Теория и практика анализа ликвидности баланса на примере ООО "Псковоблгаз"

      П2_н = 16 500 тыс. рублей, П2_к = 0 тыс. рублей.

Рассчитаем  значение коэффициента критической  ликвидности на начало отчетного периода: 

        

     Организация в начале отчетного периода могла  покрывать свои текущие обязательства  за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности) на 132,86 %.

Значение  показателя на конец отчетного периода: 

       

     У организации в конце отчетного  периода на каждый рубль текущих обязательств приходилось наиболее ликвидных активов около 170,93 %.

     Изменение показателя критической ликвидности  в отчетный период: 

       

       

     Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации за счет наиболее ликвидных активов конце отчетного периода выросла на 28,65%, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом отчетного периода больше наиболее ликвидных активов на 38,07 коп.

3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств) - отношение текущих активов (ТАК) к текущим обязательствам:

      Ктекл = ТАК : ТО.

      А1_н = 15 449 тыс. рублей, А1_к = 31 238 тыс. рублей,

      А2_н = 68 154 тыс. рублей, А2_к = 75 054 тыс. рублей,

      А3_н = 27 339 тыс. рублей, А3_к = 26 766 тыс. рублей,

      П1_н = 46 464 тыс. рублей, П1_к = 62 184 тыс. рублей,

      П2_н = 16 500 тыс. рублей, П2_к = 0 тыс. рублей.

Рассчитаем  значение коэффициента текущей ликвидности  на начало отчетного периода: 

        

      В начале отчетного периода на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,76 рублей текущих активов. 

Значение  показателя на конец отчетного периода: 

        

      В конце отчетного периода на каждый рубль текущих обязательств приходилось текущих активов в среднем около 2,14 рублей.

      Изменение показателя текущей ликвидности  в отчетном периоде: 

        

        

     Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации текущими активами в конце отчетного периода увеличилась на 21,32 %, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом отчетного периода, больше текущих активов на 0,38 рублей.

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала - отношение медленно реализуемых активов к разности между текущими активами и текущими пассивами:

      Кмфк = A3 : ((А1 + А2 + A3) - (П1 + П2)).

      А1_н = 15 449 тыс. рублей, А1_к = 31 238 тыс. рублей,

      А2_н = 68 154 тыс. рублей, А2_к = 75 054 тыс. рублей,

      А3_н = 27 339 тыс. рублей, А3_к = 26 766 тыс. рублей,

      П1_н = 46 464 тыс. рублей, П1_к = 62 184 тыс. рублей,

      П2_н = 16 500 тыс. рублей, П2_к = 0 тыс. рублей.

     Определим значение рабочего капитала организации. Разность между текущими активами и текущими пассивами называют рабочим капиталом. Чем больше величина рабочего капитала, тем больше возможностей у предприятия для функционирования.

      РК = (А1 + А2 + A3) - (П1 + П2)

      РК_н = 15 449 + 68 154 + 27 339 - 46 464 - 16 500 = 48 088 тыс. рублей

      РК_к = 31 238 + 75 054 + 26 766 - 62 184 = 70 874 тыс. рублей

Определим динамику коэффициента маневренности  функционирующего капитала: 

        

      На  каждый рубль функционирующего капитала в начале отчетного периода капитал организации обездвижен на 56,98 % в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. 

        

      На  каждый рубль функционирующего капитала в конце отчетного периода  приходится 0,38 рублей труднореализуемых активов, функционирующий капитал организации обездвижен на 37,77 % в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

      Изменение показателя в отчетный период: 

        

        

     Рабочий капитал в отчетный период превышал труднореализуемые активы как в начале года, так и в конце, при этом разрыв в конце года уменьшился на 33,71 %, что является положительным фактором, повышает уровень платежеспособности организации.

     Оценим  динамику показателей ликвидности за рассматриваемый период, сведем результаты расчетов в таблицу 4. 

     Таблица 4

     Динамика  показателей ликвидности за отчетный период 

 

     Данные таблицы 4 свидетельствуют о значительном увеличении уровня платежеспособности организации в отчетный период. На каждый рубль текущих обязательств приходится абсолютно и наиболее ликвидных средств больше на 25,61 коп., оборотных средств вложенных в краткосрочную дебиторскую задолженность, больше на 38,07 коп., текущих активов больше на 37,60 коп.

     Для комплексной оценки уровня покрытия текущих обязательств оборотными активами, можно использовать интегральный показатель. 

       

     где Wi – вес показателя ликвидности,

            Ki – значение показателя ликвидности.

     Значение  веса показателя ликвидности определяется по формуле: 

       

     где N – количество показателей ликвидности, входящих в интегральную проверку,

            Kni – нормальное минимальное значение показателя ликвидности.

     Для оценки уровня покрытия текущих обязательств используем данные таблицы 4 и нормативные значения показателей.

     Нормативные значения показателей:

     Kni(Кабс) = 0,2,

     Kni(Ккрл) = 0,8,

     Kni(Ктекл) = 2.

     Опредилим вес коэффициентов ликвидности: 

       

       

       

     Определим значение интегральных показателей: 

       

       

     Изменение показателя: 

       

       

     Значение  интегрального показателя увеличилось на 107,91 %, качество покрытия текущих обязательств оборотными активами улучшилось.

      Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности  может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент текущей ликвидности за счет факторов I порядка: 

        

        

        

      Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности  общее: 

        

в том  числе за счет изменения удельного  веса: 

      оборотных активов 

      текущих обязательств  

      Затем способом пропорционального деления  эти приросты можно разложить  на факторы второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассматривается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам. Результаты расчетов представлены в таблице 

Таблица 5

Расчет  влияния факторов второго порядка  на изменение величины коэффициента текущей ликвидности