Методика анализа ликвидности и платежеспособности Ужурского Районного потребительского общества

 

     Окончание таблицы 10

 

      Данные  таблицы 10 свидетельствуют, что отдельные коэффициенты имеют положительную динамику и соответствуют оптимальным значениям. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,01 пункта и показывает, что к концу года 13% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Предприятие не имеет дефицита денежных средств для покрытия текущих обязательств.

      Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,24 пункта, достигнув к концу  года 2,25 пункта. Следовательно, оборотные активы в 2,25 раза превышают краткосрочные обязательства.

        Коэффициент срочной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 50% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. Данный показатель к концу отчетного года незначительно снизился на 0,003 пункта. На это оказали влияние факторы его формирования, размер которых можно определить способом цепных подстановок. Покажем методику их исчисления, составив следующую расчетную таблицу 11. 
 

      Таблица 11 – Расчет влияния факторов на изменение уровня коэффициента срочной ликвидности

 

      Данные  таблицы 11 показывают, что положительное влияние на коэффициент оказал прирост денежных средств и снижение дебиторской задолженности, за счет которых коэффициент увеличился на 0,017 пунктов. Отрицательное влияние на изменения рассматриваемого показателя оказал рост текущих обязательств на 4%, что привело к его уменьшению на 0,02 пункта.

      Так как коэффициент текущей ликвидности  >2, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

      Формула для расчета следующая:

      К_у=

, где

      П_у – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;

      П – отчетный период.

      К_у=

     Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий  значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. В нашем случае предприятие не утратит свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   3.3 Анализ движения  денежных средств и оценка уровня платежеспособности предприятия

     После формирования оценки уровня ликвидности  следует дать оценку платежеспособности организации. Платежеспособность характеризуется наличием у организации оборотных активов, достаточных для расчетов по обязательствам.

     Основными признаками платежеспособности являются:

     - наличие в достаточном объеме  денежных средств;

     - отсутствие просроченной задолженности.

     Понятия ликвидности и платежеспособности близки, но не идентичны.

     Организация, являющаяся ликвидной, может быть неплатежеспособной, если в составе текущих активов  имеют место «неликвиды», то есть дебиторская задолженность не реальная к возврату; сверхнормативное сырье и материалы, потерявшие свое качество и др.

     Для оценки платежеспособности организации  используется прямой метод анализа  движения денежных средств, который  предполагает выявление динамики и  структуры денежных потоков в  разрезе видов деятельности.

     Информационной базой является форма 4 (Приложение В), где показываются данные о поступлении и расходовании денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой видов деятельности за два года.

     Достоинством прямого метода является то, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 12.

     Таблица 12 – Анализ движения денежных средств прямым методом Ужурского районного потребительского общества за 2008 г. (с учетом корректировок)

 

     Окончание таблицы 12

 

      Проведенный анализ показал, что основную долю в составе денежного притока занимает выручка от продаж 99,1%. Основным направлением расходования денежных средств является оплата поставщикам 83,1%. На предприятии отсутствует инвестиционная деятельность.

      Для оценки платежеспособности организации  за текущий период целесообразно  проведение сопоставления объема поступления  денежных средств с учетом их остатка  на начало периода с объемом денежных выплат, при этом рассчитывается коэффициент платежеспособности за период:

   Кпл = Сальдо начальное счетов денежных средств+Об Дт счетов денежных средств

                                           расходование денежных средств

   Кпл =

      Коэффициент достигает оптимального значения, следовательно, предприятие платежеспособно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Заключение 

     Платежеспособность  и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

     Для оценки и анализа ликвидности  и платежеспособности было поставлено несколько задач, в ходе решения  которых было выявлено следующее:

     - во – первых, определили значение  анализа ликвидности и платежеспособности, под которым понимают своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения уровня платежеспособности и ликвидности организации. Помимо значения определили основные источники информации для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, которыми являются «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Отчет о движении денежных средств». В 4 форме выявлены нарушения вследствие чего отчетность была скорректирована;

   - во – вторых, охарактеризовали  потребительское общество и основные показатели его хозяйственно – финансовой деятельности. В ходе анализа показателей определили, что значения показателей рентабельности продаж по чистой прибыли и по прибыли до налогообложения снижаются, и это оценивается негативно; при оценке динамики структуры финансовых результатов предприятия признали структуру прибыли предприятия нерациональной, так как доля прибыли, остающаяся в распоряжении организации отстает от оптимального значения (80%) ввиду наличия в отчетном году штрафных санкций; при расчете влияния факторов на изменение чистой прибыли определили, что величина чистой прибыли снизилась за счет снижения прибыли до налогообложения, однако положительным моментом является снижение текущего налога на прибыль, но данная тенденция не улучшила положение. При анализе финансового состояния определили, что комплексный показатель деловой активности больше 100%, и данная тенденция свидетельствует о повышении деловой активности, а также предприятие финансово – устойчивое, так как оборотные активы в полной мере обеспечены собственными оборотными средствами и организация независима от внешних источников финансирования;