Оценка эффективности управления активами предприятия (примере, АО «народный банк Казахстана»)

Содержание

 

Введение

1. Управление активами предприятия

1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия

1.2 Принципы формирования оборотных активов предприятия

1.3 Управление оборотными активами

2.Оценка эффективности управления активами предприятия (примере, АО «народный банк Казахстана»)

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Оценка структуры активов АО «Народный Банк Казахстана»

2.3 Оценка эффективности управления активами АО «Народный Банк Казахстана»

3. Пути повышения эффективности управления активами предприятия

Заключение

Список использованных источников

 

 

Введение

 

Рыночная экономика  в Казахстана набирает всё большую  силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

 

 

1. Управление активами предприятия

 

1.1 Экономическая сущность и классификация активов предприятия

 

Для осуществления хозяйственной  деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Всё имущество, которым располагает предприятие и которое отражено в его балансе, называется его активами.

Активы предприятия  подразделяются по многим классификационным  признакам, основными из которых  с позиции финансового менеджмента  являются следующие:

1. Форма функционирования  активов

По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Материальные активы. Они характеризуют предприятия. К составу материальных активов предприятия относятся:

- основные средства;

- незавершенные капитальные  вложения;

- оборудование, предназначенное к монтажу;

- производственные запасы  сырья и полуфабрикатов;

- запасы малоценных  и быстро изнашиваемых предметов;

- объём незавершенного  производства;

- запасы готовой продукции,  предназначенной к реализации.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют активы предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся:

- приобретенные предприятием  права пользования отдельными  природными ресурсами;

- патентные права на  использование изобретений;

- «ноу-хау» - совокупность  технических, технологических, управленческих, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической  документации, описания, накопленного  производственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

- права на промышленные  образцы и модели;

- товарный знак - эмблема,  рисунок или символ, зарегистрированные  в установленном порядке;

- торговая марка - право  на исключительное использование  фирменного наименования юридического лица;

- права на использование  компьютерных программных продуктов;

- «гудвилл» - разница  между рыночной стоимостью предприятия  как целостного имущественного  комплекса и его балансовой  стоимостью, образованной в связи  с возможностью получения более высокого уровня прибыли (в сравнении со среднеотраслевым уровнем) за счет использования более эффектной системы управления, доминирующей позиции на тварном рынке, применяемых технологий и т.п.

в) Финансовые активы. Они характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:

- денежные активы в  национальной валюте;

- денежные активы в  иностранной валюте;

- дебиторская задолженность  во всех её формах;

- краткосрочные финансовые  вложения;

- долгосрочные финансовые  вложения.

2. Характер участия  в хозяйственном процессе и  скорость оборота активов. 

По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

а) Оборотные (текущие) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно- коммерческого цикла.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы:

- производственные запасы  сырья и полуфабрикатов;

- запасы малоценных  и быстроизнашивающихся предметов;

- объем незавершенного  производства,

- запасы готовой продукции,  предназначенной к реализации;

- дебиторскую задолженность;

- денежные активы в  национальной валюте;

- денежные активы в  иностранной валюте;

- краткосрочные финансовые  вложения;

- расходы будущих периодов.

б) Внеоборотные активы. К ним относятся:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- незавершенные капитальные  вложения;

- оборудование, предназначенное  к монтажу;

- долгосрочные финансовые  вложения;

- другие виды внеоборотных  активов. 

3. Характер обслуживания  отдельных видов деятельности.

По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

а) Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в производственно-коммерческой деятельности предприятия с целью получения операционной прибыли.

В состав операционных активов включаются:

- производственные основные  средства;

- нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс;

- оборотные операционные  активы.

б) Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности. В состав инвестиционных активов включаются:

- незавершенные капитальные  вложения;

- оборудование, предназначенное  к монтажу;

- долгосрочные финансовые  вложения;

- краткосрочные финансовые  вложения.

4.Характер финансовых источников формирования активов.

В соответствии с этим признаком различают следующие  виды активов предприятия:

а) Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет как собственного, так и заёмного капитала.

б) Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных исключительно за счет собственного его капитала. Стоимость чистых активов предприятия определяется по формуле:

 

ЧА = А - ЗК,

 

где ЧА - стоимость чистых активов предприятия;

А - общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости;

ЗК - общая сумма используемого заемного капитала предприятия.

5. Характер владения  активами.

По этому признаку активы предприятия делятся на следующие виды:

а) Собственные активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса.

б) Арендуемые активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся во временном его владении в соответствии с законными договорами аренды (лизинга).

6. Степень ликвидности  активов.

В соответствии с этим признаком активы предприятия принято  подразделять на следующие виды:

а) Активы в абсолютно  ликвидной форме. К ним относятся активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа. В состав активов этого вида входят:

- денежные активы в  национальной валюте;

- денежные активы в  иностранной валюте.

б) Высоколиквидные активы. Они характеризуют группу активов предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам. К высоколиквидным активам относятся:

- краткосрочные финансовые  вложения;

- краткосрочная дебиторская  задолженность.

в) Среднеликвидные активы. К этому виду относятся активы, которые могут быть конверсированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев. К денежным активам предприятия обычно относят:

- все формы дебиторской  задолженности, кроме краткосрочной;

- запасы готовой продукции,  предназначенной к реализации.

г) Слаболиквидные активы.

К ним относятся активы предприятия, которые могут быть консервированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше). Сюда относят:

- запасы сырья и  полуфабрикатов;

- основные средства;

- незавершенные капитальные вложения;

- оборудование, предназначенное  к монтажу;

- нематериальные активы;

- долгосрочные финансовые  вложения.

д) Неликвидные активы. В эту группу входят такие виды активов предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса). К таким активам относятся:

- безнадежная дебиторская  задолженность;

- расходы будущих периодов;

- убытки текущие и  прошлых лет (отражаемые в составе  актива баланса предприятия).

С учетом данной классификации  строится процесс финансового управления активами предприятия.

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с их высокой ролью  в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

 

1.2 Принципы формирования оборотных активов предприятия

 

Теория финансового  менеджмента рассматривает три  принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п.

Такой подход гарантирует  минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов - их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия.

При таком подходе  обеспечивается среднее для реальных условий соотношение между уровнем  риска и уровнем эффективности  использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход к формированию оборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов.

Но в отсутствие сбоев  в ходе операционной деятельности такой  подход к формированию оборотных  активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования.