Признание доходы и расходов от реализации и иного выбытия ценных бумаг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Налогообложение корпоративных  ценных бумаг различается в зависимости  от их вида. Самыми распространенными  ценными бумагами можно назвать:

1. Акции. Данные ценные  бумаги выпускаются обычно акционерными  обществами. Они дают своему владельцу  право на участие в управлении обществом. Также акции дают своему владельцу право на получение дивидендов (части прибыли). Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. В отличие от обыкновенных, выплата дивидендов по привилегированным акциям должна производиться в первую очередь.

2. Облигации. Ценные  бумаги такого вида выпускаются  как государством, так и акционерными  обществами, а также частными  предприятиями. Владелец облигации  имеет право в определенный  срок получить денежные средства  в размере ее номинальной стоимости, а также установленный процент от этой стоимости. Облигации могут быть нескольких видов:

·с фиксированной ставкой  процента;

·с плавающей процентной ставкой, которая изменяется под  воздействием различных факторов;

·корпоративные - такие  облигации выдаются акционерными обществами;

·государственные и  муниципальные.

3. Векселя. Обычно это  документы, заполненные установленным  образом, по которым подтверждается  гарантированное получение указанной  суммы денег. Векселя могут  быть простыми - по ним одно лицо обязуется в установленный срок уплатить другому лицу некую денежную сумму. Также существуют векселя переводные - по такому векселю плательщик обязан уплатить лицу, которое является векселедержателем, указанную сумму в определенный срок по приказу векселедателя. Особенностью переводных векселей является то, что они могут передаваться владельцами другим лицам.

4. Чеки. Это документы  установленного образца, по которым  их предъявитель имеет право  получить указанную в чеке  сумму денег.Доходы (расходы) по  ценным бумагам можно условно разделить на три группы в зависимости от причины и источника получения : доходы (расходы) от размещения ценных бумаг; доходы (расходы) от владения ценными бумаг; доходы (убытки) от операций с ценными бумаг.Доходность по корпоративным ценным бумагам характеризуется рядом параметров, которые зависят от условий, предложенных эмитентом. Так, например, для облигаций, погашаемых в конце срока, на который они выпущены, доходность измеряется: купонной, текущей и полной доходностью.Купонная доходность - норма процента, которая указана на ценной бумаге и которую эмитент обязуется уплатить по каждому купону. Платежи по купонам могут производиться раз в квартал, по полугодиям или раз в год.Текущая доходность облигации с фиксированной ставкой купона - определяется как отношение периодического платежа к цене приобретения, характеризует выплачиваемый годовой процент на вложенный капитал, т.е. на сумму, уплаченную в момент приобретения облигации.Полная доходность учитывает все источники дохода.Согласно п. 3 ст. 280 НК РФ ценные бумаги для целей налогообложения признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ) только при одновременном соблюдении 3-х условий.Особенностью налогообложения доходов от операций с корпоративными ценными бумагами согласно ст. 214.1 главы 23 НК РФ является то, что налоговая база определяется отдельно (т.е. финансовые результаты не сальдируются) по следующим операциям:

·купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (прим.: все ценные бумаги, котирующиеся на ММВБ и РТС (классический и биржевой рынок акций));

·купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (все ценные бумаги, не котирующиеся на Биржах, а также  ценные бумаги, включенные в Систему  индикативных котировок RTS-Board);

·с купонным доходом  по корпоративным облигациям.При  реализации ценных бумаг в целях  налогообложения признаются доходы в ценах реализации ценной бумаги, включая суммы накопленного процентного (купонного) дохода, оплаченной покупателем, и выплаченной эмитентом (векселедателем).Сюда не включают ранее учтенные суммы.Накопленный процентный (купонный) доход - это часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, которая рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки.Расходы признаются по цене приобретения ценной бумаги, включая затраты на реализацию, скидки с инвестиционных паев, проценты продавцу. Ранее учтенные суммы также не включаются в расходы в целях налогообложения.При реализации ценных бумаг используют один из методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

· ФИФО;

· по стоимости единицы.

Налоговую базу по доходам от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, рассчитывают отдельно от налоговой базы по ценным бумагам, не обращающимся на данном рынке.Обращение ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг может быть, если:

· Ценные бумаги допущены к обращению одним из организаторов;

· Информация о ценах  на ценные бумаги опубликована в СМИ (либо может быть предоставлена всем заинтересованным в течение 3 лет  после сделки);

· По ценным бумагам рассчитывались рыночные котировки в 3 предшествующие сделке месяца.Рыночная котировка ценной бумаги - это её средневзвешенная цена по сделкам, совершаемым в течение одного торгового дня посредством российского организатора торговли на рынке ц/б (в том числе фондовая биржа).Если расчет средневзвешенной цены не производился, то котировка рассчитывается как половина максимальной и минимальной цен сделок в течение торгового дня через одного организатора торговли.Если сделки совершались через нескольких организаторов, то налогоплательщик самостоятельно выбирает котировку.Если ценные бумаги не обращаются на организованном рынке, то доход от реализации признается по фактической цене сделки в случае, если данная цена в пределах минимальной и максимальной цен, определяемых по расчетной цене ц/б и предельного отклонения цен (в размере 20%).Если ценные бумаги реализуются акционером, который получил их при увеличении уставного капитала АО, то в целях налогообложения признается доход в виде разницы между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью ценных бумаг, скорректированной с учетом изменения их количества в результате увеличения уставного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

1.Налоговый кодекс  Российской Федерации.

2.Гончаренко Л.И. Налогообложение  организаций финансового сектора экономики. - М.: Рид Групп, 2012.-304 (Национальное экономическое образование).

3.Черник Д.Г. Налоги: Учебное пособие (3-е изд) / Д.Г.  Черник. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 688 с.

4.Юткина Т.Ф. Налоги  и налогообложение / Т.Ф. Юткина. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 429 с.

5. Брейли Р., Майерс  С. Принципы корпоративных финансов. —

М., 2007, гл. 4, 8.

6. Бригхем Ю., Тапенски  Л. Финансовый менеджмент. — СПб.,

2006, гл. 4.

7. Ван Хорн Дж. К.  Основы управления финансами.  — М., 2009,

гл. 5.

8. Методы количественного финансового анализа (под ред. Брау-

на С. Дж., Крицмена М. П. ) — М., 2006 гл. 2-3.

9. Миркин Я. М. Ценные  бумаги и фондовый рынок. —  М., 2005,

гл. 12.

10. Семенкова Е. В.  Операции с ценными бумагами. — М., 2007,

гл. 2. 1, 3. 3, 4. 3, 5. 3.

11. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. — М., 2008,

гл. 18.

12. Шим Дж. К., Сигел  Дж. Г. Финансовый менеджмент. —  М., 2011,

гл. 8, 17.

13. Четыркин Е. М.  Методы финансовых и коммерческих  расчетов.

— М., 2009, гл. 11.

14. Подвинская Е.С. Перспективы использования конкретных видов ценных бумаг целевого назначения (государственных и гарантированных государством) для финансирования бюджетных программ //Финансы и кредит. - 2008. - №18. - С. 10-12

15. Снижкова Ю. Рынок  ГКО/ОФЗ: итоги 2001 г. // РЦБ. - 2008. - №2. - с.43-47

16. Янукян М.Г. Механизм  использования государственных  ценных бумаг //Финансы. -2005. - №3. - С.66-69

17. Федеральный закон  от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 07.08.2001 г.) «О рынке ценных бумаг»

18. Федеральный закон  от 29.07.1998 №136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 15.07.1998)