Теория и практика анализа ликвидности баланса на примере ООО "Псковоблгаз"

      Kni - нормативное минимальное значение  показателя ликвидности.

      Минимальное значение интегрального показателя - 1. Чем больше значение интегрального  показателя, тем выше уровень покрытия текущих обязательств оборотными активами. С помощью данного критерия достаточно просто проводить сравнение уровня ликвидности и платежеспособности предприятия. (Васильева 431)

      Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что величина их является довольно условной, поскольку ликвидность  активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции. Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т.д. свидетельствует об ухудшении ликвидности активов. По этим причинам предприятие может иметь высокое значение коэффициента ликвидности, а в реальной действительности быть неплатежеспособным. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета. (Савицкая 584) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Общие сведения об ОАО «Псковоблгаз» 

1. Полное  наименование акционерного общества: Открытое акционерное Общество по газификации  и эксплуатации газового хозяйства  «Псковоблгаз», ОАО «Псковоблгаз».
2. Номер и дата выдачи свидетельства о государственной регистрации: 20.01.1994г. № 117-р  Администрацией г. Пскова  (распоряжение №424).
3. Субъект Российской Федерации: Псковская область
4. Юридический адрес: 180017, г.Псков, ул.Рабочая, д.5
5. Почтовый адрес: 180017, г.Псков, ул.Рабочая, д.5
6. Сайт Общества в сети Интернет: www. pskovoblgaz.ru
7. Банковские реквизиты:  ИНН 6027015076, р/с 40702810100010004891; К/с 30101810400000000132 Центральный филиал АБ "РОССИЯ", п. Газопровод Московск.обл., БИК 044525363; КПП 602701001 
8. Основные виды деятельности:  В соответствии с учредительными документами ОАО «Псковоблгаз»  в течение 2010 года занималось следующими основными видами деятельности:

• оказанием услуг по транспортировке природного газа;

• газоснабжение населения и промышленных потребителей;
• услугами по установке газового оборудования;
• услугами по ремонту газового оборудования;
• техническим обслуживанием и аварийно-диспетчерским обеспечением внутридомового газового оборудования и газовых сетей;
• разработкой проектно-сметной и конструкторской  документации на строительство и реконструкцию газовых сетей и других газовых объектов;
• строительно-монтажными работами по газификации Псковской области;
• техническим обслуживанием газопроводов, газового оборудования и прочими работами.

9. Период деятельности Общества в отрасли (лет) 51.

10. Основные конкуренты Общества в отрасли  нет.
11. Доля Общества в соответствующем сегменте рынка в разрезе всех видов деятельности Общества 

• Транспортировка природного газа -100%

• Наличие основных средств, в т. ч. газовых сетей -   80%;
• Аварийно-диспетчерское обслуживание внутридомового газового оборудования – 100%
• Техническое обслуживание внутридомового газового оборудования – 94,85 %.

12. Объем транспортировки природного газа по области/краю составляет 1 221,5 млн м3.

13. Объем транспортировки природного газа (в т.ч. транзит) по сетям Общества составляет 1 221.,5 млн м3;
14. Уровень газификации Псковской области природным газом на 1 января 2011 года составил  44,67 % (в городах – 66,86 %, на селе – 7,80 %).

Расчет  ликвидности баланса  ООО «Псковоблгаз» за 2009 и 2010 года 

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности (в тыс. рублей) 

 

Таблица 3

Группировка обязательств по срочности их оплаты (в тыс. рублей) 

 

     На  рисунке 1-2, представлены активы и пассивы баланса в начале и в конце отчетного периода. Данные рисунки наглядно показывают, как изменилась доля активов и пассивов за отчетный период. Можно с уверенность сказать, что увеличение наиболее ликвидных активов на 3 %, уменьшение труднореализуемых активов на 2 %, положительно скажется на ликвидности баланса. Что касается пассивов, то отсутствие среднесрочных обязательств со сроком погашения до одного года к концу отчетного периода, положительно скажется на ликвидности баланса.

Рис. 1 - Доля активов баланса в валюте баланса начало 2009г. и конец 2010г. 

Рис. 2 - Доля пассивов баланса в валюте баланса начало 2009г. и конец 2010г. 

      Как можно видеть из таблиц 1 и 2, А1 = 15 449 тыс. рублей, П1 = 46 464 тыс. рублей. В данном случае, когда А1<П1, можно сказать о не платежеспособности организации на момент составления баланса, а именно начало 2009 г. У организации недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Разница между А1 и П1 составляет 31 015 тыс. рублей. На конец 2010 г. ситуация не изменилась А1<П1. Разница составляет 30 946 тыс. рублей. Если смотреть ситуацию за 2 года, то можно увидеть положительную динамику, но увеличение ликвидных активов происходит слишком медленно для достижения условия А1>П1.

      Второе  условие ликвидности баланса  выполняется, т.к. А2>П2 быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи в кредит. Это условие сохраняется как на начало отчетного периода, так и на конец. Наблюдается положительная динамика, разность актива и пассива на конец периода выросла на 13 400 тыс. рублей. Улучшению показателя на конец 2010г. способствовало полное отсутствие краткосрочных обязательств.

      Третье  равенство так же выполняется  А3>П3, на начало и на конец периода. Если проследить в динамике изменение разности медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств, то получается, что медленно реализуемые активы уменьшаются, а долгосрочные обязательства растут, что приводит к неудовлетворительной динамике преобладания активами над пассивами. Таким образом, разность актива и пассива к концу 2010г. снизилась на 3 069 тыс. рублей.

      Выполнение условия А4<П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличии у нее собственных оборотных средств. Разность между собственным капиталом и труднореализуемыми активами составляет 30 349 тыс. рублей на начало периода и 50 741 тыс. рублей на конец периода, что свидетельствует о положительной тенденции роста ликвидности баланса.

      Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

     1. Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам организации:

      Кабс = А1 : ТО, где ТО = П1 + П2

      А1_н = 15 449 тыс. рублей

      А1_к = 31 238 тыс. рублей

      П1_н = 46 464 тыс. рублей П2_н = 16 500 тыс. рублей

      П1_к = 62 184 тыс. рублей П2_к = 0 тыс. рублей

Рассчитаем  значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периода: 

      Кабс_н = ,   Кабс_к =  

      Организация на момент составления баланса в  начале отчетного периода могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 24,62%, в конце отчетного периода на момент составления баланса могла покрывать свои текущие обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 50,23%.

     Нормальным  считается значение коэффициента ≥ 0,2 в зависимости от отрасли. Значение ниже 0,2 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 1 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

      Изменение показателя абсолютной ликвидности  в отчетный период:

• абсолютное:

      ∆Кабс = Кабс_к – Кабс_н = 0,5023 – 0,2462 = 0,2561

• относительное:

Тпр(Кабс) = (васильева, 421)

Степень возможностей покрытия текущих обязательств организации за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в конце отчетного периода увеличилась на 104%, на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом отчетного периода, больше на 25,61 коп. абсолютно и наиболее ликвидных активов.

     2. Коэффициент критической ликвидности  - отношение суммы абсолютно и наиболее ликвидных активов, быстрореализуемых активов к текущим обязательствам:

      Ккрл = (A1 + А2) : ТО

      А1_н = 15 449 тыс. рублей, А1_к = 31 238 тыс. рублей,

      А2_н = 68 154 тыс. рублей, А2_к = 75 054 тыс. рублей,

      П1_н = 46 464 тыс. рублей, П1_к = 62 184 тыс. рублей,