ΔУЗ(z)=Σ(q₁z₁)/Σ(q₁p₀)- Σ(q₁z₀)/Σ(q₁p₀);

     ΔУЗ(z)= (130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)-

     -(130*3,5+170*4,2+220*3,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=0,1025 (млн.руб.) 

     – рассчитываем влияние изменения цен на отдельные виды изделий, используя следующую формулу 15:

 

      ΔУЗ(p)=УЗ₁-Σ(q₁z₁)/Σ(q₁p₀)

     ΔУЗ(p)=0,8492-(130*3,6+170*4,3+220*4,3)/(130*4,5+170*5,6+220*4,1)=

     =-0,0303 (млн.руб.) 

     По  результатам анализа можно сделать  вывод, что уровень затрат на рубль стоимости выпущенной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом в среднем увеличился на 0,0732 млн.руб. На это повлияло изменение структуры на 0,0010 млн.руб., повышение себестоимости отдельных видов изделий на 0,1025 млн.руб. и снижение цены на отдельные виды изделий на 0,0303 млн.руб.

     Задача  3

 

     Имеются следующие данные за прошлый месяц  о деятельности предприятия (таблица 4). 

     Таблица 4 – Данные о деятельности предприятия за прошлый месяц

 

     Объем реализации за отчетный месяц составил 120 млн.руб.

     В следующем месяце ожидается изменение  структуры реализации: изделие А – 45%, изделие Б – 25%, изделие В – 30%.

     Благоприятно  ли отразится ожидаемое изменение  структуры реализации на финансовом результате предприятия?

     Для проведения анализа рассчитайте  по формуле средней арифметической взвешенной средний удельный вес  переменных издержек в выручке от реализации в отчетном и следующем месяце, определите маржинальную прибыль за отчетный месяц и ожидаемый период. Сделайте выводы и предложения.

     Решение:

     Средняя арифметическая взвешенная (х) рассчитывается по формуле: 

     d = ∑d_iw_i / ∑w_i           (16) 

     где d_i – удельный вес переменных издержек в выручке от реализации;

     w_i – структура реализации/

     Маржинальная  прибыль (МП) находится по формуле: 

     МП = VРП – ПЗ          (17) 

     где VРП – объем реализации, млн. руб.;

     ПЗ  – переменные затраты, млн. руб.

     d_{прошл. м.} = (0,65*0,35+0,45*0,20+0,40*0,25) / (0,35+0,20+0,25) = 0,522

     Так как в задаче не сказано, что в  отчетном месяце произошло изменение  удельного веса переменных издержек в выручке от реализации и структуры  реализации, то принимаем d_{прошл. м.} = d_{отч. м.} = 0,522. Тогда переменные издержки в отчетном месяце равны:

     120*0,522 = 62,64 (млн. руб.)

     120 – 62,64 = 57,36 (млн. руб.) – маржинальная  прибыль отчетного месяца.

     Так как в следующем месяце ожидается  изменение структуры реализации, а удельный вес переменных издержек в выручке от реализации остается тем же, то d_{след. м.} равно:

     d_{след. м.} = (0,65*0,45+0,45*0,25+0,40*0,30) / (0,45+0,25+0,30) = 0,525

     По  условию задачи ожидается увеличить  структуру реализации на 20% (45+25+30-35-20-25=20). Значит и объем реализации в следующем месяце увеличится и составит:

     120 * 1,20 = 144 (млн. руб.)

     Переменные  издержки в следующем месяце составят:

     144 * 0,525 = 75,6 (млн. руб.)

     Маржинальная  прибыль в следующем месяце составит:

     144 – 75,6 = 68,4 (млн. руб.)

     Из  расчетов видно, что в следующем месяце по сравнению с отчетным при изменении структуры реализации переменные издержки увеличатся на 20,7% (75,6*100/62,64-100=20,7), а маржинальная прибыль увеличится на 19,2% (68,4*100/57,36-100=19,2). Так как увеличение переменных затрат превышает увеличение маржинальной прибыли, то это неблагоприятно отразится на финансовом состоянии предприятия.

     Я считаю, что увеличивать лучше  структуру реализации с наименьшим удельным весом переменных издержек в выручке от реализации (изделие В и Б). Тогда увеличение маржинальной прибыли превысит увеличение переменных затрат, что благоприятно отразится на финансовом состоянии предприятия.

     Задача  4

 

     На  основании данных, приведенных в  таблице 5, провести анализ финансового  положения фирмы «Оптима», для этого:

1. Рассчитать показатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец отчетного года. Дать аналитическое заключение о характере произошедших изменений и предложить управленческие мероприятия для повышения ликвидности активов фирмы.
2. Провести факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности. Назвать основные причины его изменения. За счет каких факторов можно улучшить абсолютную ликвидность фирмы.
3. Определить основные показатели финансовой устойчивости фирмы. Дать характеристику их динамики.

 

      Таблица 5 – Бухгалтерский баланс фирмы «Оптима».

 

      Решение:

     1. Рассчитаем показатели платежеспособности (ликвидности) активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец отчетного года:

     а) Коэффициент текущей ликвидности (К₁) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Нормативное значение ≥ 1,7. 

                 Все оборотные активы   итого раздел ΙΙ А

     К₁ = ------------------------------------------------ = ---------------------------- , (18)

           Все краткосрочные  обязательства  итого раздел V П 

     К_{1 на н. г.} = 24100 / 24100 = 1,00

     К_{1 на к. г.} = 28450 / 28450 = 1,00 

     Несмотря  на прирост показателя с начала на конец отчетного года на данный показатель равен нормативному уровню. Это может свидетельствовать о платежеспособности предприятия.

     б) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов. Нормативное значение ≥ 0,3. 

               Кап. и резервы – внеоб. активы итого р. ΙΙΙ П – итого р. Ι А

     К₂ = ------------------------------------------- = ---------------------------------, (19)

                 Оборотные активы    итого р. ΙΙ А 

     К_{2 на н. г.} = (10500– 10700) / 24100 = -0,008

     К_{2 на к. г.} = (12950– 12300) / 28450 = 0,4

     0,4 – (-0,008) = 0,39 

     Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами на начало отчетного года ниже уровня сложившегося на конец отчетного года. Данный коэффициент вырос в течении анализируемого периода на 0,39.

     Так как К₁ и К₂ имеют значения ниже нормативного, то это позволяет сделать вывод о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса.

     в) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение ≤ 0,85. 
 
 

            Долгоср. обяз. + краткоср. обязат.      итого р.ΙV П + итого р.V П

     К₃ = --------------------------------------------- = -------------------------------, (20)

     Общая стоимость имущ. (активов)          БАЛАНС ( стр. 390 или 890) 

     К_{3 на н. г.} = (800 + 10000) / 20000 = 0,54

     К_{3 на к. г.} = (440 + 11880) / 22000 = 0,56

     0,56 – 0,54 = 0,02 

     Так как значение данного коэффициента не превышает 0,85, то неплатежеспособность предприятия не является устойчивой.

     Рассчитаем  дополнительные показатели платежеспособности и финансового состояния предприятия:

     г) Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2. 

         Финансовые вложения + денежные средства    стр.260 + стр.270

     К_абс = ----------------------------------------------------- = ----------------------, (21)