Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики.......6

1.1 Понятие денежно-кредитной политики, ее типы……………….........6

1.2 Роль ЦБ РФ в проведении  денежно-кредитной политики…………13

Глава 2. Денежно-кредитная политика Центрального Банка РФ как инструмент регулирования экономики………………………………...15

2.1 Роль и функции ЦБ РФ……………………………………………….15

2.2 Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ……………………………………………………………..…………………..22  

Глава 3. Основные направления кредитно-денежной политики ЦБ РФ на 2011 – 2013 гг.…………………………………………………………...28

Заключение……………………………………………………………….34

Список использованной литературы…………………………………35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Прохождение российской экономикой различных этапов своего развития, естественно, не могло не сопровождаться соответствующими изменениями тенденций  динамики денежного и кредитного секторов экономики.

Бурное расширение видов  кредитно-денежных операций и инструментов рынка ссудных капиталов, использование  ЭВМ диктуют новые условия  развития кредитного рынка.

Перераспределение денежных ресурсов на кредитном рынке между  его участниками приводит к перераспределению  денежной массы страны между отраслями  экономики приоритетно с более  высокой доходностью. Такое взаимодействие приводит к созданию базы для ускоренных расчетов, внедрению автоматизированных новых способов, появляется более  широкие возможности для участников ссудного рынка. Все это способствует экономии издержек обращения и повышению  эффективности общественного воспроизводства  в целом.

В сфере денежного оборота  происходит окончательная реализация созданных в народном хозяйстве  товаров и проверяется качество связи между общественным производством  и личным потреблением. Вследствие таких причин, от состояния наличного  денежного рынка во многом зависят  нормальная циркуляция денег в хозяйстве, устойчивость их покупательной способности.

Во всех этих процессах  немаловажную роль играют Центральные  банки, которые служат центром денежно-кредитной  системы любой страны.

Поэтому актуальностью темы исследования является действенная политика Центрального Банка РФ.

Ежегодно Банк России совместно  с Правительством РФ определяет основные направления единой денежно-кредитной  политики и конкретные меры по поддержанию  покупательской способности рубля  и его валютного курса. Также  благодаря своей действенной политике, усиливается проникновение на отечественный кредитный рынок иностранных банков и увеличивается участие российских банков в западноевропейской экономике.

В следствии чего, целью данной курсовой работы является исследование денежно-кредитной политики ЦБ РФ и особенности ее реализации на современном этапе. Объектом исследования в данной курсовой работе становится денежно-кредитная сфера экономики России, предметом исследования – инструментарий денежно-кредитной политики.

Задачи исследования следующие:

1. Изучение теоретических основ денежно-кредитной политики и организации Центрального Банка;
2. Оценить состояние денежно-кредитной сферы России на современном этапе;
3. Анализ основных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
4. Выявить причины, затрудняющих эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ;
5. Антикризисные меры ЦБ РФ.

Методами исследования, использованные в данной курсовой работе, являются: экономико-математический, статистический, графический и другие.

Также, в данной работе были использованы информационные материалы  законодательных актов, труды отечественных  и зарубежных авторов-исследователей, периодические издания, это следующие: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 "О Банках и Банковской деятельности", Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)", Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг",  Инструкция ЦБ РФ №1 от 30.01.1996 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций"; Анулова Г.Н. Денежно-кредитное регулирование: опыт развивающихся стран, Бажанов С. В. Российские банки. Прошлое и настоящее, Братко А.Г. Банковское право (теория и практика), Деньги, кредит, банки. / Под ред. Жукова Е.Ф; Официальный сайт Центрального банка РФ - http://www.cbr.ru/

Структура курсовой работы

Курсовая  работа состоит из введение, трёх глав, заключения, списка использованной литературы.

Первая глава данной курсовой работы раскрывает теоретические основы денежно-кредитной политики, её понятие, роль Центрального Банка РФ в её проведении.

Во второй главе описывается  денежно-кредитная политика центрального банка РФ как инструмент регулирования экономики, раскрываются роль и функции ЦБ РФ, основные инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Третья глава посвящена развитию инструментов денежно-кредитной политики РФ на современном этапе с целью преодоления финансового кризиса, основные направления деятельности ЦБ РФ в этой сфере, антикризисные меры.

В заключении подводятся итоги, подтверждающие факт достижения цели и решения задач, поставленных в  соответствующей курсовой работе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитной политики

 

1. Понятие денежно-кредитной политики, ее типы

Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в области денежного  обращения и кредитования.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого  механизма денежно - кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Наделенный государством особыми правами Центральный  банк является проводником общегосударственной  политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности. Основным объектом денежно-кредитного регулирования  выступает совокупная наличная и  безналичная денежная масса в  экономике. Конечная цель данного регулирования  со стороны Центрального банка заключается  в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга¹.

Для реализации возложенных  на него функций ЦБРФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации. 

Банк России и Правительство  Российской Федерации информируют  друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России консультирует  Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных  ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия  на состояние банковской системы  и приоритетов единой государственной  денежно-кредитной политики.

В современных условиях в  основе денежно-кредитной политики большинства стран лежит принцип  «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных  комплексов мероприятий, которые применяются  на различных фазах экономического цикла. Таким образом, принципы денежно-кредитной  политики можно разделить на:

• принципы экспансии (стимулирование кредитных операций, снижение нормы процента, нагнетание в платежный оборот дополнительных денежных средств);
• принципы рестрикции (ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы в обращении);

Рассмотрим более подробно эти направления денежно-кредитной  политики государства²:

- проведение экспансионистской  или расширительной политики, направленной  на стимулирование масштабов  кредитования и увеличение количества  денег. В зависимости от экономической  ситуации Центральный банк осуществляет  удорожание или удешевление кредитов  для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике  наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит  политику дешевых денег, которая  делает кредиты дешевыми и  доступными. Параллельно происходит  увеличение предложения денег,  что ведет к снижению процентной  ставки и, соответственно, должно  стимулировать рост инвестиций  и деловой активности, а также  реального Валового Национального  Продукта (ВНП). Если на финансовом  рынке обостряется конкуренция  и предложение денег опережает  спрос на них, банки вынуждены  снижать процентную ставку (цену  денег) с целью привлечения  заемщиков. Это особенно четко  проявляется в условиях депрессивного  состояния экономики. Дешевый  кредит подталкивает предприятия  вкладывать деньги в средства  производства, а домашние хозяйства  - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса  на товарном рынке и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя³;

- проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. 

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное  регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную  деятельность коммерческих банков и  направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного  развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки  национальных экспортеров на внешнем  рынке. Таким образом, воздействие  на кредит позволяет достичь более  глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных  денежных средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения  в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а  во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег"⁴.

С помощью кредитного регулирования  государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного  хозяйства.

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

В условиях высокоразвитой рыночной экономики в основе денежно-кредитной  политики лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание  двух комплексов мероприятий:· политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения  кредитных операций, повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении);

· политики денежно-кредитной  экспансии (стимулирование кредитных  операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в  обращении).