Отчет по практике в КАХД ОАО "НЗТМ"

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Объект исследования - Открытое акционерное общество "Нижегородский завод точного машиностроения.

Компания ОАО "НЗТМ" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

- Производство машин и оборудования

- Производство прочих машин и оборудования специального назначения

- Производство прочих машин и оборудования специального назначения, не включенных в другие группировки

- Производство разных машин специального назначения и их составных частей(Основной вид деятельности).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Имущественная оценка

 

Основой для проведения финансового анализа ОАО «НЗТМ» стали следующие данные

1. Бухгалтерский баланс.

2. Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках).

Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов – 3.

Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ОАО «НЗТМ» на конец анализируемого периода (31.12.2011 г.) составила -4 872,00 руб., что говорит о том, что все оборотные активы, а также часть постоянных активов предприятия формируются за счет краткосрочных обязательств, что является признаком сильной финансовой неустойчивости и в ближайшее время может привести к банкротству.

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к консервативной модели.

В графическом виде структура имущества ОАО «НЗТМ» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 1.

 

Рис. 1. Структура имущества предприятия

 

2. Вертикальный и горизонтальный анализ

 

Примечание:

А1 – денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;

А2 – дебиторская задолженность;

А3 – запасы + НДС;

А4 – внеоборотные активы.

Удельный вес = сумма/итого * 100%

Темп прироста = сумма отчётного периода/ сумма базисного периода * 100% - 100%

 

Таблица 1

 

Актив	Сумма			Удельный вес			Абсолютное изменение		%-ные изменения		Темп прироста
	31.12.12	31.12.11	31.12.10	31.12.12	31.12.11	31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11 – 31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11 – 31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11 – 31.12.10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
А1	421	1816	25	1,22	6,65	0,09	-1395	1791	-5,43	6,56	23,18	7264
А2	2370	1990	1133	6,88	7,29	4,52	380	857	-0,41	2,77	119,09	175,64
А3	4103	1527	2301	11,91	5,59	9,19	2576	-774	6,32	-3,6	268,69	66,36
А4	27556	21963	21581	79,99	80,46	86,18	5593	382	-0,47	-5,72	125,46	101,77
Итого	34450	27296	25040	100	100	100	7154	2256	0	0	-	-

 

 

Вывод:

Проанализировав данные аналитической таблицы 1, мы видим что:

1) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 сумма денежных средств и краткосрочных финансовых  вложений уменьшилась на 1791 тыс. руб., процентные изменения составили  6,56%, темп сокращения 7264%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012  сумма денежных средств и краткосрочных финансовых  вложений уменьшилась на-1395 тыс. руб., процентные изменения составили -5,43%, темп сокращения составил 23,18%.

Таким образом, заметна тенденция сокращения  краткосрочных финансовых вложений  в предприятие с каждым годом.

2)  За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 дебиторская задолженность увеличилась на 857 тыс. руб., процентные изменения составили 2,77% , темп прироста 175,64%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 дебиторская задолженность увеличилась на 380 тыс. руб., процентные изменения составили -0,41%,  темп прироста 119,09%.

 Исходя из этого,  можно сделать вывод, что  сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, увеличивается с каждым годом.

3) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 стоимость запасов уменьшилась на -774 тыс. руб., процентные изменения составили -3,6%, а темп сокращения 66,36%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 стоимость запасов увеличилась на 2576 тыс. руб., процентные изменения составили 6,32%, а темп прироста 268,69%.

Это говорит о том, что с каждым годом на предприятии увеличивается количество запасов, это может привести к затовариванию.

4) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 внеоборотные активы увеличились на 382 тыс. руб., процентные изменения составили -5,72%, а темп роста 101,77%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 внеоборотные активы увеличились на 5593 тыс. руб., процентные изменения составили -0,47%, а темп прироста 125,46%.

Это произошло за счёт увеличения расходов на завершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, увеличения основных средств и отложенных налоговых активов.

Таблица 2

 

Актив	Сумма			Удельный вес			Абсолютное изменение		%-ные изменения		Темп прироста
	31.12.12	31.12.11	31.12.10	31.12.12	31.12.11	31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11 – 31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11 – 31.12.10	31.12.12 – 31.12.11	31.12.11– 31.12.10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
П1	19800	10205	5460	57,47	37,39	21,81	9595	4745	20,08	15,58	194,02	186,90
П2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
П3	1844	1883	2907	5,35	6,89	11,61	-39	-1025	-1,54	-4,72	97,93	64,77
П4	12806	15208	16673	37,17	55,72	66,58	-2402	-1465	-18,55	-10,86	84,21	91,21
Итого	34450	27296	25040	100	100	100	7154	2256	0	0	-	-

 

 

Вывод:

Проанализировав данные аналитической таблицы 2, мы видим что:

1) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 кредиторская задолженность увеличилась на4745 тыс. руб., процентные изменения составили -15,58%, а темп прироста 186,90%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 кредиторская задолженность увеличилась на 9595 тыс. руб.,  процентные изменения составили 20,08%, а темп прироста 194,02%.

Таким образом, заметна тенденция увеличения  кредиторской задолженности. Это говорит о том, что долг рассматриваемого предприятия, другим предприятиям растёт, то есть рассматриваемому предприятию не хватает собственных средств для реализации своей деятельности.

2) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 сумма долгосрочных кредитов уменьшилась на -1025 тыс. руб., процентные изменения составили -4,72%, а темп сокращения 64,77%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 сумма долгосрочных кредитов уменьшилась на -39 тыс. руб., процентные изменения составили -1,54%, а темп сокращения 97,93%.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что долгосрочные обязательства предприятия уменьшаются.

3) За период с 31.12.2010 по  31.12.2011 собственный капитал предприятия уменьшился на -1465 тыс. руб., процентные изменения составили -10,86%, а темп прироста 91,21%.

За период с 31.12.2011 по  31.12.2012 собственный капитал предприятия уменьшился на -2402 тыс. руб., процентные изменения составили -18,55%, а темп сокращения 84,21%.

В результате, все эти изменения привели к увеличению пассивов предприятия на 2256 руб. за период с 31.12.2010 по  31.12.2011 и на 7154 тыс. руб. за период с 31.12.2011 по  31.12.2012.

 

 

3. Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации.

Таблица 3

Показатель	Нормативное ограничение	2010	2011	2012
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	0,63	0,52	0,35
Коэффициент срочной ликвидности	≥0,7	0,21	0,37	0,14
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,01	0,18	0,02
Чистый оборотный капитал	≥0	-12906	-4872	-2001

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.18.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2010 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.21. На 31.12.2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0.37.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2010 г. - 31.12.2011 г.) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2010 г. значение показателя текущей ликвидности составило 0.63. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0.35.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, и Коэффициент текущей ликвидности ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы

Графики изменения показателей  в течение трёх лет

 

 

 

4. Анализ устойчивости

 

Для анализа финансовой устойчивости ОАО «НЗТМ» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями.

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что все оборотные активы финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом соответствующий показатель возрастает.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости ОАО «НЗТМ»

Наименование	2010	2011	2012
Коэффициент автономии	0,67	0,56	0,37
Коэффициент финансовой зависимости	0,13	0,02	0,14
Коэффициент долга	0,17	0,12	0,14

 

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2010 г.) ситуация на ОАО «НЗТМ» в целом ухудшилась.

Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период снизился на -0.19 и на 31.12.2012 г. составил 0.37. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Графики изменения показателей  в течение трёх лет

 

                              

 

 

 

5. Анализ деловой активности

 

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.