряду с этим существуют «коммерческие банки с различным по своей широте ассортиментом («дифференцированная универсальность»), различными целями и часто также различными группами клиентов; они занимаются банковскими операциями, т.е. производят финансовые услуги, которые нужны на рынке»⁴.

      По  характеру деятельности банки подразделяются на:

• эмиссионные
• коммерческие
• инвестиционные
• ипотечные
• сберегательные
• специализированные (например, торговые банки)⁵.

     Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот  и являются центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи «банками банков».

     Коммерческие  банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. По форме собственности они подразделяются на: а) частные акционерные, б) кооперативные, в) государственные. На ранних ступенях развития капитализма преобладали индивидуальные банкирские фирмы, но с развитием капитализма и особенно в эпоху империализма подавляющая часть всех банковских ресурсов сосредоточилась в акционерных банках. Развитие государственно-монополистического капитализма нашло выражение в огосударствлении некоторых коммерческих банков (например, во Франции).

     Инвестиционные  банки занимаются финансированием  и долгосрочным кредитованием различных  отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций, а также получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

     Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости – земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценных бумаг – закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев предприниматели.

     Ипотечный кредит фермеры нередко предназначают  для покупки земли. Частично ипотечные  ссуды используются для покупки  машин, удобрений и других средств  производства. Кроме того, покупка  земли этими фермерами дает им возможность расширять свое хозяйство.

     Получение ипотечных ссуд (в США) по-разному  влияет на различные группы фермеров: в то время как крупные капиталистические  фермеры используют эти ссуды  для расширения своих земельных  владений и ферм, на мелких фермеров ипотечная задолженность оказывает пагубное действие и способствует их разорению. Общая сумма ипотечного кредита значительно превышает ипотечную задолженность фермеров, включая ипотечные ссуды под городскую недвижимость.

     Ипотечный кредит предоставляется в США различными видами банков (коммерческими, сберегательными), а также страховыми компаниями, ссудо-сберегательными ассоциациями.

     Специализированные  банковские учреждения включают банки, специально занимающиеся определенным видом кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и

импорта товаров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Новые операции коммерческих банков 

1. Операции  «Своп»

   Операции СВОП - особая группа операций, получающая в последнее время все большее распространение. Различают валютные, процентные и валютно-процентные СВОПы. В самых общих чертах любой СВОП - замена денежного потока с одними характеристиками на денежный поток с другими характеристиками.

Характеристики денежного потока: 
• валюта платежа и курс обмена валют; 
• тип процентных ставок; 
• уровень процентных ставок; 
• периодичность платежей.

 
  Главная цель проведения операций СВОП - оптимизация денежных потоков с целью сокращения затрат на привлечение ресурсов и проведение операций, а также страхование процентных и валютных рисков, хотя они могут проводиться и в арбитражных (спекулятивных) целях. Часто эти задачи решаются на рынке взаимосвязано.

  Процентный СВОП представляет собой обмен процентными платежами, рассчитываемыми с согласованной (предполагаемой, номинальной) суммы, в течение определенного периода времени, например в течение трех лет. В обмене могут участвовать как две стороны (простой СВОП), так и несколько сторон (сложный, или структурированный СВОП). Участниками операций СВОП могут быть как два или несколько банков, так и небанковские организации.

     Обычно при процентном СВОПе одна сторона (банк) берет на себя обязательство выплачивать другой стороне (другому банку или компании) платежи по фиксированной процентной ставке на какую-то согласованную номинальную сумму в обмен на процентные платежи по плавающей процентной ставке на ту же сумму, которую обязуется платить противоположная сторона СВОПа. При этом номинальная сумма, от которой считают процентные платежи, служит лишь базой для расчета суммы платежей, учитывается в качестве таковой за балансом и выплате, как правило, не подлежит. 

     На рис. 1 представлен пример использования процентного СВОПа для страхования процентного риска банка. Активы банка размещены с фиксированной средневзвешенной доходностью 9% годовых, в то время как его обязательства переоцениваются в шестимесячном временном интервале по средней ставке ЛИБОР плюс спред 2% годовых (ЛИБОР + 2%). При такой структуре баланса банк может понести убытки при росте рыночной процентной ставки, поскольку это может привести к удорожанию ресурсов банка при фиксированной доходности активов. 

     Чтобы застраховаться от возможных убытков, банк заключает процентный СВОП на три года, принимая на себя обязательство платить процентные платежи по фиксированной процентной ставке 8% годовых в обмен на получение платежей по плавающей ставке ЛИБОР плюс 2% годовых. Тем самым банк зафиксировал для себя процентную маржу в 1%, а удорожание ресурсов при росте процентной ставки будет компенсировано возрастающими платежами партнера по СВОПу.

Рис. 1 – Страхование процентного риска с помощью процентного СВОПа 

   Валютный СВОП представляет собой комбинацию из двух валютных сделок, спот и форвард, заключенных в одно и то же время на одну и ту же сумму, но имеющих противоположную направленность (сделка и контрсделка). Наличная сделка (своп) обеспечивает немедленный перевод ресурсов из одной валюты в другую, срочная сделка обеспечивает реконверсию (обратный перевод ресурсов в первоначальную валюту). Для валютных СВОПов характерно то, что курс и наличной, и срочной сделки определяется одновременно в момент заключения сделки СВОП. В результате стороны получают в свое распоряжение необходимую валюту на определенный срок, они защищены от валютного риска при реконверсии (СВОП формирует закрытую валютную позицию) и экономят на операционных расходах. При этом срок операции СВОП, как правило, больше года, то есть это способ страхования долгосрочных валютных рисков. Этим они отличаются от дилерских СВОПов, с помощью которых страхуются краткосрочные валютные риски на внутреннем межбанковском валютном рынке.