Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния ооо «Майское» Ташлинского района Оренбургской области

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Анализ ликвидности  баланса

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия  готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [10]

A1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240).

A3. Медленно реализуемые  активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность (стр.620).

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.630 + стр.660).

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это  статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590 + стр.640 + стр.650).

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" (стр.490).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

 

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных  средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Ликвидность баланса ООО"Майское» представлена в таблице 3.3.

Таким образом, на основе полученных расчетных данных можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную (он не является абсолютно ликвидным), т.к. полученные неравенства А1<П1, A2<П2 не соответствуют оптимальному варианту.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что предприятие не имеет в  наличии денежных средств в достаточном  объеме для погашения своих наиболее срочных обязательств в динамике за период с 2008 по 2010 годы и в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (он значительно уменьшился до 5401 тыс. руб). В результате этого, хозяйство в 2010 году могло оплатить лишь 3,7% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

 Таблица 3.3 - Анализ ликвидности баланса ООО "Майское" за период с 2008-2010 гг.

 

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010	Платежный излишек (недостаток) (+,-)
								2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Наиболее ликвидные активы (А₁)	288	84	209	Наибо лее срочные обязательства (П₁)	9574	15994	5610	-9286	-15910	-5401
Быстро реализуемые активы (А₂)	4105	4272	73951	Краткосрочные пассивы (П₂)	6846	21279	110276	-2741	-17007	-36325
Медленно реализуемые  активы (А₃)	22930	25671	19690	Долгосрочные пассивы (П₃)	9819	7554	4700	13111	18117	14990
Трудно реализуемые активы (А₄)	10645	17575	15734	Постоянные пассивы (П₄)	11729	2775	-11002	-1084	14800	26736
БАЛАНС	37968	47602	109584	БАЛАНС	37968	47602	109584	-	-	-

 

Также следует отметить, что за период с 2008по 2010 годы произошло уменьшение быстрореализуемых активов до 36325 тыс. руб. Это показывает уменьшение текущей ликвидности хозяйства в будущем.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приблизительным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который вычисляется по формуле 3.1:

 

                                                                                            (3.1)

 

                                                    

 

Если данный коэффициент  не соответствует нормальному ограничению, то это считается неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным.

Этот показатель используют для оценки финансовой ситуации в  организации с точки зрения ликвидности, а также при выборе наиболее надежного  партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Далее проведем расчет коэффициента абсолютной ликвидности хозяйства, который находится по формуле 3.2:

 

                                                                                                             (3.2)

 

 

 

 

Этот коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Следующий коэффициент - это  коэффициент критической оценки (формула 3.3):

 

                                                                                                            (3.3)

 

 

Коэффициент показывает, какая  часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств  в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Далее найдем коэффициент  текущей ликвидности, рассчитываемый по формуле 3.4:

 

                                                                                                        (3.4)

 

 

 

L₄ показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить при мобилизации всех оборотных средств. Чаще всего данный коэффициент используется со стороны кредитодателя.

И последний коэффициент, который будет рассчитываться для  данного предприятия - это коэффициент  обеспеченности собственными средствами (формула 3.5):

 

                                                                                                       (3.5)

 

 

Характеризует наличие у  организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее текущей  деятельности. [19]

На основе рассчитанных коэффициентов, которые рассчитывались исходя из данных бухгалтерского баланса, составим таблицу 3.4.

Таблица 3.4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

 

Коэффициент платежеспособности	2008	2009	2010	Отклонение
Общий показатель ликвидности(L₁)	0,578	0,343	0,693	0,115
Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂)	0,018	0,002	0,002	-0,016
Коэффициент "критической  оценки" (L₃)	0,268	0,117	0,640	0,372
Коэффциент текущей ликвидности (L₄)	1,664	0,806	0,810	-0,854

 Показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, известно, что для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Для банков, дающих кредит данной организации, больше большое значение имеет коэффициент "критической" оценки. Для покупателей и держателей акций предприятия в большей мере необходимо оценивать финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

         Значение коэффициента L₁ анализируемой организации указывает на ее неплатежеспособность, т.к. за все три исследуемых периода L₁<1. Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что организация могла оплатить не более 1% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. На конец отчетного периода на данном предприятии он равен 0,64, что не соответствует нормальному значению. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L₄) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя, поэтому он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если значение коэффициента L₄ превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. В ООО «Майское» значение коэффициента текущей ликвидности не превышает 1 (оно равно 0,81), это значение слишком мало и у хозяйства есть некоторый финансовый риск, связанный с тем, что оно не сможет оплатить свои счета. Коэффициент текущей ликвидности (L₄) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих неудовлетворительное состояние бухгалтерского баланса.

3.3 Анализ финансовой устойчивости организации

 

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей, основными из которых являются:

- коэффициент автономии  (Кₐ);

- коэффициент финансовой  устойчивости (Кфу);

- коэффициент финансовой  активности (Кф);

- коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами (Ксос);

- коэффициент маневренности  (Км).

Важнейшей характеристикой  финансовой устойчивости предприятия  является коэффициент автономии. Он определяет собой доля собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, и рассчитывается как  отношение общей суммы собственных  источников к итогу баланса.

 

 

 

По данному показателю судят о независимости предприятия  от заемного капитала. Критическим  для коэффициента автономии признается значение равное 50%, т.е. желательно чтобы  сумма собственных средств предприятия превышала половину всех средств, которыми оно располагает.

Кₐ более  60% - предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее;

Кₐ от 40 до 60% - предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым, его можно оценить как удовлетворительное;

Кₐ менее 40% - предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние, оно не может обеспечить даже половины своей потребности собственными источниками.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие  может использовать в своей деятельности длительное время. Нормативное значение ≥0,5.