Диагностика финансового состояния неплатежеспособного предприятия

 

 

 

 

 

ДЕПАРТАМЕНТ НАУКИ, ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА Г. МОСКВЫ

 

Государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Московская академия рынка труда и информационных технологий»

(ГБОУ «МАРТИТ»)

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «Теория и практика финансового

оздоровления предприятия»

на тему:  «Диагностика финансового состояния

неплатежеспособного предприятия»

 

 

 

 

 

        Выполнила: Романова А.А.

Студентка 5 курса

«Антикризисное управления»

 

Преподаватель: Дворец Н.Н.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва, 2011

 

Содержание:

Введение

Глава 1. Финансовый анализ в деятельности предприятия

1.1. Содержание и значение финансового анализа

1.2. Метод финансовых коэффициентов

Глава 2. Анализ платежеспособности ООО «Русская Платиновая Компания»

2.1. Характеристика объекта исследования

2.2. Расчет показателей платежеспособности

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современном мире, когда от финансово-экономического состояния, напрямую зависят управленческие решения принимаемые руководством фирмы, немаловажную роль играет финансовый анализ предприятия.

Цель такого анализа — исследовать важнейшие аспекты денежного оборота и принять меры по укреплению финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта. Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнение обязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагает финансовую устойчивость, нормализацию платежеспособности, кредитоспособности и рентабельности активов, собственного капитала и продаж.

Критериальные показатели, используемые в процессе финансового анализа, по сути, являются основанием для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений с учетом индивидуальных особенностей деятельности предприятия. Параметры, полученные в результате аналитической работы, должны быть оценены с позиции их соответствия рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиям деятельности конкретного предприятия.

Основным объектом изучения, при финансовом анализе, является бухгалтерская отчетность, а его инструментарием — система аналитических показателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущую инвестиционную и финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.

Финансовые коэффициенты, полученные в результате анализа текущей (операционной) деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования и контроля.

Изменения, происходящие в тех или иных факторах внутренней и внешней среды, часто вызывают потребность в корректировке финансовой стратегии и тактики. Поэтому возникает необходимость многовариантных подходов к оценке последствий возникновения тех или иных ситуаций в хозяйственной деятельности, что должно находить отражение в финансовом анализе.

Принятые на основе финансового анализа управленческие решения, направленные на укрепление финансово-экономического состояния предприятия в интересах собственников, можно подвергнуть корректировке в случае изменения тех или иных обстоятельств.

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что проводимый комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать соответствующие выводы и принять рациональные финансовые и управленческие решения, направленные на стабилизацию финансово-экономического состояния предприятия.

Цель исследования – анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мастер Юг» и разработка мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

Для достижения цели были определены следующие задачи:

• изучить теоретические и методические аспекты финансово-хозяйственной диагностики предприятия;
• провести анализ платежеспособности и ликвидности;
• выявить пути укрепления финансового состояния в исследуемом предприятии.

Предмет исследования – оценка финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность ООО «Мастер Юг»

Для проведения финансового анализа были использованы следующие методы: статистический метод, аналитический метод, метод расчета показателей и метод сравнения.

Источники информации, которые послужили теоретической базой для написания курсовой работы стали нормативно-правовые документы по исследуемой проблеме, финансовая и бухгалтерская отчетность, труды ученых-экономистов, таких как В. В. Бочаров, А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий и другие.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложения. В первой главе описана теоретическая база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а во второй главе произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мастер Юг» и даются рекомендации по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Финансовый анализ в деятельности предприятия

 

1.1. Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия

 

Финансовое состояние предприятия выражается его платежеспособностью и кредитоспособностью, то есть способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет.

Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств. Платежеспособность — возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность — прогноз такой способности на будущее. И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Эффективная финансовая деятельность предприятия должна базироваться на системе представительных финансово-экономических показателей. От их правильного выбора зависит принятие управленческих решений, касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, объема выручки и прибыли от продаж и способов их достижения.

Точность и полнота учета и анализа финансовых показателей позволяют оценить достигнутый и необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, установить оптимальные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность инвестиций в реальные и финансовые активы.

Важная роль в финансово-хозяйственной деятельности предприятий принадлежит методам экономической диагностики. Финансовый метод можно определить как способ воздействия денежных отношений на хозяйственный процесс.

Финансовые методы действуют в двух основных направлениях:

1. По линии управления движением финансовых ресурсов.
2. По линии коммерческих (рыночных) отношений, связанных с измерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов.

К финансовым методам можно отнести:

• планирование (оперативное и текущее);
• прогнозирование важнейших финансовых показателей (объема продаж, прибыли, доходности и др.);
• инвестирование капитала;
• самофинансирование;
• материальное стимулирование и ответственность;
• систему безналичных денежных расчетов;
• страхование имущества и самострахование (образование финансовых резервов);
• залоговые операции;
• трансфертные операции;
• операции по доверительному управлению имуществом;
• финансовую аренду (лизинг);
• факторинг;
• форфейтинг;
• операции с производственными финансовыми инструментами на срочном рынке и т. д.

Например, кредитование — это финансовый метод, который воздействует на результаты финансовой деятельности через такие финансовые инструменты, как кредит и процентная ставка.

С помощью финансовых методов осуществляют воздействие на объекты управления финансами: источники финансовых ресурсов, их распределение и использование, инвестиции, денежные потоки и др.

Финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Анализ финансового состояния — важный этап разработки ее финансовой стратегии и тактики, так как делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых и более сильных конкурентов. Он позволяет также принимать более обоснованные управленческие решения.

Для проведения качественного финансового анализа необходимо:

• владеть его инструментарием;
• иметь соответствующее информационное обеспечение;
• располагать квалифицированным штатом аналитиков.

В современных условиях объективно возрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятий, и прежде всего в формировании и использовании их капитала, доходов и денежных фондов, в управлении денежными потоками, в сбережении всех видов ресурсов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений, а также собственникам (акционерам, учредителям), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам и другим лицам, заинтересованным в успешной работе предприятия.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в составе и структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

• определение финансово-экономического состояния предприятия;
• выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
• определение основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Определение цели — приоритетная стадия финансового анализа. Правильно поставленная цель избавляет аналитиков от излишних аналитических процедур. Установив цель, аналитик должен выбрать главные пути ее достижения. Если ставится цель: достижение приемлемой финансовой устойчивости и платежеспособности, то необходимо вычислить соответствующие аналитические коэффициенты, характеризующие финансовую независимость предприятия от внешних источников финансирования, эффективность использования собственных оборотных средств, устойчивый экономический рост.

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия — эмитента ценных бумаг целесообразно проведение комплексного финансового анализа по всем параметрам его деятельности: финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности, деловой и рыночной активности.

Выбор цели определяет инструментарий и методику проведения финансового анализа.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;
• оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;
• определение показателей оборачиваемости активов и собственного капитала;
• характеристика источников средств: собственных и заемных;
• оценка движения денежных средств во временном и пространственном аспектах (по предприятию в целом и его подразделениям, филиалам);
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• принятие на основе финансового анализа управленческих решений;
• использование результатов аналитической работы для планирования и прогнозирования основных параметров производственной и коммерческой деятельности (объема производства и продаж, издержек, прибыли, инвестиций и др.).

Перечисленные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических, информационных и методических возможностей его осуществления.

Ключевыми функциями финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов деловой и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;
• подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и инвестиционной деятельности;
• поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности предприятия.

Указанные функции выражают основное содержание финансового анализа как неотъемлемой части общей системы финансового управления организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по формированию рациональной структуры управления, созданию единого информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с минимальным уровнем коммерческого риска.