Валютная биржа

Валю́тная би́ржа — это элемент инфраструктуры валютного рынка, деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки).

Существуют валютные биржи, специализирующиеся на срочной торговле валютой и финансовыми активами, — Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов, Европейская опционная биржа в Амстердаме , Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа, биржа срочной торговли в Сиднее, Австрийская срочная опционная биржа в Вене. С экономической точки зрения валютная биржа — это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой.

Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, большей частью, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

Основная задача биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.

Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты. Однако развитие систем связи, массовый отказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный валютный рынок Форекс.

По российскому законодательству валютные биржи — это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банком Российской Федерации.

Говоря простым языком, биржа представляет собой площадку для торговли, некое подобие рыночной площади, где сосредоточены представители продавцов и покупателей конкретного товара, а также есть необходимые условия для проведения торгов. Биржа гарантирует выполнение следующих условий: наличие специального оборудования и лиц, организаций, которые выполняют контроль над проведением сделок. Ещё одним существенным условием является наличие работников биржи (брокеры, маклеры, дилеры), которые и осуществляют услуги. Так упрощённо можно представить, что такое биржа. Ничего таинственного или сложного в ней нет, если понять главный принцип: всё создаётся для обеспечения лучших условий торговли. Здесь выгодно совершать сделки. Не в плане гарантии прибыли, а потому, что это цивилизованный рынок. Классическая биржа Если говорить более традиционно, то биржа — это юридическое лицо (организация), которое призвано обеспечивать регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Отметим сразу несколько особенностей:

Биржа является юридическим лицом. Обслуживание торгового процесса выполняется специальным типом организаций, которые проходят лицензирование и контролируются со стороны международных и государственных институтов. Задача биржи в том, чтобы торговые операции проходили на постоянной основе, по одинаковым для всех участников рынка правилам. Наличие биржи гарантирует упорядоченность рынка. Биржа ведёт учет заключённых сделок, организует и гарантирует расчёты, обеспечивает механизм «поставки против платежа». Создаёт информационное поле (статистические данные, котировки, новости). Согласно энциклопедии Брокгауза, биржа — это место или здание, где в определённые часы (форекс сессии) собираются торговые люди и посредники, биржевые маклеры для заключения сделок о ценных бумагах или товарах. До широкого распространения компьютеров о сделках стороны договаривались устно и делали это в чётко заданное время. Сейчас же торги проходят в электронном виде с использованием торговых программ (терминалов).

Сделки на бирже совершаются либо работниками биржи, либо самими покупателями-продавцами, либо их представителями (например, брокером). Брокеры в своих интересах или интересах клиентов выставляют в торговые системы заявки на покупку или продажу ценной бумаги (валюты, товара). Эти заявки удовлетворяются встречными заявками других торговцев. Обычно биржа получает комиссионный сбор с каждой заключённой сделки, и это основной источник их доходов. Другим источником могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам, продажа биржевой информации.

Биржа и виды товаров

В зависимости от торгуемых активов биржа может быть: Товарной. Объектом торгов на этих биржах выступает конкретный товар (например, нефть  или золото или какао-бобы). Обычно такие товары, имеющие стандарты по качеству и объёму поставки, называют ещё биржевыми. Фондовой — на таких биржах идёт покупка и продажа имущества (активов компаний), то есть акций, облигаций, контрактов (фьючерсы). И, наконец, валютной. Этот тип нас и интересует. Здесь товаром выступают непосредственно деньги. Точнее, контракты на них. Биржа проявляет особую активность в определённые часы, когда свои сделки на форекс проводят крупные игроки и банки. Часы Форекс Особую активность биржа (валютный рынок) демонстрирует в так называемые торговые сессии: Азиатская сессия Форекс. Активная фаза сессии приходится на ранние утренние часы по Московскому времени (МСК). Для основных валютных пар этот период торгового дня непривлекателен: вы вряд ли заметите серьёзные тренды. Европейская торговая сессия. Близко совпадает с МСК, самая активная, хорошо подходит и для скальпинга, и для позиционной торговли. Американская сессия. Подходит трейдерам, которые любят Форекс после обеда и вечером. Более детально о времени работы биржи вы узнаете на уроках по скальпингу и торговым стратегиям. Сейчас я привожу только те часы работы форекс, которые представляют интерес для частного трейдера и инвестора. О целях и задачах биржи мы поговорим далее.

«Задачи биржи»

Когда мы говорили о бирже, мы выяснили, что биржа форекс служит для обеспечения наилучших условий выполнения торговых операций по конкретному товару. Этим товаром может быть как зерно, так и валюта, например, EUR или GBP. 

А наилучшие условия складываются: Из удобства заключения сделки. Гарантии третьих лиц, что вашу сделку выполнит и вовремя оплатит (поставит товар) контрагент. И доступной информации о том, что происходит на рынке (новости, цены, новые заказы). Теперь разберёмся, для каких целей служит биржа. Задачи биржи Основная задача любой биржи — создавать баланс между спросом и предложением. Запомните это, так как именно в этом принципе и кроется ключ к понимаю движения курсов на Форексе.

Баланс цен и поставок достигается с помощью цены. Это значит, что на каждый контракт должен быть найден конкретный покупатель или продавец. Поэтому биржа с помощью котировок и своих участников связывает покупателей и продавцов. Чем отличается торговля на бирже от простой торговли? Только тем, что на бирже все в равных условиях и имеют одинаковый доступ к информации. Это достигается, прежде всего, через публикацию котировок (то есть цен на конкретный товар в данный момент времени). В обычной жизни, на покупку, скажем 100 баррелей нефти (цена на марки нефти устанавливается в долларах за баррель, баррель равен 158,9 литрам) у вас может уйти больше времени, чем у вашего брокера на бирже, который проведёт эту операцию в считанные минуты. Кроме того, вам не нужно искать поставщика, который продаст вам нужное количество товара, так как они все собраны уже на бирже. Также, вы всегда знаете цену вашего товара — она находится в движении и зависит от текущего спроса и предложения (как и хотел Адам Смит). Это самый справедливый механизм ценообразования, который известен в экономике. Заключая сделку, вы уверены, что получите необходимый товар в должном качестве, а также его своевременную поставку. Если вдруг поставщик поведёт себя не так, на бирже есть арбитраж, который защитит ваши интересы. А самое главное — за право продать вам товар будут соревноваться поставщики: на рынке царит конкуренция, которая к тому же обезличена. Никто не знает, кто находится с другой стороны сделки. Итак, биржа на сегодняшний день является одним из самых эффективных двигателей торговли. компании и частные лица идут на биржу, чтобы купить или продать определённый товар.