Преступления в сфере банкротства

Содержание:

1. Преступления в сфере банкротства..........................................................3

2. Механизм прогнозирования банкротства организации....................6

Практическое задание...............................................................................9

    Список используемой  литературы..........................................................

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Преступления в сфере банкротства

Банкротство - это признанная арбитражным  судом или объявленная должником  неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить  обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства  и (или) обязанности не исполнены  им в течение трех месяцев с  момента наступления даты их исполнения.

Чтобы довести предприятие до банкротства достаточно перевести на счет предприятия некую сумму, которая ему не принадлежит. Если предприятие вовремя не откажется от необоснованного перечисления, начинается судебное расследование, грозящее обвинением в незаконных финансовых операциях. Как только дело доходит до назначения внешнего управляющего, вернуть контроль собственнику над своим предприятием становится крайне сложно.

Во многих случаях предприятие  становится жертвой рейдеров, желающих присвоить себе его финансовые активы и доходы, а затем избавиться от него вовсе. Если задачей кредитора является захват имущества, а не возврат долга, он никогда не согласится просто получить свои деньги обратно.

Почти треть всех дел о банкротствах являются заказными, т.е. противозаконными, и чаще всего завершаются переделом собственности. Заказные банкротства считаются уголовными преступлениями, но известны только единичные случаи наказания виновных. В современной практике хозяйствования существуют различные методы доведения предприятий до банкротства.

Созданы правовые основы классификации  механизмов умышленного доведения  до банкротства. Наиболее распространенные термины это фиктивное банкротство  и доведение до банкротства. Рассмотрим суть данных механизмов.

Согласно статье 218 УК РФ фиктивное банкротство это «заведомо неправдивое официальное заявление гражданина - основателя или владельца субъекта хозяйственной деятельности, а также служебного лица субъекта хозяйственной деятельности, а так же гражданина - субъекта предпринимательской деятельности о финансовой невозможности выполнения требований со стороны кредиторов и обязательств перед бюджетом, если такие действия нанесли большой материальный вред кредиторам или государству». Данное деяние согласно УК РФ наказываются штрафом от семисот пятидесяти до двух тысяч необлагаемых минимумов доходов граждан или ограничением воли на срок до трех лет.

Статья 219 Уголовного Кодекса Российской Федерации раскрывает понятие такого действия, как доведение до банкротства. Согласно норме Закона это «умышленное, из корыстных мотивов, другой личной заинтересованности или в интересах третьих лиц совершение владельцем или служебным лицом хозяйственной деятельности действий, которые привели к стойкой финансовой неплатежеспособности субъекта хозяйственной деятельности, если это нанесло большой материальный вред государству или кредитору».

Одним из методов доведения до банкротства  является умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершаемое  путем растраты (разбазаривания) должником  своего имущества и имущества, предоставленного ему другими лицами. Имущество  безвозвратно выбывает из владения виновного  из-за заведомо несостоятельного ведения  дел. Такая ситуация может возникнуть в результате продажи имущества  по заниженным ценам и других убыточных  сделок, необоснованных расходов, заведомо невыгодного использования кредитов. Данное незаконное деяние в России наказывается штрафом от пятисот до восьмисот необлагаемых минимумов доходов граждан или ограничением воли на срок до трех лет, с лишением права обнимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет.

Статья 221 описывает сущность незаконных действий в случае банкротства. В  частности к таковым Уголовный  кодекс РФ относит «умышленное утаивание имущества или имущественных обязанностей, ведомостей об имуществе, передача имущества в другое владение или его отчуждение или уничтожение, а также фальсификация, утаивание или уничтожение документов, которые отображают хозяйственную или финансовую деятельность, если эти действия содеяны гражданином - основателем или владельцем субъекта хозяйственной деятельности, а также служебным лицом субъекта хозяйственной деятельности в случае банкротства и нанесли большой материальный вред». Эти действия в Украине наказываются штрафом от ста до пятисот необлагаемых минимумов доходов граждан или арестом на срок до трех месяцев с лишением права обнимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Механизм прогнозирования  банкротства организации.

Современная экономическая действительность в Российской Федерации характеризуется  развитием рыночного механизма, что требует от руководства хозяйствующих  субъектов принятия эффективных  и обоснованных управленческих, инвестиционных и финансовых решений на основе получения  информации о финансовом состоянии  организации. Устойчивость фирмы на рынке зависит от качества и своевременности  такой информации, что позволяет  не только находить пути решения финансовых проблем, но и предвидеть кризисные  явления. Это особенно важно на фоне мирового экономического кризис, когда анализ финансового состояния организаций становится объективной необходимостью. При этом большое внимание уделяется совершенствованию механизма прогнозирования несостоятельности организации с целью предотвращения банкротства.

Практикой финансового анализа  выработано достаточно большое количество методик прогнозирования несостоятельности  организации.

Наиболее известными многофакторными  моделями прогнозирования несостоятельности  и анализа банкротства организации являются:

1. модель Альтмана;

2. модель Таффлера;

3. модель Лиса;

4. методика Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой.

Модель Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную  по данным успешно действующих и  обанкротившихся промышленных предприятий  США. Итоговый коэффициент вероятности  банкротства Z рассчитывается с помощью  пяти показателей, каждый из которых  был наделен определенным весом, установленным статистическими методами.

Модель британского ученого  Таффлера была разработана в 1997 г. на основе оценки ключевых показателей  финансово-хозяйственной деятельности корпорации. В основу расчета положено исчисление четырех показателей финансового состояния организации и предложены весовые коэффициенты для каждого из них. В качестве индикативных показателей автором предлагаются следующие:

- отношение прибыли от продаж к сумме краткосрочных обязательств;

- отношение оборотного капитала к сумме обязательств;

- отношение краткосрочных обязательств к сумме активов;

- отношение выручки от продаж к сумме активов.

Модель Лиса была разработана  им в 1972 году. В модели  Лиса оценки банкротства  предприятия используются  показатели ликвидности, рентабельности финансовой независимости.

Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4

где Х1 – оборотный капитал / сумма активов (стр. 290/стр.300 ф.1);

Х2 – прибыль от реализации / сумма активов (стр.050 ф.2/стр.300 ф.1);

Х3 – нераспределенная прибыль / сумма активов (стр. 190 ф.2/ стр.300 ф.1);

Х4 – собственный капитал / сумма активов (стр.490/ (стр.590+690) ф.1).

В случае если Z < 0,037 – вероятность банкротства высокая;

Z > 0,037 – вероятность банкротства невелика.

Следует учитывать, что модель Лиса определения вероятности банкротства  при анализе российских предприятий  показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние  на итоговый показатель оказывает прибыль  от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.

По методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой предприятия классифицируются по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

В целом необходимо отметить, что  зарубежные модели прогнозирования  банкротства не в полной мере могут  применяться для оценки деятельности отечественных компаний, поскольку  не учитывают специфику финансовой отчетности российских организаций  и отраслевые особенности сферы деятельности. При этом очевидно, что значения финансовых коэффициентов для предприятий различных отраслей могут интерпретироваться по-разному.

блица 3

При диагностировании вероятности  банкротства необходимо использовать методики, которые в наибольшей степени  адаптированы к специфике составления  отчетности по отечественным стандартам.

Поэтому можно применять методику скоринговой оценки, в которой обеспечены равные шаги интервалов как по коэффициентам, так и по их ранжированию по категориям финансового состояния.

В этой методике расширено соотношение максимальных и минимальных значений коэффициентов финансовой устойчивости, эффективности и платежеспособности, что позволяет объективно оценивать дифференциацию между предприятиями с различным уровнем кредитоспособности. Этот методический подход основан на балльной скоринговой интерпретации показателей финансового состояния, в наибольшей степени отражающих финансовое положение организации в оценке с позиции кредиторов, т.е. ориентирован на прогнозирование финансовых затруднений в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Практическое задание

 

На базе финансовой отчетности (Бухгалтерский  баланс и Отчет о прибылях и  убытках) определим вероятность банкротства по нескольким методикам:

1. методика Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой;
2. модель Альтмана;
3. модель Лиса;
4. модель Таффлера;
5. двухфакторная математическая модель;
6. методика Р.С. Сайфуллина, Г.Г. Кадыкова;
7. математическая модель О.П. Зайцевой;
8. модель Коннана-Гольдера;
9. официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия.

По методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой предприятия классифицируются по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Существует следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах:

• I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
• II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
• III класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
• IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять все свои средства и проценты;
• V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Для определения  вероятности банкротства предприятия  используется таблица 2.1.

 

Таблица 2.1 –  Группировка предприятий по критериям  оценки финансового состояния

 

Показатель	Группировка предприятий по классам  значений финансовых коэффициентов
	1 класс		2 класс		3 класс		4 класс		5 класс
	Значение	балл	Значение	балл	Значение	балл	Значение	балл	Значение	балл
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и более	20	0,2	16	0,15	12	0,1	8	0,05	4
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и более	18	0,9	15	0,8	12	0,7	9	0,6	6
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и более	16,5	1,9 – 1,54	15 – 12	1,6  –  1,4	10,5  –  7,5	1,3 – 1,1	6  – 3	1,0	1,5
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и более	17	0,59  –  0,54	15  –  12	0,53 – 0,43	11,4 – 7,4	0,42  –  0,41	6,6  –  1,8	0,4	0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и более	15	0,4	12	0,3	9	0,2	6	0,1	3
Коэффициент обеспеченности запасов  собственным капиталом	1,0 и более	15	0,9	12	0,8	9,0	0,7	6	0,6	3
Минимальное значение границы	-	100	-	85 – 64	-	63,9 – 56,9	-	41,6 – 28,3	-	18