Диагностика финансового состояния неплатежеспособного предприятия

 

Предприятие считают платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

 

где ОА — оборотные активы (раздел II баланса); КО — краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

 

где СОС — собственные оборотные средства (ОА - КО); СО — наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V баланса).

На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность баланса.

Таким образом, для проведения финансового анализа и для выявления неплатежеспособности ООО «Мастер Юг», мы можем использовать приведенные в данной главе показатели и сравнить их с нормативным значением.

 

 

Глава 2. Анализ платежеспособности ООО «Мастер Юг»

 

2.1. Характеристика объекта исследования

 

Объектом исследования в данной работе является ООО «Мастер Юг», созданное в форме общества с ограниченной ответственностью. Номер свидетельства о государственной регистрации – 000636333.

Юридический адрес: Республика Адыгея, г. Майкоп, пос. Подгорный, Промзона.

Предприятие учреждено физическими лицами Российской Федерации на основании Учредительного договора от 01.03.2006 года в целях осуществления коммерческой деятельности, направленной на удовлетворение общественных и личных потребностей, извлечения прибыли в интересах участников.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации ООО «Мастер Юг» является юридическим лицом. Форма собственности: частная.

Основным видом деятельности, с момента создания Предприятия, является – производство гипса строительного. Закупка и реализация товаров осуществляется на основании прямых договоров поставки.

Высшим руководящим органом предприятия является общее собрание участников Общества.

Единоличный исполнительный орган - генеральный директор, избираемый общим собранием участников Общества на пятилетний срок, и действующий на основании Устава.

 

2.2. Расчет показателей платежеспособности

И так, прежде чем приступить к расчету показателей платежеспособности, необходимо провести пространственный (горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (кварталом, годом). В этих целях составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняют относительными темпами роста (снижения).

Проведем горизонтальный анализ по данным бухгалтерского баланса ООО «Мастер Юг» за 2009 и 2010 год (табл. 2.1).

Таблица 2.1

 

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по ООО «Мастер ЮГ»

 

Показатели	На начало предыдущего года (база расчета)		На начало отчетного года		На конец отчетного года
	сумма, тыс. руб.	%	сумма, тыс. руб.	%	сумма, тыс. руб.	%
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	—	—	—	—	—	—
Основные средства	1915	100	1381	72,1	1096	57,2
Незавершенное строительство	—	—	—	—	—	—
Доходные вложения в материальные ценности	—	—	—	—	—	—
Долгосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—	—
Отложенные налоговые активы	264	100	317	120,1	545	206,4
Прочие внеоборотные активы	—	—	84	—	—	—
Итого по разделу I	2179	100	1782	81,8	1641	75,3
II. Оборотные активы
Запасы	340	100	359	105,6	546	160,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	17	100	14	82,4	19	111,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	—	—	—	—	—	—
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1016	100	1457	143,4	551	54,2
Краткосрочные финансовые вложения	—	—	—	—	—	—
Денежные средства	—	—	1	—	—	—
Прочие оборотные активы	—	—	—	—	—	—
Итого по разделу II	1373	100	1831	133,4	1116	81,3
Баланс (I + II)	3552	100	3613	101,7	2757	77,6
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	100	10	100	10	100
Добавочный капитал	—	—	—	—	—	—
Резервный капитал	—	—	—	—	—	—
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	268	100	340	92,4	(484)	-180,6
Целевое финансирование	—	—	20	—	—	—
Итого по разделу III	278	100	370	110,1	(474)	-170,5
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	163	100	163	100	390	239,3
Отложенные налоговые обязательства	332	100	288	86,7	268	132,9
Прочие долгосрочные обязательства	—	—	—	—	—	—
Итого по разделу IV	495	100	451	91,1	658	138,4
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	2030	100	2494	122,9	1495	73,6
Кредиторская задолженность	227	100	298	131,3	1078	474,9
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	—	—	—	—	—	—
Доходы будущих периодов	—	—	—	—	—	—
Резервы предстоящих расходов	—	—	—	—	—	—
Прочие краткосрочные обязательства	522	100	—	—	—	—
Итого по разделу V	2779	100	2792	100,5	2573	92,6
Баланс (III + IV + V)	3552	100	3613	101,7	2757	77,6

 

Из данных табл. 2.1 следует, что за последние два года валюта баланса снизилась на 795 тыс. руб., или на 22,4%, в том числе величина внеоборотных активов снизилась на 538 тыс. руб., или на 24,7%, а оборотных активов снизилась на 257 тыс. руб., или на 18,7%.

В пассиве баланса произошли следующие изменения:

• снижение стоимости капитала и резервов на 752 тыс. руб., или на 70,5%;
• увеличение объема долгосрочных обязательств на 163 тыс. руб., или на 38,4%;
• снижение суммы краткосрочных обязательств на 206 тыс. руб., или на 7,4%;
• снижение общей валюты пассива баланса равно 795 тыс. руб. (-752+163-206).

Стоит обратить внимание, что произошло:

• значительное уменьшение суммы основного капитала на 819 тыс. руб., или на 42,8%;
• увеличение отложенных налоговых активов на 281 тыс. руб., или на 106,4%;
• увеличение запасов на 206 тыс. руб., или на 60,6%;
• снизилась сумма дебиторской задолженности на 465 тыс. руб., или на 45,8%, но при этом кредиторская задолженность возросла на 851 тыс. руб., или на 374,9%;
• нераспределенная прибыль снизилась на 752 тыс. руб., или на 80,6%, что привело к  образованию непокрытого убытка в размере 484 тыс. руб.

Следующим этапом, для оценки финансового состояния предприятия, проведем вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса (табл. 2.2).

 

Таблица 2.2

 

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса по ООО «Мастер Юг», %

 

Показатели	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	53,9	38,2	39,8
Незавершенное строительство	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-
Отложенные налоговые активы	7,4	8,8	19,8
Прочие внеоборотные активы	-	2,3	-
Итого по разделу I	61,3	49,3	59,6
II. Оборотные активы
Запасы	9,6	9,9	19,8
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,5	0,4	0,7
Дебиторская задолженность	28,6	40,3	20,0
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	-	0,1	-
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого по разделу II	38,7	50,7	40,5
Баланс (I + II)	100,0	100,0	100,0
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	0,3	0,3	0,4
Добавочный капитал	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7,5	9,4	17,6
Целевое финансирование	-	0,6	-
Итого по разделу III	7,8	10,3	17,2
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	4,6	4,5	14,2
Отложенные налоговые обязательства	9,3	8,0	9,7
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-
Итого по разделу IV	13,9	12,5	23,9
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	57,2	69,1	54,2
Кредиторская задолженность	6,4	8,2	39,1
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	14,7	-	-
Итого по разделу V	78,3	77,3	93,3
Баланс (III + IV + V)	100,0	100,0	100,0

 

Из данных таблицы следует, что в структуре баланса ООО «Мастер Юг» наблюдается значительное увеличение показателей в пользу увеличения доли краткосрочных обязательств на 15 пунктов (93,3-78,3). При этом доля кредиторской задолженности увеличилась на 32,7 пункта (39,1 - 6,4).

Так, как доля заемных средств  в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности достаточно велика (свыше 50%), то это позволяет сделать выводы, что установлена одна из возможных причин финансовой неустойчивости организации, которая может привести к ее неплатежеспособности.

 

Рассмотрим аналитический баланс за 2009 год:

• общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным анализируемого баланса стоимость имущества общества выросла на 61 тыс. руб., или на 1,7%;
• стоимость иммобилизованного имущества, равная итогу раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», снизилась на 397 тыс. руб., или на 18,2%;
• стоимость мобильных (оборотных) активов выросла на 458 тыс. руб., или на 33,4%;
• стоимость запасов увеличилась на 19 тыс. руб., или на 5,6%;
• общая сумма дебиторской задолженности выросла на 441 тыс. руб., или на 43,4%, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия;
• объем собственного капитала (раздел III баланса) за отчетный год вырос на 92 тыс. руб., или на 33,1%, величина авансированного капитала (уставного и добавочного) не изменилась, а накопленной прибыли (резервного капитала и нераспределенной прибыли) увеличилась на 72 тыс. руб., или на 26,9%;
• общая величина заемных и привлеченных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса, увеличилась на 33,3 тыс. руб., или на 1,0%, что является незначительным увеличением;
• объем собственных средств, равный разнице между разделами II и V баланса, на начало отчетного года составлял дефицит в 1406 тыс. руб. (1373 - 2779), а на конец отчетного периода дефицит составил 961 тыс. руб. (1831 - 2792); снижение показателя равно 445 тыс. руб. (1406 - 961), или 31,7%, что свидетельствует об улучшении платежеспособности организации.

Финансовое положение предприятия можно считать стабильным, т.к. у предприятия возросла доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел III баланса) выше темпа роста заемного капитала (33,1% >1,0%), а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга.

А если сравнивать долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов (раздел II баланса), то мы увидим, что на начало года она составляла дефицит в 102,4% (1406/1373 х 100), а на конец отчетного периода дефицит в 52,5% (961/1831 х 100). Что значительно ниже рекомендуемого минимального значение данного показателя (≥10%).

Следовательно, общество не имеет возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса).

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных и привлеченных средств в его валюте (разделы IV и V). На начало года их доля составляла 92,2%, а на конец отчетного периода уменьшилась до 89,8%, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Рассмотрим аналитический баланс за 2010 год:

• общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным анализируемого баланса стоимость имущества общества снизилась на 856 тыс. руб., или на 23,7%;
• стоимость иммобилизованного имущества, равная итогу раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», снизилась на 141 тыс. руб., или на 7,9%;
• стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 715 тыс. руб., или на 39,0%;
• стоимость запасов увеличилась на 187 тыс. руб., или на 52,1%;
• общая сумма дебиторской задолженности снизилась на 906 тыс. руб., или на 62,2%;
• объем собственного капитала (раздел III баланса) за отчетный год снизился на 844 тыс. руб., или на 228,1%, величина авансированного капитала (уставного и добавочного) увеличилась на 0,1%, а накопленной прибыли (резервного капитала и нераспределенной прибыли) снизилась до уровня непокрытого убытка и составила 824 тыс. руб., или 242,4% валюты баланса;
• общая величина заемных и привлеченных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса, снизилась на 12 тыс. руб., или на 0,4%, что является незначительным снижением;
• объем собственных средств, равный разнице между разделами II и V баланса, на начало отчетного года составлял дефицит в 961 тыс. руб. (1831 - 2792), а на конец отчетного периода дефицит составил 1457 тыс. руб. (1116 - 2573); увеличение показателя равно 496 тыс. руб. (961 - 1457), или 51,6%, что свидетельствует о значительном снижении платежеспособности общества.

Финансовое положение предприятия не стабильно, т.к. в анализируемом балансе нет благоприятного соотношения между параметрами.

Сравнив долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов (раздел II баланса), мы видим, что на начало года она составляла 52,5% (961/1831 х 100), а на конец отчетного периода 130,5% (1457/1116 х 100).

Следовательно, предприятие не имеет возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса).