Диагностика финансового состояния неплатежеспособного предприятия

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных и привлеченных средств в его валюте (разделы IV и V). На начало года их доля составляла 89,8%, а на конец отчетного периода увеличилась до 117,2%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Произведем расчеты значений основных финансовых коэффициентов, используемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, и приведем их в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5

 

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

по ООО «Мастер Юг»

 

Наименование коэффициента	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение за период (+ или -)
1. Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Kал)	Kал= 0	Кал = 0	Kал = 0	0
2. Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)	Ктл =0,4	Ктл = 0,5	Ктл= 0,2	-0,2
3. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (Клмс)	Клмс= 0,1	Клмс= 0,1	Клмс= 0,2	+0,1
4. Коэффициент общей ликвидности (Кол)	Кол = 0,5	Кол = 0,7	Кол = 0,4	-0,1
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)	Ксп = -0,7	Ксп= -0,5	Ксп = -0,8	-0,1

 

Проанализировав показатели из таб. 2.5 можно сделать следующие выводы:

1. Кал – за все три периода нулевой, что свидетельствует о невозможности погашения предприятием краткосрочной задолженности и указывает на неплатежеспособность ООО «Мастер Юг»;
2. Ктл – не соответствует рекомендованному значению, а следовательно указывает на невозможность расчетов предприятия с дебиторами;
3. Клмс – значительно ниже рекомендованного значения. Свидетельствует, что мобилизованных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств;
4. Кол – показывает, что оборотных средств предприятия недостаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств;
5. Ксп – является отрицательным показателем и свидетельствует о том, что ООО «Мастер Юг» является неплатежеспособным предприятием и не имеет возможности за счет чистых оборотных активов возместить свои краткосрочные обязательства.

Проверим, как соблюдаются следующие условия:

1.

Показатель ОА (тыс.руб.)	Показатель КО (тыс.руб.)	Равенство	Вывод
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2009 год
1831	2792	1831<2792	Условие не соблюдается, а следовательно предприятие считается неплатежеспособным
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2010 год
1116	2573	1116<2573	Условие не соблюдается, а следовательно предприятие считается неплатежеспособным

 

2.

Показатель СОС (тыс.руб.)	Показатель СО (тыс.руб.)	Равенство	Вывод
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2009 год
(1831-2792)	2792	-961<2792	Условие не соблюдается, а следовательно предприятие считается неплатежеспособным
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2010 год
(1116-2573)=	2573	-1457<2573	Условие не соблюдается, а следовательно предприятие считается неплатежеспособным

 

3. , а

Показатель Ктл	Равенство	Показатель Косс		Равенство	Вывод
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2009 год
0,5	0,5<2		-0,8	-0,8<0,1	Условие не соблюдается, а следовательно структура баланса является неудовлетворительной
Согласно данным бухгалтерского баланса за 2010 год
0,2	0,2<2		-1,9	-1,9<0,1	Условие не соблюдается, а следовательно структура баланса является неудовлетворительной

 

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) по формуле:

 

, где 

Ктл (к)	- на конец отчетного периода;
Ктл (н)	- на начало отчетного периода;
t	-отчетный период (12 месяцев.

 

= - 0,75

Вывод: Показатель Квп <1, что свидетельствует о том, что ООО «Мастер Юг» не сможет восстановить свою платежеспособность.

В заключении считаю необходимым рассчитать риск банкротства предприятия. Для оценки риска банкротства и кредитоспособности используем факторную модель Альтмана:

Z = 0,717х1+0,847х2+3,107х3+0,42х4+0,995х5,  где

;    ;

;    ;

.

Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, Z >1,23 – малая вероятность банкротства.

Найдем значение Z-счета для ООО «Мастер Юг».

Х1 = = 0,53;   Х2 = = - 0,18;  Х3 = = 0,31;

Х4 = = - 0,17;  Х5 = = 20,84

 

Z = 0,717*0,53+0,847*(-0,18)+3,107*0,31+0,42*(-0,17)+0,995*20,84 = 21,86

Вывод: На предприятии величина Z-счета составляет 21,86, что намного больше 1,23. Следовательно, вероятность банкротства ООО «Мастер Юг» ничтожна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Все эти аспекты деятельности предприятия поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой и отечественной практикой. В качестве инструментария для анализа финансово-экономического состояния предприятия широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели, выражающие отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Перечень этих показателей довольно обширен. В методических указаниях по проведению анализа финансового состояния предприятия, утвержденных  Приказом ФСФО РФ от 23.01.01г. №16, приведено около четырех десятков различных коэффициентов. Наиболее оптимальными, объективно отражающими состояние предприятия являются показатели платежеспособности организации, расчету и анализу которых и была посвящена данная работа.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Мастер Юг». На основе данных годовой бухгалтерской отчетности за период с 2009 по 2010 год, изучена методика выполнения вертикального и горизонтального анализа статей баланса, произведен анализ платежеспособности предприятия, рассчитаны коэффициенты ликвидности, которые значительно ниже оптимальных значений, а также коэффициент восстановления платежеспособности предприятием и риск банкротства.

В результате мною сделаны следующие выводы о финансовом состоянии организации:

• анализ коэффициентов подтверждает, что предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом положении. Коэффициенты отражают, что ликвидность и платежеспособность, существенно ниже рекомендуемых значений показателей, а как следствие выявлено, что предприятие является неплатежеспособным;
• расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность;
• согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства   ООО «Мастер Юг» ничтожна.

В качестве рекомендаций для финансового оздоровления можно порекомендовать привлечение заемных средств для увеличения рентабельности собственных средств, альтернативой чего может стать лизинг как форма товарного кредита; привлечение инвесторов.  Также рекомендацией является вкладывание свободных денежных средств в краткосрочные ценные бумаги. Все вышеперечисленные обстоятельства в сочетании с положительной динамикой развития инфраструктуры и экономики в целом по стране приведет к финансовому благополучию организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)» ФЗ-127 от 26.10.2002г.
2. Российская Федерация. Правительство. «Правила проведения арбитражными управляющими анализа финансовой деятельности»
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов- М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Балдин , К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: учебное пособие/ К.В. Балдин, В.В.Белугина, С.Н.Галдицкая, И.И. Передеряев.-2-изд.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008.
6. Баканов, М.И. Теория экономического анализа./ М.И.Баканов, А.Д. Шеремет -М.: Финансы и статистика, 2005.
7. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово -хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова - М.: Инфра - М, 2003.
8. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация /Л.А. Бернстайн. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003.
9. Бобылева, А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория  и практика: учебное пособие / А.З, Бобылева. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2004.
10. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб: Питер, 2005.
11. Вишневская, О.В. Антикризисное управление предприятием/ О.В.Вишневская. Ростов-н/Д: Феникс,2008.
12. Гинзбург, А. И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург - СПб.: Питер, 2004.
13. Гореликов К.А. Антикризисное управление предприятиями и финансово-кредитными организациями: учебное пособие/ К.А. Гореликов. – М.: ГАРДАРИКИ, 2008.
14. Грачев А.В., Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие/ А.В. Грачев. - М: Финпресс,2002
15. Ендовицкий, Д.А. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: учебное пособие / Д.А. Ендовицкий, М.В.Щер-баков.- М.: Экономистъ, 2007.
16. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: Учебник / О.В.Ефимова. - М.: "Бухгалтерский учет", 2003.
17. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. Пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления(060000)/ В.Я.Захаров, А.О.Блинов, Д.В.Хавин. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
18. Каплунова, Г.Ю. Признаки и методы выявления преднамеренного и фиктивного банкротства (по первичной и бухгалтерской документа-ции)/ Г.Ю.Каплунова, 2007.
19. Кован, С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие/ С.Е.Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская; под ред. М.А.Федотовой, А.Н. Ряховской.- М.: КНОРУС, 2009.
20. Справочник финансиста предприятия.- М.: ИНФРА - М, 2006.
21. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика / Юн Б.Г., Григорьев В.В.- учебно-практическое пособие М.: Дело, 2009
22. Интернет-проект – Банкротство.RU